2019年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師工商管理章節(jié)講義第八章

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第八章　財(cái)務(wù)管理

第一節(jié)　財(cái)務(wù)管理概述

知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程進(jìn)行的管理，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作，包括籌資管理、投資管理、資金運(yùn)營(yíng)管理、利潤(rùn)分配管理等內(nèi)容。

(一)財(cái)務(wù)活動(dòng)

1.定義：

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程的始終。

2.內(nèi)容：

(1)籌資活動(dòng)。企業(yè)籌集資金表現(xiàn)為企業(yè)資金的流入。企業(yè)償還借款、支付利息、股利以及支付各種籌資費(fèi)用等，則表現(xiàn)為企業(yè)資金的流出。

(2)投資活動(dòng)。投資活動(dòng)是企業(yè)籌資的目的，是將籌集的資金投放于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)無論進(jìn)行哪種方式的投資，都會(huì)引起資金的流出，同時(shí)取得利潤(rùn)或投資收益時(shí)，形成資金的流入。投資引起的資金流入和流出構(gòu)成了企業(yè)的投資活動(dòng)。

(3)資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生各種各樣的資金收支。企業(yè)的資金不斷循環(huán)和周轉(zhuǎn)，企業(yè)采購(gòu)材料、支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用時(shí)，發(fā)生資金流出。企業(yè)以現(xiàn)銷方式銷售產(chǎn)品或商品時(shí)，發(fā)生資金流入。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的資金收支，屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

(4)分配活動(dòng)。企業(yè)取得的收入，首先要彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)及損失，繳納流轉(zhuǎn)稅及附加費(fèi)，余下部分加上投資收益為企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)總額。

利潤(rùn)總額首先要按國(guó)家規(guī)定繳納企業(yè)所得稅，稅后余額稱為凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)。按我國(guó)現(xiàn)行公司法規(guī)定，稅后利潤(rùn)的分配順序依次為按10%比例提取法定盈余公積金、提取任意盈余公積金、向股東(投資者)支付股利(分配利潤(rùn))。

(二)財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系就是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，主要包括企業(yè)與政府、股東、債權(quán)人、受資者、債務(wù)人、企業(yè)內(nèi)部各單位及員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

(1)企業(yè)與政府的財(cái)務(wù)關(guān)系——強(qiáng)制性分配關(guān)系

(2)企業(yè)與股東的財(cái)務(wù)關(guān)系——資本收益分配關(guān)系

股東依法向企業(yè)投入資金，形成企業(yè)股本或?qū)嵤召Y本，企業(yè)則向股東支付股利和承擔(dān)資本保值增值責(zé)任。

(3)企業(yè)與債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系——建立在契約之上的債務(wù)—債權(quán)關(guān)系

企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金。

(4)企業(yè)與受資者的財(cái)務(wù)關(guān)系——所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系

企業(yè)以購(gòu)買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)(受資者)投資，受資者承擔(dān)支付股利和資本保值增值責(zé)任。

(5)企業(yè)與債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系——債權(quán)—債務(wù)關(guān)系

企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給債務(wù)人，有權(quán)要求其債務(wù)人按約定的條件支付利息和歸還本金。

(6)企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)內(nèi)部資金使用中的權(quán)責(zé)關(guān)系、利益分配關(guān)系與內(nèi)部結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

(7)企業(yè)與員工的財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)與員工的財(cái)務(wù)關(guān)系是以權(quán)、責(zé)、績(jī)?yōu)橐罁?jù)的在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。

知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

(一)財(cái)務(wù)計(jì)劃與決策

(1)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃。財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。狹義的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)僅指估計(jì)企業(yè)未來的籌資需求，廣義的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)包括編制全部的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的主要方法是銷售百分比法。銷售百分比法是假定資產(chǎn)和負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售收入和相應(yīng)的百分比測(cè)算各類資產(chǎn)及總資產(chǎn)、各類負(fù)債及總負(fù)債，然后確定籌資計(jì)劃的一種財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和計(jì)劃方法。

第二節(jié)　財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

知識(shí)點(diǎn)：籌資管理

籌資是指企業(yè)作為籌集資金的主體，根據(jù)其自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等活動(dòng)的需要，通過籌資渠道，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動(dòng)。

籌資管理是在明確籌資需求的情況下通過資本成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，選擇有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的籌資渠道和籌資方式。

(一)籌資渠道

籌資渠道是指企業(yè)籌集資本來源的方向與通道，體現(xiàn)著資本的源泉和流量。我國(guó)目前主要的籌資渠道有以下幾種：

(1)政府財(cái)政資金。代表國(guó)家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資金投入企業(yè)的資金，形成國(guó)家資本金，是國(guó)有企業(yè)的主要資金來源。

