2018基金從業(yè)答疑：適度監(jiān)管原則是否是基金監(jiān)管的基本原則

適度監(jiān)管原則是基金監(jiān)管的基本原則之一。

基金監(jiān)管的基本原則，是貫穿于基金監(jiān)管活動(dòng)始終的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則。作為基本原則，應(yīng)該集中體現(xiàn)基金監(jiān)管的本質(zhì)屬性和根本價(jià)值，它具有基礎(chǔ)性和宏觀性的特征。所謂基礎(chǔ)性，是指它是基金監(jiān)管活動(dòng)最為基本、最為重要的基礎(chǔ)，背離這些基本原則，基金監(jiān)管活動(dòng)的目的和宗旨就不能得以實(shí)現(xiàn)。所謂宏觀性，是指基本原則是對(duì)基金監(jiān)管根本價(jià)值的高度概括和精煉，是具有根本性指導(dǎo)意義的基本準(zhǔn)則，是對(duì)基金監(jiān)管活動(dòng)的目的和宗旨的高度抽象。

基金監(jiān)管的基本原則包括保障投資人利益原則、適度監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則和依法監(jiān)管原則四個(gè)方面。

適度監(jiān)管原則

政府監(jiān)管體現(xiàn)了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐及經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論都已經(jīng)證明，市場(chǎng)不是萬能的，而是存在其自身無法克服的種種缺陷，即市場(chǎng)失靈，因此，政府干預(yù)是必要的。但也并非政府干預(yù)越多、監(jiān)管越嚴(yán)就越有效，如果政府干預(yù)過度，就極易導(dǎo)致市場(chǎng)主體喪失自由，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)行業(yè)的發(fā)展脫離其內(nèi)在規(guī)律。因此，市場(chǎng)失靈要求政府干預(yù)，但現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的政府干預(yù)應(yīng)是“適度”的干預(yù)，即政府監(jiān)管應(yīng)適度。

對(duì)于基金而言，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理，監(jiān)管范圍應(yīng)嚴(yán)格限定在基金市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域。應(yīng)完善基金行業(yè)自律機(jī)制、健全基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制和培育社會(huì)力量監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮基金行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控和社會(huì)力量監(jiān)督在基金監(jiān)管方面的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。