2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》綜合提升試題(一)

　　7.(　　)首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易，交易量增長迅速。

　　a.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所

　　b.紐約期貨交易所

　　c.芝加哥商業(yè)交易所

　　d.芝加哥期貨交易所

　　8.在我國，套期保值有效性在(　　)范圍內(nèi)，該套期保值被認定為高度有效。

　　a.70%至l00%

　　b.80%至l25%

　　c.90%至l35%

　　d.80%~100%

　　9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向(　　)收取保證金。

　　a.經(jīng)紀人

　　b.會員

　　c.結(jié)算公司

　　d.大客戶

　　10.點價交易普遍應(yīng)用于(　　)。

　　a.所有商品貿(mào)易

　　b.大宗商品貿(mào)易

　　c.金融商品貿(mào)易

　　d.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易

　　11.目前，我國各交易所普遍采用(　　)。

　　a.市價指令、限價指令、取消指令

　　b.市價指令、套利指令、取消指令

　　c.市價指令、止損指令、停止指令

　　d.市價指令、限價指令、停止指令

　　12.根據(jù)進人期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為(　　)。

　　a.套期保值者和投機者

　　b.套期保值者和機構(gòu)投資者

　　c.投機者和機構(gòu)投資者

　　d.套期保值者、投機者、機構(gòu)投資者

　　13.我國客戶下單方式有(　　)種。

　　a.2

　　b.3

　　c.4

　　d.5

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　　14.供給量的變動是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品(　　)的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。

　　a.生產(chǎn)成本

　　b.相關(guān)產(chǎn)品價格

　　c.技術(shù)水平

　　d.本身價格

　　15.11月24日，美灣2號小麥離岸價對美國芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價格的基差為“+55美分/蒲式耳”，這意味著品質(zhì)為2號的小麥在美灣交貨的價格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價格相比，(　　)55美分/蒲式耳。

　　a.低出

　　b.高出

　　c.等同

　　d.兩者不能對比

　　16.集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量，下列不符合這一原則的是(　　)。

　　a.高于集合競價產(chǎn)生的價格的買人申報全部成交

　　b.低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交

　　c.等于集合競價產(chǎn)生的價格的買人申報，根據(jù)買入申報量的多少，按多的一方的申報量成交

　　d.等于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報，根據(jù)賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交

　　17.投資者在進行跨市套利時，會遇到交易單位和報價體系不一致的問題，應(yīng)( )，才能進行價格比較。

　　a.將不同交易所的價格按相同計量單位進行折算

　　b.將不同交易所的價格按平均計算

　　c.計算平均波動幅度

　　d.計算各個價格的基差

　　18.若當日無成交價格，則以(　　)作為當日的結(jié)算價。

　　a.最新價

　　b.最低價

　　c.賣價

　　d.上一交易日的結(jié)算價

　　19.期貨保證金存管于(　　)。

　　a.期貨公司內(nèi)部的財務(wù)管理處

　　b.交易所指定的銀行

　　c.交易所指定的協(xié)助辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

　　d.b或c任意皆可

　　20.一般來說，遇到(　　)趨勢應(yīng)該買入。

　　a.上升趨勢

　　b.下跌趨勢

　　c.橫行趨勢

　　d.無趨勢

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　　答案及解析

　　1.a【解析】漲停價格=上一交易日的結(jié)算價×(1+ 漲跌停板幅度)。 本題中，漲停價格=67110(1+4%)=69794.4 元/噸。

　　2.a【解析】企業(yè)按某一期貨合約價格加減升貼水方 式確定點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值 操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險的操作被稱 為基差交易。

　　3.a【解析】根據(jù)國外交易所的規(guī)定，在套利交易中， 無論是開倉還是平倉，下達交易指令時，要明確寫明 買入合約與賣出合約之間的價格差。套利的關(guān)鍵在 于合約間的價格差，與價格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。 以價格差代替具體價格，可以更加靈活，只要價差符 合，可以按任何價格成交

　　4.b【解析】市價指令成交速度快，指令一旦下達，不 可更改或撤銷。

　　5.b【解析】國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交 1 方式，開盤價南集合競價產(chǎn)生。

　　6.b【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低 交易保證金是5%。

　　7.a【解析】英國的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所于 2001年1月29日首次推出以英國、歐洲大陸和美國 的藍籌股為標的物股票期貨交易，交易量增長迅速。

　　8.b【解析】在我國2006年會計準則中規(guī)定，當套期 保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被 認定為高度有效。

　　9.b【解析】保證金的收取是分級進行的，分為會員保證 金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證 金，而是向會員收取保證金。

　　10.b【解析】點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易 定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在 大宗商品貿(mào)易中，點價交易得到普遍應(yīng)用。

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　　11.a【解析】目前，我國各交易所普遍采用市價指令、 限價指令、取消指令。此外，鄭州商品交易所還采用 了套利指令，大連商品交易所不僅采取了套利指令， 還采用了止損指令和停止指令。

　　12.a【解析】根據(jù)進入期貨市場的目的不同，期貨交易 者可分為期貨保值者和投機者。根據(jù)交易者是自然 人還是法人劃分，可分為個人投資者和機構(gòu)投資者。

　　13.b【解析】我國客戶下單方式有書面下單，電話下單 和網(wǎng)上下單三種。

　　14.d【解析】供給量的變動是指在影響供給的其他因 素不變的情況下，只是由產(chǎn)品本身價格的變化所引起 的該產(chǎn)品供給的變化。

　　15.b【解析】基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。根據(jù)公式， 品質(zhì)為2號的小麥在美灣交貨的價格與芝加哥期貨 交易所12月小麥期貨價格相比高出55美分/蒲 式耳。

　　16.c【解析】以最大成交量為原則的集合竟價，成交后 所能夠得到的最大成交量等于集合競價產(chǎn)生的價格 的買入申報，根據(jù)買人申報量的多少，按少的一方的 申報量成交。

　　17.a【解析】投資者在進行跨市套利時，會遇到交易 單位和報價體系不一致的問題，應(yīng)將不同交易所的 價格按相同計量單位進行折算，才能進行價格比較。

　　18.d【解析】若當日無成交價格，則以上一交易日的 結(jié)算價作為當日的結(jié)算價。

　　19.c【解析】期貨保證金存管銀行屬于期貨服務(wù)機 構(gòu)，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算 業(yè)務(wù)的銀行。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管 銀行須與交易所簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)力和 義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)行為。

　　20.a【解析】一般來說，在上升趨勢中應(yīng)該買入，在下 跌趨勢中應(yīng)該賣出。

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