(2)銀行信貸資本。是我國(guó)企業(yè)的主要資金來源之一，特別是對(duì)于具備良好信譽(yù)但缺乏資金的企業(yè)。我國(guó)銀行分為商業(yè)性銀行(對(duì)企業(yè)提供商業(yè)性貸款)和政策性銀行(為特定企業(yè)提供政策性貸款)。

(3)非銀行金融機(jī)構(gòu)資本。非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、租賃公司、企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司等，它們所提供的各種金融服務(wù)既包括信貸資金投放，也包括物資的融通，還包括為企業(yè)承銷證券等金融服務(wù)。

(4)其他法人單位資金。其他法人單位資金是指其他法人單位以其可以支配的資金在企業(yè)之間相互融通而形成的資金。

(5)民間自然人資金。

(6)企業(yè)自留資本。企業(yè)自留資本，主要是企業(yè)提取盈余公積金和未分配利潤(rùn)而形成的資金，也包括一些經(jīng)常性的延期支付款項(xiàng)。

(7)國(guó)外及我國(guó)港澳臺(tái)資本。

以上各種籌資渠道特點(diǎn)不同，能夠提供的資金數(shù)量、籌資的便利程度以及所籌資金的權(quán)屬性質(zhì)不盡相同。銀行提供的信貸資本，對(duì)企業(yè)來說是債務(wù)資本，而其他渠道既可提供債務(wù)資本，也可提供股權(quán)資本。

(二)籌資方式

籌資渠道說明了企業(yè)資金的來源渠道，籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式和利用的具體工具?；I資方式一般有以下幾種：

(1)吸收直接投資。這種籌資方式是指籌資方與投資方通過協(xié)商簽訂協(xié)議，籌資方直接籌集到股權(quán)資本，投資方享有企業(yè)一定的所有權(quán)，并享有相應(yīng)收益，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)發(fā)行普通股。發(fā)行普通股是股份制公司籌集股權(quán)資本的基本方式。公司上市后可通過配股和增發(fā)的方式進(jìn)行股權(quán)再融資。

優(yōu)點(diǎn)：籌措的資金可永久使用，沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，籌資風(fēng)險(xiǎn)小。

缺點(diǎn)：資本成本高，發(fā)行費(fèi)用高，沒有抵稅作用，容易分散公司控制權(quán)，稀釋每股收益。

(3)發(fā)行債券。發(fā)行債券是指企業(yè)依照債券發(fā)行協(xié)議通過發(fā)售債券直接籌資，形成企業(yè)債務(wù)資本的籌資方式。

優(yōu)點(diǎn)：資本成本低，有抵稅作用，籌資對(duì)象廣泛，市場(chǎng)規(guī)模大。

缺點(diǎn)：資本成本硬約束，籌資風(fēng)險(xiǎn)大，限制條件多。

(4)銀行借款。銀行借款是企業(yè)按照借款合同從銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集短期或長(zhǎng)期的債權(quán)資本的籌資方式。

優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快，成本低，方式靈活等。

缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)高，限制條件多，籌資數(shù)額有限。

(5)商業(yè)信用。商業(yè)信用是指企業(yè)通過賒購(gòu)或預(yù)收貨款等商品交易行為獲得短期債務(wù)資本的籌資方式。這種方式適合各類企業(yè)，它形成于商品交易過程中，是企業(yè)的自然性融資。

(6)租賃籌資。租賃籌資是企業(yè)按照租賃合同租入資產(chǎn)的特殊籌資方式。其直接涉及的是物而不是資金。租賃籌資的限制較少，各類企業(yè)都可以通過租賃方式獲得資本。租賃融資方式快捷靈活，到期還本負(fù)擔(dān)輕(到期不用歸還大量本金)，具有抵稅作用，但資本成本高于銀行貸款方式。

(7)利用留存收益。利用留存收益是企業(yè)取得自有資金的重要方式。

(8)發(fā)行短期融資券。短期融資券是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)發(fā)行的短期無擔(dān)保的商業(yè)本票，是企業(yè)獲得短期債權(quán)資本的籌資方式。這種籌資方式成本低，數(shù)量大，但有較嚴(yán)格的限制。

(9)其他金融工具。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，也為企業(yè)籌資提供了多種方式。

新的籌資方式：

第一，可轉(zhuǎn)換債券

可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一定期限內(nèi)可以按照約定條件將其轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股股票的債券。

可轉(zhuǎn)債持有人可以選擇持有債券到期，公司還本付息，也可以在約定的時(shí)間內(nèi)選擇按約定股價(jià)轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股股票，享受股利分配或資本增值，因此可轉(zhuǎn)債兼具股性和債性，也具有期權(quán)的特性。

