2013年經(jīng)濟師考試《初級財政》專業(yè)講義:行政事業(yè)單位財務管理

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第十章 行政事業(yè)單位財務管理

　　第一節(jié) 行政事業(yè)單位財務管理概述

　　一、行政事業(yè)單位財務管理的基本內容

　　1、從行政事業(yè)單位的財務活動內容來看，行政事業(yè)單位財務管理的基本內容包括收入管理、支出管理、資產(chǎn)管理、負債管理、結余管理等。

　　2、從行政事業(yè)單位財務管理的方法手段來看，行政事業(yè)單位財務管理的基本內容包括預算管理、定員定額管理、財務控制、財務分析和考核等。

　　二、行政事業(yè)單位財務管理的方法、原則與任務

　　行政事業(yè)單位財務管理的基本方法有：編制單位預算，加強財務控制和監(jiān)督，開展財務分析和考核等編制單位預算屬于事前管理，加強財務控制和監(jiān)督屬于事中管理，開展財務分析和考核屬于事后管理。

　　行政事業(yè)單位財務管理的原則：

　　1、依法理財?shù)脑瓌t　2、勤儉節(jié)約的原則3、量力而行和盡力而為相結合的原則

　　4、社會效益和經(jīng)濟效益相統(tǒng)一的原則　5、國家、單位、個人三者利益相兼顧的原則

　　6、收支統(tǒng)管的原則

　　行政事業(yè)單位財務管理的任務:

　　1、建立健全財務制度，規(guī)范單位財務行為

　　2、加強單位預算管理，保證行政事業(yè)計劃和工作任務的完成

　　單位預算應正確處理好這樣幾個方面的關系：

　　第一，正確處理業(yè)務性支出和消費性支出之間的關系。

　　第二，正確處理需要與可能之間的關系。

　　第三，正確處理重點與一般之間的關系。

　　3、加強收支管理，提高資金使用效益

　　4、加強國有資產(chǎn)管理，防止國有資產(chǎn)流失

　　5、如實反映單位財務狀況，對單位財務活動進行控制、分析和考核主要以單位預算為依據(jù)

　　三、行政事業(yè)單位財務管理體制

　　行政事業(yè)單位預算管理級次一般分為：一級預算單位、二級預算單位和三級預算單位。

　　1、一級預算單位

　　一級預算單位，是指直接向同級財政部門編報預算，領撥繳銷預算資金的預算單位;同時，負責核定所屬單位預算，向所屬單位轉撥匯繳預算資金的預算單位，也稱主管預算單位。

　　2、補充說明

　　(1)、一級預算單位如無下屬單位的，一般視同基層預算單位管理。

　　(2)、在一級預算單位與三級預算單位之間，如果有若干級次發(fā)生預算管理關系的單位，均按照二級預算單位管理。

　　(3)、不單獨建立單位預算和會計核算制度的單位，稱為報銷單位。

　　(4)、有些單位有兩種以上經(jīng)費來源、渠道，有的經(jīng)費是向財政部門直接領取的，有的經(jīng)費則是通過主管部門向財政部門領取的。這種類型的單位應當分別按照不同預算管理級次處理。

　　國家財政對事業(yè)單位的補助原則：1、以“社會共同需要”為標準的原則;2、保證重點，兼顧一般的原則;3、與單位經(jīng)費自給相結合的原則。

　　第二節(jié) 行政事業(yè)單位收支管理

　　一、行政單位的收支管理

　　(一)行政單位的收入管理

　　其內容主要包括財政撥款收入、預算外資金收入和其他收入。其中撥款收入為主要收入。

　　1、財政撥款收入的管理

　　行政單位應根據(jù)經(jīng)上級主管部門和財政部門核定的季度(分月)用款計劃和工作進度，按預算管理級次和經(jīng)費領撥關系向上級主管部門或同級財政部門申請撥款。

