2018年3月期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前多選題練習(xí)(6)

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018年3月期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前多選題練習(xí)(6)”的試題資料，為考生發(fā)布期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)模擬試題，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。2018年3月期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前多選題練習(xí)(6)的具體內(nèi)容如下：

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　　多項(xiàng)選擇題

　　1.《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度。保證金管理制度的內(nèi)容包括(　　)。

　　A.向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

　　B.專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

　　C.專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最高余額

　　D.當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法

　　2.當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取(　　)等措施。

　　A.限制平倉

　　B.調(diào)整漲跌停板幅度

　　C.限制部分或全部會(huì)員出金

　　D.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉

　　3.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會(huì)員(客戶)，協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)，按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物(　　)的倉單進(jìn)行交換的行為。

　　A.數(shù)量相當(dāng)

　　B.品種相同

　　C.方向相同

　　D.方向相反

　　4.在利率期貨交易中，(　　)機(jī)會(huì)較多。

　　A.跨期套利

　　B.跨品種套利

　　C.跨市套利

　　D.包括以上三者

　　5.長效指令需(　　)，否則持續(xù)有效。

　　A.成交

　　B.親自取消

　　C.委托成交

　　D.由委托人取消

　　6.下列關(guān)于期貨交易指令的說法正確的有(　　)。

　　A.目前，我國期貨交易所的指令均為當(dāng)日有效

　　B.一旦指令下達(dá)，不得變更和撤消

　　C.期貨公司對(duì)其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對(duì)沖

　　D.套利指令可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用

　　7.下列關(guān)于期貨競價(jià)方式的說法正確的有(　　)。

　　A.連續(xù)競價(jià)制度在歐美期貨市場(chǎng)較為流行，

　　B.一節(jié)一價(jià)制在日本較為普遍

　　C.我國期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式

　　D.按照連續(xù)競價(jià)制規(guī)則，交易者在報(bào)價(jià)時(shí)既要發(fā)出聲音，又要做出手勢(shì)

　　8.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，(　　)，否則交易所會(huì)對(duì)合約強(qiáng)行平倉。

　　A.必須追加保證金

　　B.必須平倉

　　C.不能自行平倉

　　D.委托平倉

　　9.有關(guān)股指期貨的價(jià)格，描述正確的是(　　)。

　　A.實(shí)際價(jià)格經(jīng)常偏離理論價(jià)格

　　B.實(shí)際價(jià)格很少偏離理論價(jià)格

　　C.完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)行套利分析和交易會(huì)面臨較大的不確定性

　　D.完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)行套利分析和交易可使交易成功

　　10.期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有(　　)。

　　A.對(duì)沖平倉

　　B.行權(quán)了結(jié)

　　C.持有合約至到期

　　D.接受買方行權(quán)

　　參考答案及解析

　　1.ABD【解析】期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立保證金管理制度。保證金管理制度應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式;②專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額;③當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法。

　　2.ABCD【解析】當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，限制部分或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制平倉，強(qiáng)行平倉等一種或多種措施。

　　3.ABC【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會(huì)員(客戶)，協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)，按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。

　　4.AB【解析】利率期貨套利交易是利用相關(guān)利率期貨合約價(jià)差變動(dòng)來進(jìn)行的。在利率期貨交易中，跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)一般很少，跨期套利和跨品種套利機(jī)會(huì)較多。

　　5.AD【解析】長效指令是指除非成交或由委托人取消，否則持續(xù)有效的交易指令。

　　6.AC【解析】B選項(xiàng)在指令成交前，投資者可以提出變更和撤消指令;D選項(xiàng)階梯價(jià)格指令可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用。

　　7.ABCD【解析】考查競價(jià)方式的特點(diǎn)與應(yīng)用分布。

　　8.AC【解析】期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，會(huì)被要求及時(shí)追加保證金或自行平倉，否則，其合約將會(huì)被強(qiáng)行平倉。

　　9.AC【解析】有關(guān)股指期貨的價(jià)格，實(shí)際價(jià)格經(jīng)常偏離理論價(jià)格，完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)行套利分析和交易會(huì)面臨較大的不確定性。

　　10.ABC【解析】期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有1.對(duì)沖平倉;2.行權(quán)了結(jié);3.持有合約至到期。

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