2013年中級會計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》：企業(yè)綜合績效分析

     相關(guān)鏈接：中級會計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》第七章知識點(diǎn)匯總

　　一、企業(yè)綜合績效分析的方法

　　1.杜邦分析法

　　(1)杜邦分析法，又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評價(jià)的方法。該體系是以凈資產(chǎn)收益率為起點(diǎn)，以總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。因其最初由美國杜邦企業(yè)成功應(yīng)用，故得名。

　　(2)杜邦分析法將凈資產(chǎn)收益率分解如下：

　　凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

　　=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

　　【注意】

　　這里的資產(chǎn)和權(quán)益一般應(yīng)該采用平均值進(jìn)行計(jì)算，但是在題目條件不足或者明確說明采用本期末的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，采用本期末的值進(jìn)行計(jì)算也是可以的。

　　(3)指標(biāo)分解圖

　　(4)運(yùn)用杜邦分析法需要抓住以下幾點(diǎn)：

　?、賰糍Y產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的起點(diǎn)

　　財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一是使股東財(cái)富最大化，凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，這一財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是企業(yè)所有者、經(jīng)營者都十分關(guān)心的。凈資產(chǎn)收益率高低的決定因素主要有三個(gè)，即銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。

　?、阡N售凈利率反映了企業(yè)凈利潤與銷售收入的關(guān)系，它的高低取決于銷售收入與成本總額的高低。

　　要想提高銷售凈利率，一是要擴(kuò)大銷售收入，二是要降低成本費(fèi)用。擴(kuò)大銷售收入既有利于提高銷售凈利率，又可提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。降低成本費(fèi)用是提高銷售凈利率的一個(gè)重要因素，從杜邦分析圖可以看出成本費(fèi)用的基本結(jié)構(gòu)是否合理，從而找出降低成本費(fèi)用的途徑和加強(qiáng)成本費(fèi)用的控制辦法。如果企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出過高，就要進(jìn)一步分析其負(fù)債比率是否過高;如果管理費(fèi)用過高，就要進(jìn)一步分析其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況等等。從教材圖8-1中還可以看出，提高銷售凈利率的另一途徑是提高其他利潤。為了詳細(xì)地了解企業(yè)成本費(fèi)用的發(fā)生情況，在具體列示成本總額時(shí)，還可根據(jù)重要性原則，將那些影響較大的費(fèi)用單獨(dú)列示，以便為尋求降低成本的途徑提供依據(jù)。

　　③影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個(gè)重要因素是資產(chǎn)總額

　　資產(chǎn)總額由流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)組成，它們的結(jié)構(gòu)合理與否將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。一般來說，流動資產(chǎn)直接體現(xiàn)企業(yè)的償債能力和變現(xiàn)能力，而長期資產(chǎn)則體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?。兩者之間應(yīng)該有一個(gè)合理的比例關(guān)系。同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步分析各項(xiàng)資產(chǎn)的占用數(shù)額和周轉(zhuǎn)速度。

　?、軝?quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響

　　資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，同時(shí)，也帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、綜合績效評價(jià)【實(shí)質(zhì)上是我國的綜合績效評價(jià)方法】

　　1.綜合績效評價(jià)含義

　　綜合績效評價(jià)，是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的方法，通過建立綜合評價(jià)指標(biāo)體系，對照相應(yīng)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析與定性分析相結(jié)合，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度等各方面進(jìn)行的綜合評判。

　　2.綜合績效評價(jià)的內(nèi)容

　　企業(yè)綜合績效評價(jià)由財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)和管理績效定性評價(jià)兩部分組成。

　　(1)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)

　?、僭u價(jià)內(nèi)容構(gòu)成

　　②財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)

　　財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營增長狀況等四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。

　　基本指標(biāo)反映企業(yè)一定期間財(cái)務(wù)績效的主要方面，并得出財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)的基本結(jié)果。修正指標(biāo)是根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異性和互補(bǔ)性，對基本指標(biāo)的評價(jià)結(jié)果作進(jìn)一步的補(bǔ)充和矯正。

　　(2)管理績效定性評價(jià)