　　2、預算外資金收入和其他收入的管理

　　預算外資金包括上繳財政專戶的預算外資金和核準留給單位使用的預算外資金。

　　行政單位的預算外資金收入，要嚴格執(zhí)行財政專戶儲存的管理，嚴格按規(guī)定和計劃使用。

　　行政單位的其他收入包括固定資產(chǎn)有償轉讓收入、出租出借收入、報損殘值變價收入、利息收入、服務性收入等。

　　行政單位依法組織收入時要嚴格實行票據(jù)管理。行政性收費要使用省級以上(含省)財政部門統(tǒng)一監(jiān)制的票據(jù)。

　　(二)行政單位的支出管理

　　行政單位支出按照支出的性質不同，分為經(jīng)常性支出、專項支出和自籌基本建設支出;

　　按照支出的對象和用途不同，分為人員經(jīng)費支出和公用經(jīng)費支出

　　1、經(jīng)常性支出管理 經(jīng)常性支出，又稱正常經(jīng)費支出，是指行政單位為維持正常運轉和完成日常工作任務發(fā)生的資金消耗。

　　2、專項支出管理 指行政單位為完成專項或特定工作任務，從財政部門和上級主管部門取得的有指定項目和用途的專項資金支出。

　　一般包括專項會議費支出、專項設備購置費支出、專項修繕費支出、專項業(yè)務費支出等。

　　其基本管理要求如下：(1)實行專項申請、審批制度;(2)保證?？顚Ｓ脤９?(3)實行追蹤反饋責任制。

　　3、自籌基本建設支出管理

　　4、人員經(jīng)費支出管理

　　5、公用經(jīng)費支出管理

　　二、事業(yè)單位的收支管理

　　(一)事業(yè)單位的收入管理

　　主要包括財政補助收入、上級補助收入、事業(yè)收入、經(jīng)營收入、附屬單位上繳收入和其他收入等。

　　1、財政補助收入的管理

　　包括正常經(jīng)費和專項資金，不包括國家對事業(yè)單位的基本建設投資。

　　2、上級補助收入的管理

　　對于上級補助收入，應當按照主管部門或上級單位的要求進行管理，按指定方向和用途安排使用。

　　3、事業(yè)收入的管理

　　按規(guī)定應上繳財政預算的資金和應繳財政專戶的預算外資金不計入事業(yè)收入。

　　從財政專戶核撥的預算外資金和經(jīng)財政部門核準不上繳財政專戶管理的預算外資金，可以計入事業(yè)收入

　　4、經(jīng)營收入的管理

　　5、附屬單位繳款的管理

　　附屬單位歸還事業(yè)單位墊付的水、電、采暖、工資等各種費用，事業(yè)單位應當沖減相應的支出，不能作為上繳收入處理。

　　6、其他收入的管理

　　(二)事業(yè)單位的支出管理

　　包括事業(yè)支出、經(jīng)營支出、自籌基本建設支出、對附屬單位補助支出和上繳上級支出等。

　　1、事業(yè)支出的管理

　　事業(yè)支出按照支出的對象和用途不同，分為人員經(jīng)費支出和公用經(jīng)費支出。

　　事業(yè)支出按照支出性質的不同，分為經(jīng)常性支出和專項支出。

　　2、經(jīng)營支出的管理

　　3、對附屬單位補助支出和上繳上級支出管理

　　第三節(jié) 資產(chǎn)負債管理

　　一、資產(chǎn)管理 資產(chǎn)的行政事業(yè)占用或使用的，能以貨幣表示的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權和其他權利。

　　(一)流動資產(chǎn)的管理

　　1、貨幣資金管理

　　2、應收及預付款項管理

　　3、存貨

　　(二)固定資產(chǎn)的管理

　　1、固定資產(chǎn)的概念和分類

　　固定資產(chǎn)是指一般設備單位價值在500元以上，專用設備單位價值在800元以上，使用期限在一年以上，并在使用過程中基本保持原有物質形態(tài)的資產(chǎn)。

