2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》綜合提升試題(一)

　　7.(　　)首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。

　　a.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所

　　b.紐約期貨交易所

　　c.芝加哥商業(yè)交易所

　　d.芝加哥期貨交易所

　　8.在我國(guó)，套期保值有效性在(　　)范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。

　　a.70%至l00%

　　b.80%至l25%

　　c.90%至l35%

　　d.80%~100%

　　9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向(　　)收取保證金。

　　a.經(jīng)紀(jì)人

　　b.會(huì)員

　　c.結(jié)算公司

　　d.大客戶

　　10.點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于(　　)。

　　a.所有商品貿(mào)易

　　b.大宗商品貿(mào)易

　　c.金融商品貿(mào)易

　　d.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易

　　11.目前，我國(guó)各交易所普遍采用(　　)。

　　a.市價(jià)指令、限價(jià)指令、取消指令

　　b.市價(jià)指令、套利指令、取消指令

　　c.市價(jià)指令、止損指令、停止指令

　　d.市價(jià)指令、限價(jià)指令、停止指令

　　12.根據(jù)進(jìn)人期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨交易者可分為(　　)。

　　a.套期保值者和投機(jī)者

　　b.套期保值者和機(jī)構(gòu)投資者

　　c.投機(jī)者和機(jī)構(gòu)投資者

　　d.套期保值者、投機(jī)者、機(jī)構(gòu)投資者

　　13.我國(guó)客戶下單方式有(　　)種。

　　a.2

　　b.3

　　c.4

　　d.5

　　成績(jī)查詢  報(bào)考指南 備考經(jīng)驗(yàn) 論壇交流

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　14.供給量的變動(dòng)是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品(　　)的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。

　　a.生產(chǎn)成本

　　b.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

　　c.技術(shù)水平

　　d.本身價(jià)格

　　15.11月24日，美灣2號(hào)小麥離岸價(jià)對(duì)美國(guó)芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格的基差為“+55美分/蒲式耳”，這意味著品質(zhì)為2號(hào)的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格相比，(　　)55美分/蒲式耳。

　　a.低出

　　b.高出

　　c.等同

　　d.兩者不能對(duì)比

　　16.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量，下列不符合這一原則的是(　　)。

　　a.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)全部成交

　　b.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

　　c.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量的多少，按多的一方的申報(bào)量成交

　　d.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)，根據(jù)賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交

　　17.投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，會(huì)遇到交易單位和報(bào)價(jià)體系不一致的問(wèn)題，應(yīng)( )，才能進(jìn)行價(jià)格比較。

　　a.將不同交易所的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算

　　b.將不同交易所的價(jià)格按平均計(jì)算

　　c.計(jì)算平均波動(dòng)幅度

　　d.計(jì)算各個(gè)價(jià)格的基差

　　18.若當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格，則以(　　)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

　　a.最新價(jià)

　　b.最低價(jià)

　　c.賣價(jià)

　　d.上一交易日的結(jié)算價(jià)

　　19.期貨保證金存管于(　　)。

　　a.期貨公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理處

　　b.交易所指定的銀行

　　c.交易所指定的協(xié)助辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

　　d.b或c任意皆可

　　20.一般來(lái)說(shuō)，遇到(　　)趨勢(shì)應(yīng)該買入。

　　a.上升趨勢(shì)

　　b.下跌趨勢(shì)

　　c.橫行趨勢(shì)

　　d.無(wú)趨勢(shì)

　　成績(jī)查詢  報(bào)考指南 備考經(jīng)驗(yàn) 論壇交流

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　答案及解析

　　1.a【解析】漲停價(jià)格=上一交易日的結(jié)算價(jià)×(1+ 漲跌停板幅度)。 本題中，漲停價(jià)格=67110(1+4%)=69794.4 元/噸。

　　2.a【解析】企業(yè)按某一期貨合約價(jià)格加減升貼水方 式確定點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值 操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險(xiǎn)的操作被稱 為基差交易。

　　3.a【解析】根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中， 無(wú)論是開(kāi)倉(cāng)還是平倉(cāng)，下達(dá)交易指令時(shí)，要明確寫明 買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差。套利的關(guān)鍵在 于合約間的價(jià)格差，與價(jià)格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。 以價(jià)格差代替具體價(jià)格，可以更加靈活，只要價(jià)差符 合，可以按任何價(jià)格成交

　　4.b【解析】市價(jià)指令成交速度快，指令一旦下達(dá)，不 可更改或撤銷。

　　5.b【解析】國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交 1 方式，開(kāi)盤價(jià)南集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。

　　6.b【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低 交易保證金是5%。

　　7.a【解析】英國(guó)的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所于 2001年1月29日首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó) 的藍(lán)籌股為標(biāo)的物股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。

　　8.b【解析】在我國(guó)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)套期 保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被 認(rèn)定為高度有效。

　　9.b【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，分為會(huì)員保證 金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證 金，而是向會(huì)員收取保證金。

　　10.b【解析】點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易 定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在 大宗商品貿(mào)易中，點(diǎn)價(jià)交易得到普遍應(yīng)用。

　　成績(jī)查詢  報(bào)考指南 備考經(jīng)驗(yàn) 論壇交流

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　11.a【解析】目前，我國(guó)各交易所普遍采用市價(jià)指令、 限價(jià)指令、取消指令。此外，鄭州商品交易所還采用 了套利指令，大連商品交易所不僅采取了套利指令， 還采用了止損指令和停止指令。

　　12.a【解析】根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨交易 者可分為期貨保值者和投機(jī)者。根據(jù)交易者是自然 人還是法人劃分，可分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。

　　13.b【解析】我國(guó)客戶下單方式有書(shū)面下單，電話下單 和網(wǎng)上下單三種。

　　14.d【解析】供給量的變動(dòng)是指在影響供給的其他因 素不變的情況下，只是由產(chǎn)品本身價(jià)格的變化所引起 的該產(chǎn)品供給的變化。

　　15.b【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。根據(jù)公式， 品質(zhì)為2號(hào)的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨 交易所12月小麥期貨價(jià)格相比高出55美分/蒲 式耳。

　　16.c【解析】以最大成交量為原則的集合竟價(jià)，成交后 所能夠得到的最大成交量等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格 的買入申報(bào)，根據(jù)買人申報(bào)量的多少，按少的一方的 申報(bào)量成交。

　　17.a【解析】投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，會(huì)遇到交易 單位和報(bào)價(jià)體系不一致的問(wèn)題，應(yīng)將不同交易所的 價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算，才能進(jìn)行價(jià)格比較。

　　18.d【解析】若當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格，則以上一交易日的 結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

　　19.c【解析】期貨保證金存管銀行屬于期貨服務(wù)機(jī) 構(gòu)，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算 業(yè)務(wù)的銀行。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管 銀行須與交易所簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)力和 義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)行為。

　　20.a【解析】一般來(lái)說(shuō)，在上升趨勢(shì)中應(yīng)該買入，在下 跌趨勢(shì)中應(yīng)該賣出。

　　成績(jī)查詢  報(bào)考指南 備考經(jīng)驗(yàn) 論壇交流

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解