2015經(jīng)濟(jì)師考試《中級(jí)金融》課堂多選練習(xí)(5)

　　多項(xiàng)選擇題

　　1.投資銀行的業(yè)務(wù)特征有(　　)。

　　A.專業(yè)性

　　B.廣泛性

　　C.創(chuàng)新性

　　D.安全性

　　E.多樣性

　　2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素包括(　　)。

　　A.證券交易場(chǎng)所

　　B.證券交易的標(biāo)的物

　　C.委托人

　　D.證券經(jīng)紀(jì)商

　　E.證券發(fā)行人

　　3.信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。關(guān)于此項(xiàng)業(yè)務(wù)描述正確的是(　　)。

　　A.信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶

　　B.信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有融資和融券兩種類(lèi)型

　　C.投資銀行對(duì)其所提供的信用資金承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)

　　D.投資銀行通過(guò)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以增加傭金收入

　　E.投資者可以通過(guò)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿作用擴(kuò)大收益

　　4.從廣義看，并購(gòu)的主要形式是(　　)。

　　A.擴(kuò)張

　　B.售出

　　C.公司控制

　　D.購(gòu)入

　　E.所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更

　　5.按照開(kāi)戶人的不同，證券賬戶可分為(　　)。

　　A.A字賬戶

　　B.B字賬戶

　　C.股票賬戶

　　D.債券賬戶

　　E.基金賬戶

　　6.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程包括(　　)。

　　A.開(kāi)立證券賬戶

　　B.股票詢價(jià)

　　C.開(kāi)立資金賬戶

　　D.進(jìn)行交易委托

　　E.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收

　　7.投資銀行的功能有(　　)。

　　A.媒介資金供求

　　B.構(gòu)造證券市場(chǎng)

　　C.優(yōu)化資源配置

　　D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

　　E.穩(wěn)定物價(jià)水平

　　8.相對(duì)估值法主要有(　　)。

　　A.P/E(市盈率)倍數(shù)估值法

　　B.P/B(市凈率)倍數(shù)估值法

　　C.EV/EBIT(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法

　　D.EV/EBITDA(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷(xiāo)前收益)倍數(shù)估值法

　　E.DDM模型(股利折算模型)

　　9.投資銀行是通過(guò)四個(gè)中介作用來(lái)發(fā)揮其媒介資金供求的功能的，這四個(gè)中介包括(　　)。

　　A.支付中介

　　B.期限中介

　　C.風(fēng)險(xiǎn)中介

　　D.信息中介

　　E.流動(dòng)性中介

　　10.相對(duì)于公募發(fā)行而言，證券私募發(fā)行具有的優(yōu)點(diǎn)是(　　)。

　　A.簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)

　　B.證券流動(dòng)性好

　　C.縮短了發(fā)行時(shí)間

　　D.避免公司商業(yè)機(jī)密泄露

　　E.發(fā)行價(jià)格有利于籌資者

　　11.按出資方式劃分，投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的類(lèi)型可以分為(　　)。

　　A.交換發(fā)盤(pán)

　　B.現(xiàn)金購(gòu)股

　　C.要約收購(gòu)

　　D.管理層收購(gòu)

　　E.現(xiàn)金購(gòu)資產(chǎn)

　　12.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　　A.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性和價(jià)格波動(dòng)性

　　B.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

　　C.證券發(fā)行商的專業(yè)性

　　D.客戶資料的保密性

　　E.客戶指令的權(quán)威性

　　13.證券交易委托的種類(lèi)主要包括(　　)。

　　A.整數(shù)委托

　　B.零數(shù)委托

　　C.限價(jià)委托

　　D.市價(jià)委托

　　14.管理層收購(gòu)(MBO)價(jià)格確定方法有(　　)。

　　A.成本加成定價(jià)法

　　B.邊際效益定價(jià)法

　　C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)

　　D.經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)

　　E.市盈率法

　　15.從各國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制

　　A.審批制

　　B.核準(zhǔn)制

　　C.注冊(cè)制

　　D.通道制

　　E.保薦制

　　16.下列屬于我國(guó)國(guó)債目前的發(fā)行方式的是(　　)。

　　A.行政分配方式

　　B.余額包銷(xiāo)方式

　　C.詢價(jià)推銷(xiāo)方式

　　D.承購(gòu)包銷(xiāo)方式

　　17.直投子公司從事的與私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)

　　A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　B.使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資

　　C.為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)

　　D.設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行

　　E.為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　A.P/E(市盈率)倍數(shù)估值法

　　B.P/B(市凈率)倍數(shù)估值法

　　C.EV/EBIT(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法

　　D.DCF模型(折現(xiàn)現(xiàn)金流模型)

　　E.DDM模型(股利折算模型)

　　參考答案

　　1.ABC

　　【解析】本題考查投資銀行的業(yè)務(wù)特征。投資銀行的業(yè)務(wù)特征有：專業(yè)性、廣泛性、創(chuàng)新性。

　　2.ABCD

　　【解析】本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素包括：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場(chǎng)所、證券交易的標(biāo)的物。

　　3.ABDE

　　【解析】本題考查信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)知識(shí)。選項(xiàng)C應(yīng)該是投資銀行對(duì)其所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.ABCE

　　【解析】本題考查廣義并購(gòu)的主要形式。

　　5.AB

　　【解析】本題考查證券賬戶的分類(lèi)。按照開(kāi)戶人的不同，證券賬戶可分為A字賬戶和B字賬戶。

　　6.ACDE

　　【解析】本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程。

　　7.ABCD

　　【解析】本題考查投資銀行的功能。

　　8.ABCD

　　【解析】本題考查相對(duì)估值法。E是絕對(duì)估值法。

　　9.BCDE

　　【解析】本題考查投資銀行的媒介資金供求功能。投資銀行是通過(guò)四個(gè)中介作用來(lái)發(fā)揮其媒介資金供求的功能的：(1)期限中介;(2)風(fēng)險(xiǎn)中介;(3)信息中介;(4)流動(dòng)性中介。

　　10.ACD

　　【解析】本題考查證券私募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。相對(duì)于公募發(fā)行而言，證券私募發(fā)行具有的優(yōu)點(diǎn)有：簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù);避免公司商業(yè)機(jī)密泄露;節(jié)省發(fā)行費(fèi)用;縮短了發(fā)行時(shí)間;發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款;比公開(kāi)發(fā)行更有成功的把握等。

　　11.ABE

　　【解析】本題考查并購(gòu)的分類(lèi)。按出資方式劃分，投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的類(lèi)型可以分為交換發(fā)盤(pán)(又稱用股票交換股票或換股)、現(xiàn)金購(gòu)股、現(xiàn)金購(gòu)資產(chǎn)、用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。

　　12.ABDE

　　【解析】本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查證券交易委托的種類(lèi)。

　　14.CDE

　　【解析】本題考查管理層收購(gòu)(MBO)價(jià)格確定方法。管理層收購(gòu)(MBO)價(jià)格確定方法有貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF模型)、經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)和市盈率法等。

　　15.ABC

　　【解析】從各國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐看，股票的發(fā)行審核制度主要有三種類(lèi)型：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制。

　　16.DE

　　【解析】目前我國(guó)記賬式國(guó)債的發(fā)行采取的是公開(kāi)招標(biāo)方式，目前我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式。

　　17.BCD

　　【解析】本題考查直投子公司從事的與私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的投資業(yè)務(wù)。

　　18.DE

　　【解析】本題考查絕對(duì)估值法。

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