2009年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題(一)

　　一、單選題

　　1.()的基本功能是組織商品流通

　　A.商品期貨交易

　　B.金融期貨交易

　　C.期貨期權(quán)交易

　　D.現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易

　　2.關(guān)于期貨交易特征的描述，不正確的是()

　　A.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商

　　B.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行

　　C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)行交易

　　D.杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯

　　3.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是()

　　A.期貨價(jià)格的超前性

　　B.占用資金的不同

　　C.收益的不同

　　D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化

　　4.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯(cuò)誤的是()

　　A.現(xiàn)貨交易是以期貨交易為基礎(chǔ)的

　　B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的

　　C.沒(méi)有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)難以回避

　　D.沒(méi)有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒(méi)有了產(chǎn)生的根基

　　5.國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是()

　　A.倫敦國(guó)際金融交易所(LIFFE)

　　B.倫敦金屬交易所(LME)

　　C.紐約商品交易所(COMEX)

　　D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)

　　6.為了規(guī)劃天氣變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，芝加哥商業(yè)交易所率先推出了交易所交易的天氣指數(shù)期貨和期權(quán)，共包括4大類天氣期貨品種，不包括()

　　A.溫度期貨

　　B.降溫量期貨

　　C.降雨量期貨

　　D.颶風(fēng)期貨

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　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　7.1882年，CBOT 準(zhǔn)許()，大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性

　　A.會(huì)員入場(chǎng)交易

　　B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

　　C.結(jié)算公司介入

　　D.以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任

　　8.下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是()

　　A.農(nóng)作物流產(chǎn)造成的糧食價(jià)格上漲

　　B.原油供給的減少引起的制成品價(jià)格上漲

　　C.利率上升使得銀行存款利率提高

　　D.糧食價(jià)格的下跌使得買方拒絕付款

　　9.期貨交易中套期保值的作用是()

　　A.消除風(fēng)險(xiǎn)

　　B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　C.發(fā)現(xiàn)價(jià)格

　　D.交割實(shí)物

　　10.()是世界最大的小麥生產(chǎn)國(guó)

　　A.美國(guó)

　　B.加拿大

　　C.中國(guó)

　　D.澳大利亞

　　11.現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是()

　　A.高度組織

　　B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方

　　C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

　　D.期貨合約商品的管理者

　　12.某紡織廠向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)時(shí)價(jià)格為72美分/磅，為防止價(jià)格上漲，所以買了5手棉花期貨避險(xiǎn)，價(jià)格為78.5美分/磅，后來(lái)交貨價(jià)格為70美分/磅，期貨平倉(cāng)于75.2美分/磅，則實(shí)際的成本為()

　　A.73.3美分

　　B.75.3美分

　　C.71.9美分

　　D.74.6美分

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　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　13.下列機(jī)構(gòu)中，()不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)

　　A.會(huì)員大會(huì)

　　B.董事會(huì)

　　C.理事會(huì)

　　D.各業(yè)務(wù)管理部門

　　14.期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，在其他因素不變的情況下，時(shí)間價(jià)值也就越大。這是因?yàn)?)

　　A.任何價(jià)值隨著時(shí)間的延長(zhǎng)都具有自然增值的趨勢(shì)

　　B.有效期越長(zhǎng)，期權(quán)權(quán)利金越大，從而時(shí)間價(jià)值也越大

　　C.有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)也就越大，獲利的可能性也越大

　　D.有效期越長(zhǎng)，相關(guān)期貨的價(jià)格朝著有利于買方波動(dòng)的可能性越大

　　15.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()

　　A.利率期貨

　　B.股指期貨

　　C.國(guó)債期貨

　　D.外匯期

　　16.以下不是期貨交易所職能的是()

　　A.監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

　　B.發(fā)布市場(chǎng)信息

　　C.制定期貨交易價(jià)格

　　D.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則

　　17.客戶以0.5美元蒲式耳的權(quán)利金賣出執(zhí)行價(jià)格為3.35美元倩式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過(guò)()方式來(lái)了結(jié)期權(quán)交易

　　A.賣出執(zhí)行價(jià)格為3.35美元蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

　　B.買入執(zhí)行價(jià)格為3.55美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　C.買入執(zhí)行價(jià)格為3.35美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　D.賣出執(zhí)行價(jià)格為3.55美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　18.關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是(B)。

　　A.交易單位為5噸/手

　　B.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸

　　C.合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個(gè)月份。

　　D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±3%

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　　19.4.月8日 某投資者以46元噸賣出一張(200噸)執(zhí)行價(jià)格為850元/噸的9月小麥看跌期權(quán)，當(dāng)日期貨結(jié)算價(jià)為875元/噸(上一交易日為864元/噸)。期貨交易保證金按照5%收取，則當(dāng)日應(yīng)從其結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶劃出的交易保證金應(yīng)為()

　　A.16440元

　　B.16455元

　　C.16760元

　　D.17550元

　　20.一下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是()，以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是( )。

　　A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大

　　B: 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

　　C: 實(shí)物交割過(guò)程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換

　　D: 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

　　21.中國(guó)某大豆進(jìn)口商，在5月份即將從美國(guó)進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手搞定價(jià)格為660美分/蒲式耳的5月大豆的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分，當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到()美分時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能夠達(dá)到損益平衡點(diǎn)

　　A.640

　　B.650

　　C.670

　　D.680

　　22.我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是()

　　A.CU

　　B.AL

　　C.ZN

　　D.AU

　　23.某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照( )元/噸價(jià)格將該合約賣出。

　　A: 16500

　　B: 15450

　　C: 15750

　　D: 15650

　　24.當(dāng)投資者買進(jìn)某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時(shí)()

　　A.實(shí)物交割

　　B.對(duì)沖平倉(cāng)

　　C.投資者的獲利空間為執(zhí)行價(jià)格減權(quán)利金之差

　　D.投資者的獲利空間將市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度而定

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