2013年經(jīng)濟師《初級金融》預習3(3)：主要金融中介機構

第三節(jié)  主要金融中介機構

考核內容：

1、商業(yè)銀行

2、政策性銀行

3、證券公司

4、信用合作社

5、保險公司

6、金融資產管理公司

7、信托公司

8、投資基金

9、財務公司

具體內容如下：

一、商業(yè)銀行

（一）職能：

1、信用中介職能，商業(yè)銀行最基本的職能

2、支付中介職能，商業(yè)銀行的重要職能

3、信用創(chuàng)造職能，信用中介和支付中介的延伸

4、金融服務職能，未來發(fā)展的主要職能

（二）我國商業(yè)銀行的主要類型

1、大型國有商業(yè)銀行――我國金融主體系的主體

2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行

3、外資、僑資及中外合資商業(yè)銀行

4、其他類型的商業(yè)銀行

目標：資本充足、內控嚴密、營運安全、服務效益良好、具有國際競爭力。

【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的(       )職能。

A．貨幣投放               B．貨幣轉換

C．支付中介               D．信用中介

答案：D

解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的閑置貨幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。                 （參見教材P48）

二、政策性銀行

（一）業(yè)務：

1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機構籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點。

2、資金運用

（1）貸款：普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，體現(xiàn)政策意圖，由政府補貼或擔保的貸款，如產業(yè)開發(fā)貸款、基礎設施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在確定對象時主要以社會效益為標準，在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風險高、利率低。

（2）投資：股權投資、債券投資。

(3)擔保：形式是出口信貸、補償貿易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構貸款等擔保。

(二)我國的政策性銀行

  2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司成立，注冊資本3000億元，分別有財政部和中央?yún)R金持有51.3％、48.7％的股權。

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設立，或由政府施以較大干預，以完成政府的特定任務，滿足(      )需求而設立的金融機構。

A．貨幣流通暢通                  B．整個國家社會經(jīng)濟發(fā)展

C．金融系統(tǒng)管理                  D．大中型企業(yè)生產

答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔保等形式創(chuàng)立，為貫徹國家產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務，不以盈利為目標的金融機構。                 （參見教材P51）

三、證券公司

業(yè)務：

1、證券承銷――最基本、最基礎的業(yè)務

承銷范圍：政府債、公司債、公司股票；外國公司、政府、國際金融機構在本國和世界范圍發(fā)行的證券

承銷方式：包銷、投標承購、代銷

2、證券經(jīng)紀交易

做市商、經(jīng)紀商、交易商

做市商是指在證券承銷結束后，證券公司有義務為該證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持價格的穩(wěn)定。

同時，證券公司還在二級市場進行無風險套利和風險套利等活動。

3、證券私募發(fā)行；4、兼并與收購

5、項目融資:對一個特定的經(jīng)濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟單位的現(xiàn)金流量和所獲收益作為還款來源，并以該經(jīng)濟單位資產作為借款擔保。

6、公司理財

7、基金管理；基金發(fā)起人、基金管理人、基金承銷人。

8、財務顧問與投資咨詢

四、信用合作社

(一)合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

(二)信用合作社與股份制組織的區(qū)別

(三)我國的信用合作社

 改革內容：

 1、改革信用社產權制度

 2、改革信用社管理體制

 3、國家給予適當政策支持

 4、轉換經(jīng)營機制，增強服務功能

五、保險公司

（一）特點

 1、充當保險基金的管理者和中介人

 2、提供特殊的金融服務產品（產品交換的不同步性、投保與理賠的不對等性）

（二）類型

 1、人壽與健康保險公司：經(jīng)濟補償、儲蓄、投資等功能。

 2、財產與責任保險公司：轉移風險、減少損失等功能。

（三）我國的保險公司

1、1998年后包括中國人民保險公司（專營財產險）、中國人壽保險公司、中國再保險公司。

2、兩家股份制保險公司：中國平安（深圳1988）、太平洋（上海1991）。

六、金融資產管理公司

（一）核心業(yè)務：資產證券化

  資產證券化是指將缺乏流動性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產，通過結構性重組、剝離及信用升級等手段轉變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上出售和流通的證券，以融通資金、改善信貸質量。

（二）我國的金融資產管理公司

【例題】目前我國金融資產管理公司有（　?。?。

　    A.信達資產管理公司          B.長城資產管理公司  

     C.華夏資產管理公司          D.華融資產管理公司

     E.東方資產管理公司

答案：ABDE

解析：目前我國金融資產管理公司有信達資產管理公司、長城資產管理公司、華融資產管理公司和東方資產管理公司等四家。                           （參見教材P57）

七、信托公司

（一）含義――“受人之托，代人理財”

 1、現(xiàn)代信托業(yè)起源于英國的尤斯制（一種財產轉移制度）。

2、現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱：銀行、保險、證券、信托。

（二）職能：財務管理、融通資金、溝通協(xié)調經(jīng)濟關系、社會投資。

（三）我國的信托機構

  1979年10月4日，中國國際信托投資公司（集團）成立（簡稱中信集團）。

八、投資基金

（一）含義

   是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式  

我國要求基金托管人的實收資本不少于80億元，只有大型商業(yè)銀行可滿足。

（二）分類

 1、按是否可以贖回分為

封閉式基金

⑵開放式基金――優(yōu)勢：市場選擇性強、流動性好、透明度高、便于投資。

 2、按組織形態(tài)分

⑴公司型投資基金：有法人資格和常設機構，投資于特定對象。

⑵契約型投資基金：無法人資格和常設機構，發(fā)揮金融中介職能。

    我國的投資基金起源20世紀80年代末。

九、財務公司

為企業(yè)集團成員單位技術改造、新產品開發(fā)和產品銷售提供金融服務；

2、使企業(yè)內部資源優(yōu)化配置。

【例題】投資基金通常以發(fā)行(    )的方式募集資金，設立基金管理公司進行營運。

A．基金受益憑證    B．無限期債券   C．可轉換債券    D．優(yōu)先股

答案：A