2014年銀行從業(yè)《公司信貸》第六章習(xí)題答案

　　參考答案

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、【正確答案】：B

　　【答案解析】：評(píng)級(jí)程序在不同商業(yè)銀行間的做法大同小異。以某銀行評(píng)級(jí)程序?yàn)槔恒y行初評(píng)部門在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行客戶信用等級(jí)初評(píng)，核定客戶授信風(fēng)險(xiǎn)限額，并將完整的信用評(píng)級(jí)材料報(bào)送同級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門審核。風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)材料進(jìn)行審核，并將審核結(jié)果報(bào)送本級(jí)行主管風(fēng)險(xiǎn)管理的行領(lǐng)導(dǎo)。

　　參見教材P146。

　　2、【正確答案】：A

　　【答案解析】：資產(chǎn)收益率是客戶稅前凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，其計(jì)算公式為：資產(chǎn)收益率=稅前凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額×100%。

　　參見教材P141。

　　3、【正確答案】：A

　　【答案解析】：選項(xiàng)A應(yīng)該是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)合理。

　　參見教材P139。

　　4、【正確答案】：A

　　【答案解析】：賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣。

　　參見教材P139。

　　5、【正確答案】：D

　　【答案解析】：選項(xiàng)ABC都屬于長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)。反映客戶短期償債能力的比率主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，這些統(tǒng)稱為償債能力比率。

　　參見教材P135。

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　　6、【正確答案】：D

　　【答案解析】：利息保障倍數(shù)越高，說明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動(dòng)比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過多或是存貨過多。一般認(rèn)為流動(dòng)比率在 2左右比較合適。故D選項(xiàng)符合題意。

　　參見教材P135。

　　7、【正確答案】：C

　　【答案解析】：所謂杠桿比率就是主要通過比較資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系來評(píng)價(jià)客戶負(fù)債經(jīng)營(yíng)的能力。它包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。

　　參見教材P134。

　　8、【正確答案】：C

　　【答案解析】：現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資。

　　參見教材P129。

　　9、【正確答案】：B

　　【答案解析】：損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。

　　參見教材P128。

　　10、【正確答案】：A

　　【答案解析】：在分析資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意以下兩方面內(nèi)容：(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理，即長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)由短期資金支持;(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平，即企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性。

　　參見教材P126。

　　11、【正確答案】：A

　　【答案解析】：選項(xiàng)A長(zhǎng)期借款屬于長(zhǎng)期負(fù)債。

　　參見教材P124。

　　12、【正確答案】：C

　　【答案解析】：借款人在一年內(nèi)不能變現(xiàn)的那部分資產(chǎn)稱做非流動(dòng)資產(chǎn)，包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等。

　　參見教材P124。

　　13、【正確答案】：D

　　【答案解析】：結(jié)構(gòu)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。

　　參見教材P123。

　　14、【正確答案】：B

　　【答案解析】：效率比率主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等。選項(xiàng)B屬于杠桿比率。

　　參見教材P122。

　　15、【正確答案】：D

　　【答案解析】：營(yíng)運(yùn)能力是指通過借款人經(jīng)營(yíng)中各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度所反映出來的借款人資產(chǎn)運(yùn)用效率，它不僅能反映借款人的資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置組合能力，而且也影響著借款人的償債能力和盈利能力。

　　參見教材P121。

　　16、【正確答案】：D

　　【答案解析】：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析指標(biāo)包括：與行業(yè)比較的銷售增長(zhǎng)率、市場(chǎng)占有率、主營(yíng)業(yè)務(wù)指標(biāo)(即主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占銷售收入總額的比重)。

　　參見教材P120。

　　17、【正確答案】：D

　　【答案解析】：收款條件主要包括三種：預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易和賒賬銷售。

　　參見教材P119。

　　18、【正確答案】：A

　　【答案解析】：企業(yè)銷售渠道主要包括直接銷售渠道與間接銷售渠道，兩個(gè)渠道對(duì)企業(yè)都很重要，不分彼此。其中，直接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是貼近市場(chǎng)，應(yīng)收賬款少，缺點(diǎn)是需鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)，資金投入較大;間接銷售渠道是廠商將產(chǎn)品通過中間渠道銷售給終端客戶，其優(yōu)點(diǎn)是無需自找資源，資金投入少，缺點(diǎn)是應(yīng)收賬款多。

　　參見教材P119。

　　19、【正確答案】：B

　　【答案解析】：對(duì)公司高管人員素質(zhì)的評(píng)價(jià)主要包括以下方面的內(nèi)容：教育背景、商業(yè)經(jīng)驗(yàn)、修養(yǎng)品德、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和進(jìn)取精神。

　　參見教材P117。

　　20、【正確答案】：A

　　【答案解析】：本題考查客戶法人治理結(jié)構(gòu)不完善的相關(guān)內(nèi)容。

　　參見教材P116。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、【正確答案】：ABCDE

　　【答案解析】：5Ps分析系統(tǒng)包括：個(gè)人因素(Personal)、資金用途因素(Purpose)、還款來源因素(Payment)、保障因素(Protection)、企業(yè)前景因素(Perspective)。

　　參見教材P144。

　　2、【正確答案】：ABDE

　　【答案解析】：營(yíng)運(yùn)能力是指通過借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。常用的比率有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率。

　　參見教材P138―141。

　　3、【正確答案】：ABCE

　　【答案解析】：凈資產(chǎn)包括兩部分：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。

　　參見教材P124。

　　4、【正確答案】：ACDE

　　【答案解析】：本題考查借款人的盈利能力指標(biāo)分析。選項(xiàng)B應(yīng)該是成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映每元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤(rùn)總額。它越大，說明同樣的成本費(fèi)用能取得更多利潤(rùn)，或取得同樣利潤(rùn)只需花費(fèi)較少的成本費(fèi)用。

　　參見教材P133。

　　5、【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資。

　　參見教材P129。

　　6、【正確答案】：ACDE

　　【答案解析】：所有者權(quán)益代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。它由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。

　　參見教材P124。

　　7、【正確答案】：ABDE

　　【答案解析】：信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證。很多上市公司信息披露的形式大于內(nèi)容，甚至有時(shí)在形式上亦未能達(dá)到要求。其主要原因在于：一是缺乏對(duì)信息披露主體的有效法律約束機(jī)制;二是行政干預(yù)和資本市場(chǎng)缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng);三是客戶內(nèi)部缺乏有效的信息披露實(shí)施機(jī)制。

　　參見教材P116。