　　行政事業(yè)單位的固定資產(chǎn)，可按照不同的標準進行分類：

　　(1)固定資產(chǎn)按使用情況可分為使用中的固定資產(chǎn)、未使用的固定資產(chǎn)和不需用的固定資產(chǎn)。

　　(2)固定資產(chǎn)按所有權可分為自有固定資產(chǎn)和租入固定資產(chǎn)。

　　(3)實際工作中，行政事業(yè)單位一般按固定資產(chǎn)的用途和自然屬性，將固定資產(chǎn)分為以下幾類：①房屋及建筑物;②專用設備;③一般設備;④文物及陳列品;⑤圖書;⑥其他固定資產(chǎn)

　　2、固定資產(chǎn)的報廢與轉讓

　　3、固定資產(chǎn)的清查盤點

　　4、關于事業(yè)單位的固定資產(chǎn)折舊問題

　　(三)事業(yè)單位的無形資產(chǎn)及其管理

　　1、無形資產(chǎn)的取得途徑

　　事業(yè)單位的無形資產(chǎn)按取得途徑，可分為自行開發(fā)創(chuàng)造、從外部購入、接受捐贈和投資者投入等。

　　2、無形資產(chǎn)的取得方式

　　事業(yè)單位取得無形資產(chǎn)的方式主要有兩種，一是取得無形資產(chǎn)所有權，二是取得無形資產(chǎn)使用權。

　　3、無形資產(chǎn)的轉讓方式

　　事業(yè)單位轉讓無形資產(chǎn)的方式與取得方式相對應，有轉讓無形資產(chǎn)所有權和轉讓無形資產(chǎn)使用權。

　　不論是轉讓無形資產(chǎn)所有權，還是轉讓使用權，獲得的轉讓收入除國家另有規(guī)定的之外，計入單位事業(yè)收入。

　　(四)事業(yè)單位的對外投資及其管理

　　事業(yè)單位的對外投資主要分為經(jīng)營投資和債券投資。

　　二、負債管理

　　(一)行政單位的負債管理

　　1、應繳預算款的管理

　　主要包括納入預算管理的政府性基金、行政性收費、罰款(指按國家規(guī)定由行政機關直接收繳的部分)、沒收財物變價款、無主財物變價款、贓款和贓物變價款、其他應繳預算的資金等。

　　行政單位取得的應繳預算款項應當按照規(guī)定及時、足額上繳國庫。每月月末不論是否達到繳款額度，均應清理結繳。任何單位不得緩繳、截留、挪用或自行坐支應繳預算款項。年終必須將當年的應繳預算款項全部清繳入庫。

　　2、應繳財政專戶款的管理

　　財政專戶實際上是財政預算外資金專戶的簡稱。應繳財政專戶款是指行政單位按規(guī)定代收的應上繳財政專戶的預算外資金。

　　財政部門在銀行開設統(tǒng)一的專戶，用于預算外資金收入和支出管理。從財政專戶中撥付，實行收支兩條線管理。

　　3、暫存款的管理

　　(二)事業(yè)單位的負債管理

　　1、借入款項的管理

　　2、應付款項和暫存款項的管理

　　3、應繳款項的管理

　　三、凈資產(chǎn)管理

　　(一)行政單位的凈資產(chǎn)管理

　　1、固定基金

　　2、結余

　　行政單位的結余分為經(jīng)常性結余和專項結余。

　　(二)事業(yè)單位的凈資產(chǎn)管理

　　1、事業(yè)單位的結余及其分配的管理

　　包括事業(yè)結余和經(jīng)營結余兩部分。

　　2、事業(yè)單位的固定基金管理

　　3、事業(yè)單位專用基金的管理

　　4、事業(yè)單位的事業(yè)基金的管理

　　第四節(jié) 財務報表的分類

　　一、財務報表的分類

　　財務報表可以按照不同的標準進行分類：

　　1、財務報表按照內容的不同，可以分為資產(chǎn)負債表、收入支出表、支出明細表，以及附表和報表說明書等

　　2、財務報表按照編報時間的不同，可以分為月報、季報和年報。

　　3、財務報表按照編報級次的不同，可以分為本級財務報表和匯總財務報表。

　　二、財務報表分析的內容與方法

　　三、行政單位財務報表分析的有關比率指標

　　(一)支出增長率

　　本支出增長率=本期經(jīng)費支出總額/上年同期經(jīng)費支出總額-1

　　(二)人均開支水平

　　人均開支水平=本期經(jīng)費支出總額/本期在職人員數(shù)