　　管理績效定性評價(jià)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)的基礎(chǔ)上，通過采取老師評議的方式，對企業(yè)一定期間的經(jīng)營管理水平進(jìn)行定性分析與綜合評判。

　　企業(yè)管理績效定性評價(jià)指標(biāo)包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻(xiàn)等八個(gè)方面的指標(biāo)，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項(xiàng)管理措施及其管理成效。

　　3.各指標(biāo)評價(jià)內(nèi)容與權(quán)重

　　4.企業(yè)綜合績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)【國家每年頒布標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可以自己查閱】

　　綜合績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理績效定性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

　　財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)國內(nèi)企業(yè)年度財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，分年度、分行業(yè)、分規(guī)模統(tǒng)一測算。國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)居于行業(yè)國際領(lǐng)先地位的大型企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值，或者根據(jù)同類型企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的先進(jìn)值，在剔除會計(jì)核算差異后統(tǒng)一測算。其中，財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)分類，按照國家統(tǒng)一頒布的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行劃分。

　　5.企業(yè)綜合績效評價(jià)工作程序

     會計(jì)職稱考試有獎(jiǎng)?wù){(diào)查問卷

報(bào)考指南	報(bào)考常識	考試時(shí)間	報(bào)名時(shí)間	合格標(biāo)準(zhǔn)
各科復(fù)習(xí)重點(diǎn)	預(yù)習(xí)計(jì)劃	答疑精選	試題下載	備考經(jīng)驗(yàn)

　　6.企業(yè)綜合績效評價(jià)計(jì)分方法

　　(1)財(cái)務(wù)績效評價(jià)計(jì)分

　　【1】基本指標(biāo)計(jì)分

　　財(cái)務(wù)績效定量基本指標(biāo)計(jì)分是按照功效系數(shù)法計(jì)分原理，將評價(jià)指標(biāo)實(shí)際值對照行業(yè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照規(guī)定的計(jì)分公式計(jì)算各項(xiàng)基本指標(biāo)得分。計(jì)算公式為：

　?、俟π禂?shù)=(實(shí)際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)÷(上檔標(biāo)準(zhǔn)值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)

　　本檔標(biāo)準(zhǔn)值是指上下兩檔標(biāo)準(zhǔn)值居于較低等級一檔。

　?、谏蠙n基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

　　本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

　?、壅{(diào)整分=功效系數(shù)×(上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分)

　　④單項(xiàng)基本指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分

　?、莼局笜?biāo)總得分=∑單項(xiàng)基本指標(biāo)得分

　　【2】修正指標(biāo)的計(jì)分

　　財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)修正指標(biāo)的計(jì)分是在基本指標(biāo)計(jì)分結(jié)果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用功效系數(shù)法原理，分別計(jì)算盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營增長四個(gè)部分的綜合修正系數(shù)，再據(jù)此計(jì)算出修正后的分?jǐn)?shù)。計(jì)算公式為：

　　①某部分基本指標(biāo)分析系數(shù)=該部分基本指標(biāo)得分÷該部分權(quán)數(shù)

　?、谀持笜?biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)

　　=1.0+(本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)+功效系數(shù)×0.2-該部分基本指標(biāo)分析系數(shù))

　　單項(xiàng)修正系數(shù)控制修正幅度為0.7～1.3

　?、勰持笜?biāo)加權(quán)修正系數(shù)

　　=(修正指標(biāo)權(quán)數(shù)÷該部分權(quán)數(shù))×該指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)

　?、苣巢糠志C合修正系數(shù)=∑該部分各修正指標(biāo)加權(quán)修正系數(shù)

　?、莞鞑糠中拚蟮梅?各部分基本指標(biāo)分?jǐn)?shù)×該部分綜合修正系數(shù)

　?、扌拚罂偟梅?∑各部分修正后得分

　　計(jì)算修正指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)過程中特殊情況調(diào)整：

　　①如果修正指標(biāo)實(shí)際值達(dá)到優(yōu)秀值以上，其單項(xiàng)修正系數(shù)的計(jì)算公式如下：

　　單項(xiàng)修正系數(shù)=1.2+本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)-該部分基本指標(biāo)分析系數(shù)

