1.【問答題】
某企業(yè)擬在某市開發(fā)區(qū)興建一生產(chǎn)項(xiàng)目, 建設(shè)期為2年，運(yùn)營期為6年,運(yùn)營期第3年達(dá)產(chǎn)。其它基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見表1.1所示。
有關(guān)說明如下:
1．表中貸款額不含利息。建設(shè)投資貸款年利率為5.84%（按半年計(jì)息）。建設(shè)投資估算中的550萬元形成無形資產(chǎn)，其余形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資中不考慮可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額對固定資產(chǎn)原值的影響。
2．無形資產(chǎn)在運(yùn)營期各年等額攤銷；固定資產(chǎn)使用年限為10年,直線法折舊，殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營期末一次收回。
3．流動(dòng)資金貸款年利率為4%（按年計(jì)息）。流動(dòng)資金在項(xiàng)目運(yùn)營期末一次收回并償還貸款本金。
4．增值稅附加稅率為12%，所得稅稅率為25%。
5．建設(shè)投資貸款在運(yùn)營期內(nèi)的前4年等額還本利息照付。
6．在運(yùn)營期的后4年每年需維持運(yùn)營投資20萬元，維持運(yùn)營投資按當(dāng)年費(fèi)用化處理，不考慮增加固定資產(chǎn)，無殘值。
【問題】
1．列式計(jì)算建設(shè)投資貸款年實(shí)際利率，建設(shè)期貸款利息。
2．編制建設(shè)投資貸款還本付息計(jì)劃表。
3．列式計(jì)算固定資產(chǎn)投資估算總額、形成固定資產(chǎn)總額、固定資產(chǎn)年折舊額和運(yùn)營期末余值。
4．列式計(jì)算第3、6年的增值稅附加、總成本費(fèi)用（含稅）和所得稅。
5．編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。
6．從項(xiàng)目資本金角度列式計(jì)算投資回收期（靜態(tài)）。
（計(jì)算過程和結(jié)果均保留2位小數(shù)）
題目解析:
問題1：
(1) 建設(shè)投資貸款年實(shí)際利率=（1+5.84%/2）2-1=5.93%
(2) 建設(shè)期貸款利息:
第一年貸款利息=1000×0.5×5.93%=29.65（萬元）
第二年貸款利息=（1000+29.65+1000×0.5）×5.93%=90.71（萬元）
建設(shè)期貸款利息合計(jì)=29.65+90.71=120.36萬元
【考查知識(shí)點(diǎn)】實(shí)際利率、建設(shè)期利息
問題2：
建設(shè)期投資貸款還本付息計(jì)劃表，見表1.2。
【考查知識(shí)點(diǎn)】建設(shè)投資還本付息計(jì)劃表
問題3：
(1)固定資產(chǎn)投資估算總額=700+1000+800+1000+120.36=3620.36萬元（0.5分）
(2)形成固定資產(chǎn)總額=3620.36-550=3070.36萬元（0.5分）
(3)固定資產(chǎn)年折舊額=3070.36×（1-4%）/10=294.75萬元（0.5分）
(4)運(yùn)營期末固定資產(chǎn)余值=3070.36×4%+294.75×4=1301.81萬元（0.5分）
【考查知識(shí)點(diǎn)】固定資產(chǎn)投資估算總額、固定資產(chǎn)年折舊額、運(yùn)營期末余值
問題4：
（1）營業(yè)稅金及附加：
第3年增值稅附加=（470-350）×12%=14.40萬元（0.5分）
第6年增值稅附加=（910-540）×12%=44.40萬元（0.5分）
（2）總成本
第3年總成本=2100+294.75+550/6+125.74+320×4%=2624.96萬元（0.5分）
第6年總成本=3200+294.75+550/6+31.43+640×4%+20=3663.45 萬元（0.5分）
（3）所得稅
第3年所得稅=[3000-470-（2624.96-350）-14.40]×25%=60.16萬元（0.5分）
第6年所得稅=[5400-910-(3663.45-540)-44.40]×25%=330.54萬元（0.5分）
【考查知識(shí)點(diǎn)】增值稅附加、總成本費(fèi)用、所得稅
問題5：
項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，如表1.3所示。
注:(1)未要求列式計(jì)算的數(shù)據(jù)可直接填入表中;(2)計(jì)算結(jié)果均保留2位小數(shù)。
【考查知識(shí)點(diǎn)】項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表
問題6:
投資回收期=(6-1)+|-525.35|/847.94=5.62年（1分）
【考查知識(shí)點(diǎn)】投資回收期
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