2008年10月份期貨考試基礎(chǔ)知識(shí)考試真題三

B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界 C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。 D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。 47.題干: 以下為實(shí)值期權(quán)的是(   )。 A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán) B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看漲期權(quán) C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看跌期權(quán) D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán) 48.題干: 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（   ）。 A: 200點(diǎn) B: 180點(diǎn) C: 220點(diǎn) D: 20點(diǎn) 49.題干: 某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為（       ）美分/蒲式耳。 A: 290  B: 284 C: 280  D: 276 50.題干: 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于(   )。 A: 買(mǎi)入跨式套利 B: 賣出跨式套利 C: 買(mǎi)入寬跨式套利 D: 賣出寬跨式套利 51.題干: 買(mǎi)進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買(mǎi)進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于（   ）。 A: 買(mǎi)入跨式套利 B: 賣出跨式套利 C: 買(mǎi)入蝶式套利 D: 賣出蝶式套利 52.題干: 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是（    ）。 A: 管理費(fèi) B: 經(jīng)紀(jì)傭金 C: 營(yíng)銷費(fèi)用 D: CTA費(fèi)用 53.題干: 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 （      ）。 A: CTA  B: CPO  C: FCM  D: TM 54.題干: 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（  ）。 A: 管理費(fèi) B: CTA費(fèi)用 C: 經(jīng)紀(jì)傭金 D: 承銷費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用 55.題干: 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表明有可能（   ）。 A: 價(jià)格將大幅波動(dòng) B: 投機(jī)成分過(guò)高 C: 有人操縱市場(chǎng) D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大 56.題干: 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（   ）。 A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) C: 期貨交易所 D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司 57.題干: 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（  ）。 A: 2.5%   B: 5%  C: 20.5%  D: 37.5% 58.題干: 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定（   ），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買(mǎi)賣的交易形式。 A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差 B: 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格 C: 現(xiàn)貨價(jià)格 D: 期貨價(jià)格 59.題干: 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（   ）。 A: 1250歐元  B: -1250歐元  C: 12500歐元  D: -12500歐元 60.題干: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是（   ）元/噸。 A: 2716  B: 2720  C: 2884  D: 2880