期貨基礎(chǔ)知識(shí)第九章《股指期貨及其他權(quán)益類衍生品》試題及答案解析—單選題

單選題

1.若某月滬深300股指期貨合約收盤(pán)后持倉(cāng)量為195 999手，某期貨公司共有多頭持倉(cāng)量49 855手，空頭持倉(cāng)量100 008手，則下一個(gè)交易日開(kāi)市后( )。

A.將被強(qiáng)平空頭持倉(cāng)1 153手 B將被強(qiáng)平多頭持倉(cāng)1 153手

C.將會(huì)被要求對(duì)沖49 855手多頭持倉(cāng) D.不會(huì)被強(qiáng)平

2.滬深300股指期貨的每日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的( )。

A.收盤(pán)價(jià)

B.最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)

C.最后兩小時(shí)成交價(jià)格的算數(shù)平均價(jià)

D.全體成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)

3.滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)，最小變動(dòng)價(jià)位為( )點(diǎn)。

A.0.1 B.0.2 C.0.5 D.1.0

4.5月25日，滬深300股指期貨收盤(pán)價(jià)4556.2，結(jié)算價(jià)4549.8;則下一個(gè)交易日的漲停板價(jià)格為( )。

A.4 094.8 B.4 100.6 C.5 004.8 D.5 011.8

5.滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)為( )。

A.8% B.10% C.5% D.12%

6.上證50股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)率是0.2點(diǎn)，合約乘數(shù)為300，則一份合約的額最小變動(dòng)金額是( )元。

A.0.2 B.20 C.30 D.60

7.9月份，某投資者賣出12月到期的中證500指數(shù)期貨合約，期指為8400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的中證500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)，期指點(diǎn)位8570點(diǎn)。中證500指數(shù)的乘數(shù)為200元，則該投資者的凈收益為( )元。

A.34 000 B.-34 000 C.3 400 000 D.-3 400 000

8.關(guān)于股指期權(quán)的說(shuō)法，正確的是( )。

A.股指期權(quán)可用來(lái)管理股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.股指期權(quán)投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

C.股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割

D.股指期權(quán)只有到期才能行權(quán)

9.目前，我國(guó)的個(gè)股期權(quán)是( )期權(quán)。

A.歐式 B.美式 C.百慕大式 D.各種形式均有的

參考答案

1.A【解析】100 008—49 855=50 153(手);而195 999×25%=49 000(手)?？疹^超出持倉(cāng)限額：50153—49000=1 153(手)。

2.B【解析】滬深300股指期貨的每日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量加權(quán)平均價(jià)。

3. B【解析】滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)，最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。

4. C【解析】滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%，所以下一交易日的漲停板價(jià)格=4 549.8 ×(1+10%)=5 004.8(元)。

5. A【解析】滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)為8%。

6. D【解析】最小變動(dòng)金額=0.2×300=60(元)。

7.D【解析】該投資者的凈收益=(8 400—8 570)×200×100=-3400 000(元)。

8.C【解析】股指期權(quán)與股指期貨一樣采取現(xiàn)金交割。

9.A【解析】目前，我國(guó)的個(gè)股期權(quán)是歐式期權(quán)。

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