　　(三)專項支出占總支出比重

　　專項支出占總支出比重=本期專項支出額/本期經(jīng)費支出總額

　　(四)人員經(jīng)費占總支出比重

　　人員經(jīng)費占總支出比重=本期人員經(jīng)費支出額/本期經(jīng)費支出總額

　　(五)人車比例

　　人車比例=本期在職人員數(shù)/本期機動車車輛數(shù)

　　四、事業(yè)單位財務報表分析的有關比率指標

　　事業(yè)單位的財務報表分析指標有經(jīng)費自給率、人員支出與公用支出分別占事業(yè)支出的比率和資產(chǎn)負債率等

　　(一)經(jīng)費自給率

　　經(jīng)費自給率=(事業(yè)收入+經(jīng)常收入+附屬單位上繳收入+其他收入)/(事業(yè)支出+經(jīng)常支出)

　　(二)人員支出與公用支出占事業(yè)支出的比率

　　人員支出比率=人員支出/事業(yè)支出

　　公用支出比率=公用支出/事業(yè)支出

　　(三)資產(chǎn)負債率

　　資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

　　第五節(jié) 事業(yè)單位企業(yè)化財務管理 (新增)

　　一、實施企業(yè)化財務管理的事業(yè)單位類型

　　事業(yè)單位企業(yè)化財務管理：指事業(yè)單位將自己視同企業(yè)單位，采用企業(yè)財務管理的方法進行財務管理。

　　二、現(xiàn)代企業(yè)財務管理的價值觀念與價值衡量

　　時間價值的衡量

　　時間價值的計算采用復利方式。復利，指利息要不斷加入到本金當中計算下一期的利息。已知現(xiàn)值終值的公式為：

　　F= p(1 + i)n

　　復利現(xiàn)值是復利終值的對稱概念，指未來一定時間的特定資金按復利計算的現(xiàn)在價值，或者說是為取得將來一定復利現(xiàn)值系數(shù)本利和現(xiàn)在所需要的本金。

　　復利現(xiàn)值的計算公式如下：

　　風險價值的衡量

　　數(shù)學的風險定義：一個隨機經(jīng)濟事件未來的收益率存在多種可能的結果，若能預知這些可能的結果，并能夠預知每一種可能的結果飛發(fā)生的概率，則認為該隨機經(jīng)濟事件是風險型經(jīng)濟事件，該隨機經(jīng)濟事件存在風險。相關公式：

　　結論：在期望收益率相等的情況下，標準利差越大風險越大。不論期望收益率相等與否，標準利差率越大則風險越大。

　　風險價值率=標準離差率×風險價值系數(shù)

　　必要報酬率

　　必要報酬率是指投資項目應該達到的報酬率。公式為：

　　必要報酬率=時間價值率+風險價值率

　　三、籌資決策

　　(一)籌資方式

　　1、籌資方式的類型

　　(1)按籌資所形成的權利義務關系不同，分為所有者權益籌資方式(吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益)和負債籌資方式(銀行借款、發(fā)行債券、租賃、發(fā)行短期融資券、商業(yè)信用、典當)。

　　(2)按所籌集的資金使用期是否超過一年，分為長期籌資方式和短期籌資方式。

　　(3)按所籌集的資金是否來自于企事業(yè)單位內部，分為內部籌資方式(留存收益)和外部籌資方式。

　　(4)按籌資是否借助于銀行中介，分為直接籌資方式和間接籌資方式。

　　2、籌資方式的優(yōu)缺點

　　(1)吸收直接投資的優(yōu)缺點(2)留存收益的優(yōu)缺點。(3)銀行借款的優(yōu)缺點。(4)租賃的優(yōu)缺點。 (5)商業(yè)信用的優(yōu)缺點。(6)典當?shù)膬?yōu)缺點。

