期貨基礎(chǔ)知識(shí)套期保值重點(diǎn)試題及答案(一)

　　一、單選題

　　1某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出乎倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

　　A.盈利3000元 B.虧損3000元C.盈利1500元 D.虧損1500元

　　答案：A

　　2下列何者基差之變化，稱為基差走弱( )。

　　A. -5～-6 B. -4～-6 C. 5～-3 D.5～-5

　　答案：C

　　3下列何者不應(yīng)以賣期貨來(lái)避險(xiǎn)?( )

　　A.農(nóng)場(chǎng) B.生產(chǎn)原油者C.銅生產(chǎn)企業(yè) D.大宗物資進(jìn)口商下列何人會(huì)采用多頭套期保值(LongHeDge)?( .)

　　A.半導(dǎo)體出口商 B.發(fā)行公司債的公司C.預(yù)期未來(lái)會(huì)持有現(xiàn)貨者 D.銅礦開(kāi)采者

　　答案：D

　　4某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買人平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

　　A.盈利2000元 B.虧損2000元C.盈利1000元 D.虧損1000元

　　答案：B

　　5基差交易是指以某月份的( )為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。

　　A.現(xiàn)貨價(jià)格 B.期貨價(jià)格C.合同價(jià)格 D.交割價(jià)格

　　答案：B

　　6在正向市場(chǎng)上，基差為( )。

　　A.正值 B.負(fù)值C.零 D.無(wú)窮大

　　答案：B

　　7當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)( )。

　　A.仍應(yīng)避險(xiǎn) . B.不應(yīng)避險(xiǎn)C.可考慮局部避險(xiǎn) D.無(wú)所謂

　　答案：B

　　8套期保值的效果主要是由( )決定的。

　　A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平

　　答案：C

　　9在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時(shí)，如果基差走強(qiáng)，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)( )。

　　A.盈利 B.虧損C.不變 D.不一定

　　答案：B

　　10在正向市場(chǎng)中進(jìn)行多頭避險(xiǎn)(買進(jìn)期貨避險(xiǎn))，當(dāng)期貨價(jià)格上漲使基差絕對(duì)值變大時(shí)，將會(huì)造成( )。

　　A.期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失B.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失

　　C.期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失D.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利

　　答案：B

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