2019年期貨從業(yè)資格投資分析模擬練習題(2)

單項選擇題

1.持有成本理論是以(　　)為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來。

A.融資利息

B.倉儲費用

C.風險溢價

D.持有收益

參考答案：B

2.(　　)定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

參考答案：C

3.關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是(　　)。

A.Delta的取值范圍為(-1，1)

B.深度實值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標的證券價格單調(diào)遞減

參考答案：D

4.下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點的表述中正確的有(　　)。

A.兩者的風險因素都為標的價格變化

B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負值

C.期權(quán)到期日臨近時，對于看跌平價期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

參考答案：A

5.在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為(　　)。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

參考答案：A

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