2013年咨詢工程師《分析與評價(jià)》講義(198)

　　考試內(nèi)容分析$lesson$

　　本章也是考試出題比較多的章節(jié)，在歷年的考試中，投資估算的構(gòu)成，估算準(zhǔn)確度的要求，設(shè)備購置費(fèi)的估算，預(yù)備費(fèi)的估算，建設(shè)期利息的估算都是考試的重點(diǎn)。另外，流動資金的估算的相關(guān)內(nèi)容也成為近年來考試的一個(gè)熱點(diǎn)。

　　值得注意的是本章的計(jì)算題考查比較多，所以考生在復(fù)習(xí)的時(shí)候應(yīng)該注意記清楚公式，

　　投資估算是在項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、場(廠)址方案和工程建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，對投資項(xiàng)目總投資數(shù)額及分年資金需要量進(jìn)行的估算。

　　投資估算是投資決策過程中確定融資方案、籌措資金的重要依據(jù)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。

　　第一節(jié)　概述

　　一、投資估算的內(nèi)容

　　(一)項(xiàng)目總投資

　　項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)利息和流動資金構(gòu)成。

　　1.建設(shè)投資時(shí)指在項(xiàng)目籌建于建設(shè)期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用。

　　按概算法分類包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用，其中工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)，預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。

　　2.建設(shè)期利息是指債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款(或債券)利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等。

　　3.流動資金是項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金。

　　項(xiàng)目總投資的構(gòu)成

　　(二)有關(guān)投資的幾個(gè)稱謂

　　1.項(xiàng)目總投資的不同內(nèi)涵

　　(1)項(xiàng)目評價(jià)用的“項(xiàng)目總投資”，包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。

　　(2)作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和：

　　固定資產(chǎn)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息等七項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成，即相當(dāng)于本章所指的建設(shè)投資和建設(shè)期利息的內(nèi)容。

　　鋪底流動資金指的是流動資金中的非債務(wù)資金，占全部流動資金的30%

　　2.項(xiàng)目投入總資金

　　與項(xiàng)目評價(jià)中 “項(xiàng)目總投資”含義相同。

　　3.外商投資項(xiàng)目投資總額

　　與本書中“項(xiàng)目總投資”含義相同。

　　4.“建設(shè)投資”的不同用法

　　(1)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》中的建設(shè)投資

　　(2)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)中建設(shè)投資(本書采用)

　　【例題6-1】(2006年真題)投資估算的具體內(nèi)容不包括(　)。

　　A.建筑工程費(fèi)

　　B.設(shè)備及工器具購置費(fèi)

　　C.基本預(yù)備費(fèi)

　　D.項(xiàng)目運(yùn)行中需要的臨時(shí)性資金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』投資估算的內(nèi)容和總投資的組成幾乎是每年必考，應(yīng)該熟悉掌握它的構(gòu)成，并且記清楚各個(gè)組成內(nèi)容的含義。

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