可轉(zhuǎn)債的利率一般較普通債券利率低，與增發(fā)方式相比，發(fā)行可轉(zhuǎn)債可以緩沖每股收益攤薄壓力。

可轉(zhuǎn)債贖回和回售條款的設(shè)計(jì)，給籌資者和投資者較大選擇空間，適宜在公司經(jīng)營(yíng)暫時(shí)困難或股市低迷時(shí)發(fā)行。

第二，認(rèn)股權(quán)證

認(rèn)股權(quán)證是發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定的期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買標(biāo)的證券的有價(jià)證券。

認(rèn)股權(quán)證具有期權(quán)特性，持有人有權(quán)利而無義務(wù)，即持有人可以自行選擇是否執(zhí)行認(rèn)購(gòu)權(quán)。倘若持有人執(zhí)行了認(rèn)股權(quán)證，發(fā)行公司有義務(wù)發(fā)行股票給認(rèn)股權(quán)證持有人，發(fā)行公司可以獲得權(quán)益資本，降低負(fù)債比率。

第三，分離交易可轉(zhuǎn)債券

分離交易可轉(zhuǎn)債是附有認(rèn)股權(quán)證、并與認(rèn)股權(quán)證分離交易的公司債券。如果認(rèn)股權(quán)證持有人行權(quán)認(rèn)購(gòu)發(fā)行公司的普通股，則發(fā)行者在發(fā)行債券籌資的基礎(chǔ)上，又實(shí)現(xiàn)了普通股籌資。

企業(yè)還可以采用發(fā)行優(yōu)先股的方式籌資。

籌資活動(dòng)是一項(xiàng)復(fù)雜的財(cái)務(wù)活動(dòng)，它牽涉財(cái)務(wù)管理的所有環(huán)節(jié)，因此籌資活動(dòng)必須遵循一些基本原則，包括合法性原則、規(guī)模適度原則、適時(shí)性原則、結(jié)構(gòu)合理原則等。

第三節(jié)　成本費(fèi)用控制

知識(shí)點(diǎn)：成本費(fèi)用項(xiàng)目

成本費(fèi)用是企業(yè)為取得預(yù)期收益而發(fā)生的各項(xiàng)支出。它是衡量企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行效率的重要指標(biāo)，在收入一定的情況下，其直接決定公司的盈利水平。成本費(fèi)用項(xiàng)目可按經(jīng)濟(jì)用途和成本性態(tài)進(jìn)行分類。

(一)成本費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途可以分為生產(chǎn)費(fèi)用和期間費(fèi)用

1.生產(chǎn)費(fèi)用

生產(chǎn)費(fèi)用：與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的費(fèi)用;期間費(fèi)用是指本期發(fā)生的、不能直接或間接歸入某種產(chǎn)品成本的，直接計(jì)入損益的各項(xiàng)費(fèi)用。

生產(chǎn)費(fèi)用進(jìn)一步可劃分為以下成本項(xiàng)目：

(1)直接材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用。直接材料指直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)、構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原料及主要材料外購(gòu)半成品、有助于產(chǎn)品形成的輔助材料以及其他直接材料。燃料及動(dòng)力費(fèi)，指直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的外購(gòu)和自制的燃料及動(dòng)力費(fèi)。

(2)直接人工費(fèi)用。指直接參加產(chǎn)品生產(chǎn)的工人的薪酬費(fèi)用。

(3)制造費(fèi)用。指間接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的各項(xiàng)費(fèi)用，以及雖直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)，但不便于計(jì)入產(chǎn)品成本，因而沒有專設(shè)成本項(xiàng)目的費(fèi)用。制造費(fèi)用包括企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)單位(分廠、車間)的管理人員薪酬費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、租賃費(fèi)(不包括融資租賃費(fèi))、機(jī)物料消耗、低值易耗品攤銷、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、季節(jié)性或修理期間的停工損失以及其他制造費(fèi)用。

2.期間費(fèi)用

期間費(fèi)用可分為銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

(1)銷售費(fèi)用。銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的費(fèi)用。主要包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、委托代銷手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬費(fèi)和業(yè)務(wù)費(fèi)等銷售費(fèi)用。

(2)管理費(fèi)用。管理費(fèi)用是指企業(yè)行政部門為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括企業(yè)的董事會(huì)和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)生的，或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)(包括行政管理部門職工薪酬費(fèi)用、修理費(fèi)、機(jī)物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、車船稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、排污費(fèi)、存貨盤虧或盤盈(不包括應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出的存貨損失)等。

(3)財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。

(二)成本費(fèi)用按成本性態(tài)可分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本

成本性態(tài)又稱成本習(xí)性，是指成本的變動(dòng)與業(yè)務(wù)量(產(chǎn)量或銷售量)之間的依存關(guān)系。成本費(fèi)用按成本性態(tài)可分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。

