2010《審計相關專業(yè)知識》：營運資本管理(3)

　　二、應收賬款管理

　　(一)應收賬款的功能、成本與管理目標

　　1、應收賬款成本

　　(1)機會成本

　　應收賬款機會成本=應收賬款占用資金×資金成本率

　　應收賬款占用資金=應收賬款平均余額×變動成本

　　應收賬款平均余額=日銷售額×平均收賬期

　　(2)管理成本

　　應收賬款的管理成本主要包括： ① 調(diào)查顧客信用情況的費用; ② 收集各種信息的費用; ③ 賬簿的記錄費用; ④ 收賬費用; ⑤ 其他費用。

　　(3)壞賬成本

　　壞賬成本=賒銷收入×估計壞賬百分比

　　(4)應收賬款管理目標

　　應收賬款管理目標就是實現(xiàn)信用銷售的功能與相應成本的平衡。

　　(二)信用政策及其財務評價

　　信用政策市公司對應收賬款進行規(guī)劃和控制的基本策略與措施，包括信用標準、信用條件與收賬政策。

　　1、信用標準

　　通常用壞賬損失率表示。

　　為確定最優(yōu)的信用標準，企業(yè)應在信用的邊際成本同增加的銷售額的邊際利潤之間做出選擇。

　　確定信用標準應該考慮其他因素：

　　(1)同行業(yè)競爭對手的政策

　　(2)企業(yè)承擔違約風險的能力

　　(3)客戶的資信級別

　　客戶的資信程度取決于五方面，即5C系統(tǒng)。

　　5C系統(tǒng)：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟狀況

　　信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　2、信用條件

　　信用條件包括三個方面的內(nèi)容：信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。

　　3、收賬政策

　　【例題】

　　1.下列各項中，能夠影響應收賬款機會成本的有：(2008年試題)

　　A.年賒銷金額 B.平均收賬期

　　C.壞賬損失率 D.收賬成本

　　E.管理成本

　　【答案】AB

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