　　(二)資本成本

　　資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價，包括籌資費用和資金使用費。資本成本有個別資金成本、綜合資金成本和邊際資金成本之分。

　　1、個別資本成本

　　個別資本成本=年資金使用費/籌資額―籌資費用=年資金使用費/籌資額×(1-籌資費率)

　　吸收直接投資的資金成本=年固定分紅額/吸收直接投資額×(1-籌資費率)

　　若預計未來第一年的分紅付息額，以后呈固定遞增趨勢，則公式為：

　　吸收直接投資的資金成本=預計第一年分紅額/吸收直接投資額×(1-籌資費率)+紅利遞增率

　　留存收益的資本成本

　　若每年的分紅付息額固定不變，公式如下：

　　吸收直接投資的資金成本=年固定分紅額/吸收直接投資額

　　若預計未來第一年的分紅付息額，以后呈固定遞增趨勢，則公式為：

　　吸收直接投資的資金成本=預計第一年分紅額/吸收直接投資額+紅利遞增率

　　租賃的資本成本

　　租賃的年資金使用費=(累計租金-租賃籌資額)/租賃年限

　　租賃的資本成本=租賃的年資金使用費×(1-所得稅率)/租賃籌資額×(1-籌資費率)

　　長期借款的資本成本

　　長期借款的資本成本=借款額×利息率×(1-所得稅率)/借款額×(1-籌資費率)

　　=利息率×(1-所得稅率)/(1-籌資費率)

　　2、綜合資本成本的計算

　　企業(yè)綜合資本成本，是以各項個別資本在企業(yè)總資本中的比重為權數(shù)，對各項個別資本成本率進行加權平均而得到的總資本成本率。計算公式為：

　　式中：Kw為平均資本成本; Kj為第j種個別資本成本; Wj為第j種個別資本在全部

　　資本中的比重。

　　(三)資本結構

　　財務杠桿：指在負債及其利息不變的情況下，息稅前利潤的變動會導致權益凈利率更大的變動。衡量財務杠桿程度的指標用財務杠桿系數(shù)，其公式為：

　　財務杠桿系數(shù)=權益凈利率的變化率/息稅前利潤的變化率=息稅前利潤/息稅前利潤-利息

　　【結論】只要存在負債及其利息，財務杠桿系數(shù)一般就大于1;在利息固定不變，息稅前利潤不斷增長時，財務杠桿系數(shù)趨向1;當息稅前利潤等于利息時，財務杠桿系數(shù)無窮大，財務風險最大。

　　經(jīng)營杠桿，是指由于固定性經(jīng)營成本的存在，銷售量的變動會引起息稅前利潤更大的變動。測算經(jīng)營杠桿效應程度，常用指標為經(jīng)營杠桿系數(shù)，是息稅前利潤變動率與產(chǎn)銷業(yè)務量變動率的比，計算公式為：

　　經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤的變化率/銷售量的變化率=邊際貢獻/邊際貢獻-固定成本

　　【結論】只要存在固定成本，經(jīng)營杠桿系數(shù)一般就大于1;在固定成本保持不變，邊際貢獻不斷增長時，經(jīng)營杠桿系數(shù)趨向1;當邊際貢獻等于固定成本時，經(jīng)營杠桿系數(shù)無窮大，經(jīng)營風險最大。

　　總杠桿，是指由于固定經(jīng)營成本和固定資本成本的存在，導致普通股每股收益變動率大于產(chǎn)銷業(yè)務量的變動率的現(xiàn)象。經(jīng)營杠桿系數(shù)與財務杠桿系數(shù)相乘為總杠桿系數(shù)。

　　四、投資決策

　　現(xiàn)金流包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量三個具體概念。根據(jù)投資項目有效期，可分別測定建設期現(xiàn)金流和營業(yè)期現(xiàn)金流。相關公式如下：

　　年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=年營業(yè)現(xiàn)金流入量-年營業(yè)現(xiàn)金流出量