　　②如果修正指標(biāo)實(shí)際值處于較差值以下，其單項(xiàng)修正系數(shù)的計(jì)算公式如下：

　　單項(xiàng)修正系數(shù)=1.0-該部分基本指標(biāo)分析系數(shù)

　?、廴绻Y產(chǎn)負(fù)債率≥100%，指標(biāo)得0分;其他情況按照規(guī)定的公式計(jì)分。

　?、苋绻喱F(xiàn)金保障利潤分子為正數(shù)，分母為負(fù)數(shù)，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.1;如果分子為負(fù)數(shù)，分母為正數(shù)，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.9;如果分子分母同為負(fù)數(shù)，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.8。

　?、萑绻涣假Y產(chǎn)比率≥100%或分母為負(fù)數(shù)，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.8。

　?、迣τ阡N售(營業(yè))利潤增長率指標(biāo)，如果上年主營業(yè)務(wù)利潤為負(fù)數(shù)，本年為正數(shù)，單項(xiàng)修正系數(shù)為1.1：如果上年主營業(yè)務(wù)利潤為零本年為正數(shù)，或者上年為負(fù)數(shù)本年為零，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0。

　　⑦如果個(gè)別指標(biāo)難以確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，該指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0。

　　(2)管理績效評價(jià)計(jì)分

　　管理績效定性評價(jià)指標(biāo)的計(jì)分一般通過老師評議打分形式完成，聘請的老師應(yīng)不少于7名;

　　單項(xiàng)指標(biāo)分?jǐn)?shù)=(∑每位老師給定的單項(xiàng)指標(biāo)分?jǐn)?shù))/老師人數(shù)

　　管理績效定性評價(jià)指標(biāo)分?jǐn)?shù)=∑單項(xiàng)指標(biāo)分?jǐn)?shù)

　　(3)綜合績效評價(jià)計(jì)分

　　企業(yè)綜合績效評價(jià)分?jǐn)?shù)

　　=財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)分?jǐn)?shù)×70%+管理績效定性評價(jià)分?jǐn)?shù)×30%

　　績效改進(jìn)度=本期績效評價(jià)分?jǐn)?shù)/基期績效評價(jià)分?jǐn)?shù)

　　績效改進(jìn)度大于1，說明經(jīng)營績效上升;績效改進(jìn)度小于1，說明經(jīng)營績效下滑。

　　7.企業(yè)綜合績效評價(jià)結(jié)果

　　企業(yè)綜合績效評價(jià)結(jié)果以評價(jià)得分、評價(jià)類型和評價(jià)級別表示。

　　評價(jià)類型是根據(jù)評價(jià)分?jǐn)?shù)對企業(yè)綜合績效所劃分的水平檔次，用文字和字母表示，分為優(yōu)(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五種類型。

　　評價(jià)級別是對每種類型再劃分級次，以體現(xiàn)同一評價(jià)類型的不同差異，采用在字母后標(biāo)注"+、一"號的方式表示。

　　企業(yè)綜合績效評價(jià)結(jié)果以85、70、50、40分作為類型判定的分?jǐn)?shù)線。

　　(1)評價(jià)得分達(dá)到85分以上(含85分)的評價(jià)類型為優(yōu)(A)，在此基礎(chǔ)上劃分為三個(gè)級別，分別為：A++≥95分：95分>A+≥90分;90分>A≥85分。

　　(2)評價(jià)得分達(dá)到70分以上(含70分)不足85分的評價(jià)類型為良(B)，在此基礎(chǔ)上劃分為三個(gè)級別，分別為：85分>B+≥80分;80分>B≥75分;75分>B-≥70分。

　　(3)評價(jià)得分達(dá)到50分以上(含50分)不足70分的評價(jià)類型為中(C)，在此基礎(chǔ)上劃分為兩個(gè)級別，分別為：70分>C≥60分;60分>C-≥50分。

　　(4)評價(jià)得分在40分以上(含40分)不足50分的評價(jià)類型為低(D)。

　　(5)評價(jià)得分在40分以下的評價(jià)類型為差(E)。

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