期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨交易制度習(xí)題一

　　6.在我國(guó)，期貨交易所一般應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的(　　)的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。[2009年11月真題]

　　A.30%

　　B.25%

　　C.20%

　　D.15%

　　【解析】《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。

　　7.有價(jià)證券充抵保證金的金額不得篼于以下哪項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的較低值?(　　)[2009年11月真題]

　　A.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的70%;會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的實(shí)有貨幣資金的3倍

　　B.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的實(shí)有貨幣資金的3倍

　　C.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的70%;會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的實(shí)有貨幣資金的4倍

　　D.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的實(shí)有貨幣資金的4倍

　　【解析】期貨交易所應(yīng)建立保證金制度，期貨交易所可接受有價(jià)證券充抵保證金，并根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)用于充抵保證金的有價(jià)證券的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。但有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

　　8.―般情況下，當(dāng)玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的(　　)。[2009年11月真題]

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%D,15%

　　【解析】在我國(guó)，玉米期貨在大連商品交易所交易。根據(jù)《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的規(guī)定：當(dāng)玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的25%，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的20%，客戶(hù)該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的10%。

　　9.期貨交易中繳納的保證金通常為合約價(jià)值的(　　)。[2009年11月真題]

　　A.10%-15%

　　B.15%-20%

　　C.5%〜10%

　　D.20%〜25%

　　【解析】我國(guó)期貨交易實(shí)行保證金制度，即在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%~10%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　10.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以(　　)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

　　A.充抵日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的收盤(pán)價(jià)

　　B.充抵日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)

　　C.充抵日前一交易日標(biāo)?倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)

　　D.充抵日前一交易日標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的收盤(pán)價(jià)

　　【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值;國(guó)債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國(guó)債在上海證券交易所、深圳證券交易所較低的收盤(pán)價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值;期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)用于充抵保證金的有價(jià)證券的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。

　　1B 2D 3A 5D 6C 7D 8C 9C 10C

　　期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨品種習(xí)題匯總

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：歷年真題

　　11.關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行，說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

　　B.首先由交易所執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行

　　C.由交易所執(zhí)行

　　D.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

　　【解析】開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核;超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

　　12.目前上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量()以上(含本數(shù))時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

　　A.50%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.60%

　　13.期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于(　　)年。

　　A.10

　　B.5G.15

　　D.20

　　【解析】《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉(cāng)量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。

　　14.中國(guó)金融期貨交易所的熔斷機(jī)制(　　)。

　　A.僅適用于下跌的行情

　　B.僅適用于上漲的行情

　　C.采用“溶而不斷”的形式

　　D.?用“熔而斷”的形式

　　【解析】根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》(2007年6月27日起實(shí)施)的規(guī)定，中國(guó)金融期貨交易所采用的熔斷機(jī)制是“熔而不斷”的形式，且上漲和下跌的行情均適用。

　　15.在進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，同一客戶(hù)雙向持倉(cāng)的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單(　　)。

　　A.只有凈持倉(cāng)部分參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)

　　B.須全部參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算

　　C.全部與該合約持倉(cāng)虧損客戶(hù)自動(dòng)撮合成交

　　D.只有凈持倉(cāng)部分與該合約凈持倉(cāng)虧損客戶(hù)自動(dòng)撮合成交

　　【解析】強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。詞一客戶(hù)雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。其中，申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定是指在某交易日收市后，已在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)無(wú)法成交的且客戶(hù)合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于一定比例的所有持倉(cāng)。

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　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：歷年真題

　　16.關(guān)于我國(guó)期貨持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是()。

　　A.同一客戶(hù)在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　B.同一會(huì)員在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　C.同一交易所的期貨品種的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額

　　【解析】我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度一般有如下規(guī)定：①交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額;②?用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶(hù)持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);③套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，某持倉(cāng)不受限制;④同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合i 十不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額;⑤會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。

　　17.交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予公告，并報(bào)(　　)備案。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

　　D.期貨公司

　　【解析】交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。交易所調(diào)整保證金的主要目的在于控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，期貨交易所向(　　)收取保證金。

　　A.交易所會(huì)員

　　B.結(jié)算公司

　　C.客戶(hù)

　　D.個(gè)人投資者

　　【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，即期貨交易所向會(huì)員收取的保證金和作為會(huì)員的期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，分別為會(huì)員保證金和客戶(hù)保證金。

　　19.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于客戶(hù)所有，除下列(　　)情形之外可以劃轉(zhuǎn)。

　　A.依據(jù)客戶(hù)的要求支付可用資金

　　B.繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　　C.為客戶(hù)交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款

　　D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形

　　20.下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

　　B.期貨持倉(cāng)量越大，交易保證金的比例越小

　　C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)降低

　　D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊提高保證金

　　【解析】A項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié)，交易保證金比率應(yīng)隨著交割臨近而提高;B項(xiàng)隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例;C項(xiàng)當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高。

　　11D 12B 13D 14C 15A 16D 17A 18A 19B 20D