中級會計職稱《中級財務(wù)管理》考點：營運資金的概念和特點

營運資金

營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債

【提示】
（1）營運資金越少，收益越高，風(fēng)險越大。
（2）營運資金的多少，可以反映企業(yè)的短期償債能力。

流動資產(chǎn)

流動資產(chǎn)是指可以在1年以內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。
（1）流動資產(chǎn)按照占用形態(tài)不同，分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項和存貨等。
（2）按在生產(chǎn)過程中所處的環(huán)節(jié)不同，分為生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資產(chǎn)、流通領(lǐng)域中的流動資產(chǎn)以及其他領(lǐng)域的流動資產(chǎn)。

流動負(fù)債

流動負(fù)債是指需要在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，具有成本低、償還期短的特點。
（1）以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為應(yīng)付金額確定的流動負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動負(fù)債。（應(yīng)付賬款、交易性金融負(fù)債）
（2）以流動負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動負(fù)債和人為性流動負(fù)債。
自然性流動負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負(fù)債。（應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等商業(yè)信用形式）
人為性流動負(fù)債，是指由財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負(fù)債。（短期借款）
（3）以是否支付利息為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為有息流動負(fù)債和無息流動負(fù)債。

營運資金特點

（1）來源具有靈活多樣性
通常有短期借款、商業(yè)信用等多種融資方式。
（2）數(shù)量具有波動性
銷售變化→流動資產(chǎn)變化→流動負(fù)債變化
（3）周轉(zhuǎn)具有短期性
通常會在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)收回。
（4）實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性