2014年自考"金融理論與務(wù)實(shí)"復(fù)習(xí)筆記:如何為貸款定價(jià)

更新時(shí)間：2013-11-14 14:22:34 來源：|0

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摘要貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期利潤(rùn)

　　如何為貸款定價(jià)?

　　為貸款確定一個(gè)合理的價(jià)格是銀行獲取貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)，也是與借款人能否達(dá)成該項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。合理的貸款價(jià)格不僅能夠保證銀行獲得一定的利潤(rùn)，而且要在企業(yè)所能接受的范圍內(nèi)。由于貸款市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，銀行事實(shí)上已不是貸款的定價(jià)者，而是貸款價(jià)格的接受者。貸款定價(jià)方法有：

　　(1)成本加成貸款定價(jià)法。在貸款定價(jià)時(shí)，一個(gè)完整的貸款利率中必須包括四部分內(nèi)容：銀行可貸資金的成本、銀行的經(jīng)營(yíng)成本、銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償、銀行預(yù)期的利潤(rùn)。用公式表示如下：

　　貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期利潤(rùn)

　　(2)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型。是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后貸款的利率。對(duì)某個(gè)特定的顧客來說，貸款利率的公式為：

　　貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤(rùn))+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼水+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水

　　(3)成本一收益定價(jià)法。這一定價(jià)方法要考慮的因素有三個(gè)：①貸款產(chǎn)生的總收人;②借款人實(shí)際使用的資金額;③貸款總收人與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率及銀行貸款的稅前收益。請(qǐng)參看例題。

　　商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的?

　　商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)，進(jìn)行證券投資主要有獲取收益、分散風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)流動(dòng)性三個(gè)目的。

　　(1)獲取收益。證券投資是商業(yè)銀行使其閑置的資金產(chǎn)生效益的最好辦法，銀行從事證券投資，使閑置資金得到了充分利用，增加了收益。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。

　　(2)分散風(fēng)險(xiǎn)。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)全部集中在貸款上，那么一旦貸款收不回來銀行就必須承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務(wù)，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過對(duì)不同發(fā)行者、不同期限、不同收益率的證券采取分散化投資策略，將銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與投資損失降低到盡可能小的程度。而貸款很難做到這一點(diǎn)。

　　(3)增強(qiáng)流動(dòng)性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動(dòng)性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全性的重要前提。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為應(yīng)付提存的第一準(zhǔn)備，其缺陷在于它們不是盈利資產(chǎn)，如果其所占比重過大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率勢(shì)必受到影響。由于短期證券可以迅速變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)時(shí)的損失較少，大大增強(qiáng)了流動(dòng)性。

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