　　=年收入-年付現(xiàn)成本-年所得稅

　　=年收入-(年營業(yè)成本-年折舊)-年所得稅

　　=年收入-年營業(yè)成本+年折舊-年所得稅

　　=年稅前利潤-年所得稅+年折舊

　　=年稅后凈利潤+年折舊

　　投資決策的非貼現(xiàn)指標

　　(1)投資報酬率 該指標應高于單位所確定的決策標準值，而且越高越好。

　　投資報酬率=年平均利潤/投資總額

　　(2)投資回收期

　　在每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量相等時，公式如下：

　　投資回收期=投資總額/年營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　在每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量不相等時，需要按年累計營業(yè)現(xiàn)金凈流量，與投資總額相比較，以判斷出投資回收期。公式如下：

　　投資回收期=n+至第n年尚未收回的投資額/第(n+1)年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　=n+(投資總額-第n年累計營業(yè)現(xiàn)金凈流量)/第(n+1)年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　投資回收期應短于單位所確定的決策標準值，而且越短越好。

　　4、投資決策的貼現(xiàn)指標

　　(1)凈現(xiàn)值

　　凈現(xiàn)值(記作NPV)，是指投資項目營業(yè)期現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和與建設期投資現(xiàn)值之和的差額。

　　凈現(xiàn)值率的優(yōu)點是可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之間的關系，計算過程比較簡單;缺點是無法直接反映投資項目的實際收益率。

　　只有該指標大于或等于零的投資項目才具有財務可行性。

　　(2)現(xiàn)值系數(shù) 是投資項目營業(yè)期現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和與建設期投資現(xiàn)值之和的比值。公式見教材。

　　在對同一個投資項目采用相同貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)的情況下，凈現(xiàn)值大于零則現(xiàn)值指數(shù)大于1;凈現(xiàn)值小于零則現(xiàn)值指數(shù)小于1;凈現(xiàn)值等于零則現(xiàn)值指數(shù)等于1?，F(xiàn)值指數(shù)的決策標準是選擇大于1、等于1的投資項目。

　　(3) 內部收益率

　　內部收益率(記作IRR)，是指項目投資實際可望達到的收益率。實質上，它是能使項目的凈現(xiàn)值等于零或現(xiàn)值指數(shù)等于1的貼現(xiàn)率。

　　(二)短期投資決策

　　1、現(xiàn)金投資的成本。主要有管理成本、機會成本、轉換成本、短缺成本。

　　2、現(xiàn)金管理目標：持有最佳的現(xiàn)金余額。

　　3、現(xiàn)金投資管理目標的實現(xiàn)途徑：加強現(xiàn)金預算的管理;加速現(xiàn)金流入;控制現(xiàn)金流出;適當進行短期證券投資以作現(xiàn)金的替代品;確定最佳的現(xiàn)金余額。確定現(xiàn)金余額有兩種模型：存貨模型和隨機模型。存貨模型的最佳現(xiàn)金余額等于2乘以全年的現(xiàn)金需求量乘以每次籌集現(xiàn)金的轉換成本除以年機會成本率后開二次方根。

　　回歸線R可按下列公式計算：

　　式中：b――證券轉換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉換為證券的成本;

　　δ――公司每日現(xiàn)金流變動的標準差;

　　i――以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本。

　　最高控制線H的計算公式為：

　　H = 3R-2L

　　五、成本控制

　　1、成本核算的基本程序

　　(1)確定成本計算對象;(2)確定成本項目;(3)確定成本計算期;(4)生產(chǎn)費用的審核;(5)生產(chǎn)費用的歸集與分配;(6)計算完工產(chǎn)品成本和月末在產(chǎn)品成本。

　　2、價值工程 以產(chǎn)品的功能分析為核心，以提高產(chǎn)品的價值為目的，力求以最低成本實現(xiàn)產(chǎn)品必要功能的一項有組織的創(chuàng)造性活動。

