當(dāng)前位置: 首頁 > 基金從業(yè)資格 > 基金從業(yè)資格備考資料 > 2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理

2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理

更新時間:2018-01-22 10:51:04 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽55收藏5

基金從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費(fèi)短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預(yù)約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費(fèi)獲取短信驗證碼

摘要   【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理的新聞,為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的重要考試知識點,希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí),做好復(fù)習(xí)工作,預(yù)??忌寄茼樌ㄟ^考試。2018基金

  【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理”的新聞,為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的重要考試知識點,希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí),做好復(fù)習(xí)工作,預(yù)??忌寄茼樌ㄟ^考試。2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理的具體內(nèi)容如下:

  投資組合管理(風(fēng)險分散化)

  分散風(fēng)險理論,是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展的有關(guān)投資條件的一種理論。

  “分散風(fēng)險理論”其前期代表人物是凱夫斯(R.E.Caves)和斯蒂文斯(G.V.Stevens)。他們從馬科維茨的證券組合理論出發(fā),認(rèn)為對外直接投資多樣化是分散風(fēng)險的結(jié)果,因此,證券組合理論的依據(jù)也是該理論的基礎(chǔ)。

  凱夫斯認(rèn)為,直接投資中的“水平投資”通過產(chǎn)品多樣化降低市場不確定,減少產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險;而“垂直投資”是為了避免上游產(chǎn)品和原材料供應(yīng)不確定性風(fēng)險。斯蒂文斯認(rèn)為,廠商分散風(fēng)險的原則和個人一樣,總要求在一定的預(yù)期報酬下,力求風(fēng)險最小化。但個人投資條件與企業(yè)不一樣,個人主要投資于金融資產(chǎn),廠商則投資于不動產(chǎn),投資于不同國家和地區(qū)的工廠和設(shè)備。

  投資存在風(fēng)險。股票存在價格波動的風(fēng)險,并且每個股票的價格波動各不相同。債券的收益率會隨著利率的波動而變化,也會因違約事件或信用等級變化而變化。對于風(fēng)險各不相同的投資工具,投資者可以通過分散化投資來降低投資風(fēng)險。

  在不同的地區(qū)或國家選取的,那么風(fēng)險分散化的潛力會更大。風(fēng)險分散化也可在不同的資產(chǎn)類別之間起作用,因此在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險。例如投資者可以將股票、債券等證券投資與房地產(chǎn)等另類投資結(jié)合起來。

  編輯推薦:

  基金基礎(chǔ)知識知識點概述匯總

  《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點整理匯總

  《基金法律法規(guī)》章節(jié)重點整理匯總

  基金《基礎(chǔ)知識》考點歸納匯總

  環(huán)球網(wǎng)校友情提示:閱讀完2018基金從業(yè)考試基礎(chǔ)知識知識點:投資組合管理這篇文章,為了解決您在學(xué)習(xí)過程中的各種疑問,您可以登陸環(huán)球網(wǎng)校基金從業(yè)資格頻道與廣大朋友一起交流學(xué)習(xí),共求進(jìn)步!

分享到: 編輯:張佳佳

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習(xí)

基金從業(yè)資格資格查詢

基金從業(yè)資格歷年真題下載 更多

基金從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預(yù)計用時3分鐘

環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達(dá)未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部