(1)固定成本。固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定的成本。例如固定的月工資、固定資產(chǎn)折舊、取暖費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、科研開發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)等。

其基本特征是固定成本總額不因業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，但單位固定成本(單位業(yè)務(wù)量負(fù)擔(dān)的固定成本)會(huì)與業(yè)務(wù)量的增減呈反向變動(dòng)。

(2)變動(dòng)成本。變動(dòng)成本是指在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動(dòng)而正比例變動(dòng)的成本。例如直接材料、直接人工、外部加工費(fèi)等。

其基本特征是變動(dòng)成本總額因業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)，但單位變動(dòng)成本(單位業(yè)務(wù)量負(fù)擔(dān)的變動(dòng)成本)不變。

(3)混合成本。是指除固定成本和變動(dòng)成本之外的成本。他們因產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)，但不是成正比例關(guān)系?；旌铣杀究蛇M(jìn)一步分為半變動(dòng)成本、階梯式成本、延期變動(dòng)成本和曲線成本。

①半變動(dòng)式成本是指在初始的基礎(chǔ)上隨產(chǎn)量正比例增長(zhǎng)的成本。例如電費(fèi)和電話費(fèi)等公用事業(yè)費(fèi)、燃料費(fèi)、維修費(fèi)等，多屬于半變動(dòng)成本。

②階梯式成本又稱半固定式成本，是指總額隨業(yè)務(wù)量呈階梯式增長(zhǎng)的成本，例如整車運(yùn)輸費(fèi)、檢驗(yàn)人員工資等。

③延期變動(dòng)成本是指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定業(yè)務(wù)量則開始隨業(yè)務(wù)量比例增長(zhǎng)的成本。例如：在正常業(yè)務(wù)量情況下給員工支付固定月工資，當(dāng)業(yè)務(wù)量超過正常水平后則需要支付加班費(fèi)，這種人工成本就屬于延期變動(dòng)成本。

④曲線成本是指總額隨產(chǎn)量增長(zhǎng)而呈曲線增長(zhǎng)的成本。這種成本和產(chǎn)量有依存關(guān)系，但不是直接關(guān)系，而是呈現(xiàn)非線性的曲線關(guān)系。例如累進(jìn)計(jì)件工資、各種違約金、罰金等。

第四節(jié)　財(cái)務(wù)分析

知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析概述

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。它是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為四個(gè)方面：償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表的使用對(duì)象不同，分析的目的也不同，一般來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表主要有以下幾種關(guān)系人使用：

(1)投資人。分析企業(yè)的盈利以及成長(zhǎng)潛力，從而決定是否投資或者撤出已有投資。

(2)債權(quán)人。分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，以及貸款的風(fēng)險(xiǎn)，從而決定是否為其提供貸款、提前收回貸款或者轉(zhuǎn)讓債權(quán)決策。

(3)經(jīng)理人。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析可以找出問題的所在，可以改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。經(jīng)理人在此方面涉及最廣，幾乎涉及所有外部使用人員關(guān)心的所有問題。

(4)政府。通過財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)的納稅情況;了解國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況等。

(5)中介機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)可以通過分析了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而給其他報(bào)表使用人提供專業(yè)的咨詢。

知識(shí)點(diǎn)：主要財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的記分牌，財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)的主要財(cái)務(wù)報(bào)表包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及現(xiàn)金流量表。

(一)資產(chǎn)負(fù)債表

1.資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。

2.資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)恒等式反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益這三個(gè)會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系，把企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的排列順序編制而成。

3.表的左邊為資產(chǎn)項(xiàng)，按資產(chǎn)變現(xiàn)能力的大小排序。

4.表的右邊為負(fù)債及所有者權(quán)益，按需償還的先后順序排列。

5.資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一。

資產(chǎn)負(fù)債表表明企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)靜態(tài)的財(cái)務(wù)狀況，即企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)額及其構(gòu)成情況;企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)數(shù)額及構(gòu)成情況;企業(yè)的所有者在企業(yè)享有的經(jīng)濟(jì)利益數(shù)額及構(gòu)成情況(見資產(chǎn)負(fù)債表)。

(二)損益表

1.損益表也稱利潤(rùn)表，是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其分配情況的報(bào)表。

2.企業(yè)年檢時(shí)要求企業(yè)提交上一年度的損益表。

3.損益表主要是依據(jù)收入實(shí)現(xiàn)原則和配比原則的要求，把一定會(huì)計(jì)期間的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間的營(yíng)業(yè)費(fèi)用(成本)相配比，從而計(jì)算出企業(yè)一定期間的凈收益或凈損失，因此，它是一張動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。

4.損益表主要為報(bào)表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。通過損益表提供的信息，可以評(píng)價(jià)或考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和能力(見利潤(rùn)表)。

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