　　價值=功能/成本

　　價值工程活動的程序和步驟包括：選定對象、收集情報資料、進行功能分析、提出改進方案、分析和評價方案、實施方案、評價活動成果。

　　利用價值工程就那些成本控制，包括絕對成本控制和相對成本控制。

　　(三)本量利分析

　　1、本量利方程

　　總收入-總成本=稅前利潤

　　銷售量×單價-銷售量×單位變動成本-固定成本=稅前利潤

　　銷售量×(單價-單位變動成本)―固定成本=稅前利潤

　　銷售量×單位邊際貢獻-固定成本=稅前利潤

　　2、保本點與保利點

　　保本點，是指能夠使企業(yè)的稅前利潤為零的銷售量或銷售額。保利點是指能夠使企業(yè)實現(xiàn)目標利潤的銷售量或銷售額。公式如下：

　　保本點銷售量=固定成本/單價-單位變動成本=固定成本/單位邊際貢獻

　　保利點銷售量=目標利潤+固定成本/單價-單位變動成本=目標利潤+固定成本/單位邊際貢獻

　　3、成本降低額

　　目標固定成本=銷售量×(單價-單位變動成本)-目標利潤

　　固定成本降低額=原固定成本-目標固定成本

　　目標單位變動成本=單價-(目標利潤+固定成本)/銷售量

　　單位變動成本降低額=原單位變動成本-目標單位變動成本

　　六、財務分析

　　1、短期償債能力分析

　　(1)流動比率

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%

　　(2)速動比率

　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%

　　速度比率=流動資產(chǎn)-存貨-預付帳款-待攤費用。據(jù)經(jīng)驗，一般認為速動比率l：l較為合適。

　　(3)現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債=速動資產(chǎn)-應收及預付款項/流動負債×100%

　　(4)現(xiàn)金流量比率

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債

　　2、長期負債償還能力分析

　　(1)資產(chǎn)負債率

　　(2)權益負債率 權益負債率=負債/所有者權益

　　(3)有形凈資產(chǎn)負債率 有形凈資產(chǎn)負債率=負債/凈資產(chǎn)-無形資產(chǎn)

　　(4)利息保障倍數(shù) 一定時期可用來支付利息的息稅前利潤與利息費用的比值。

　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息=稅前利潤+利息/利息=凈利潤+所得稅+利息/利息

　　(5)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

　　現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=稅前經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+所得稅+利息/利息

　　(二)營業(yè)能力分析

　　1、存貨周轉率

　　存貨周轉率(次數(shù))=銷貨成本÷存貨平均余額×100%

　　存貨平均余額=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))÷2

　　存貨周轉天數(shù)=360÷存貨周轉率

　　=(平均存貨×360)÷銷貨成本

　　2、應收賬款周轉率

　　3、流動資產(chǎn)周轉率

　　4、固定資產(chǎn)周轉率

　　5、總資產(chǎn)周轉率

　　(三)獲利能力分析

　　1、權益凈利率

　　權益凈利率=凈利潤/平均所有者權益=凈利潤/平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)/平均所有者權益=資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)×100%

　　2、資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)息稅前利潤率

　　資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%

　　資產(chǎn)息稅前利潤率=息稅前利潤/平均總資產(chǎn)×100%

　　3、銷售凈利率和銷售毛利率

　　銷售凈利率=凈利率/銷售收入凈額×100%

　　銷售毛利率=毛利/銷售收入凈額×100%

　　=(銷售收入凈額-變動成本總額)/銷售收入凈額×100%

　　或=(銷售收入凈額-銷貨成本總額)/銷售收入凈額×100%

　　4、資本保值增值率

　　資本保值增值率=期末所有者權益/期初所有者權益×100%

　　5、成本費用利潤率

　　成本費用利潤率=稅后凈利潤/成本費用×100%

　　或=稅前利潤/成本費用×100%

　　(四)發(fā)展能力分析

　　1、銷售增長率

　　銷售增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入總額×100%

　　2、資產(chǎn)增長率

　　資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%

　　3、技術投入比率

　　技術投入比率=當年技術轉讓費支出與研發(fā)投入/當年銷售收入凈額×100%

　　4、資本積累率

　　資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%