期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷

更新時(shí)間：2016-03-03 16:19:48 來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)校

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摘要　　【摘要】期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷，環(huán)球網(wǎng)校小編整理發(fā)布了期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷，以供廣大考生參考學(xué)習(xí)。小編預(yù)祝大家順利通過(guò)期貨從業(yè)資格考試，獲得期貨從業(yè)資格證書(shū)，期待你的好消息?！　?

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　　期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試樣卷

　　一、單項(xiàng)選擇題(共 0 60 題，每小題 5 0.5 分，共 0 30 分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　1. 在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，( )被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。

　　A. 現(xiàn)貨價(jià)格(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 期貨價(jià)格

　　C. 期權(quán)價(jià)格

　　D. 遠(yuǎn)期價(jià)格

　　2. 期貨分時(shí)圖是指某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的( )進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。

　　A. 期貨申報(bào)價(jià)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 期貨成交價(jià)

　　C. 期貨收盤價(jià)

　　D. 期貨結(jié)算價(jià)

　　3. 對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是( )。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 基差從-10 元/噸變?yōu)?20 元/噸

　　B. 基差從 10 元/噸變?yōu)?20 元/噸

　　C. 基差從 20 元/噸變?yōu)?10 元/噸

　　D. 基差從-10 元/噸變?yōu)?20 元/噸

　　4. 根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)

　　B. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可以立即對(duì)其強(qiáng)行平倉(cāng)

　　C. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)以自有資金先行墊付

　　D. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

　　5. 大連商品交易所在對(duì)某月份玉米期貨進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，若最優(yōu)賣出價(jià)為 1946元/噸，前一成交價(jià)為 1945 元/噸，某交易者申報(bào)的買入價(jià)為 1947元/噸，則( )。

　　A. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1947 元/噸

　　B. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1946 元/噸

　　C. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1945 元/噸

　　D. 不能成交(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　6. 假設(shè)某日美元兌人民幣即期匯率為 1 美元=6.2000 元人民幣，人民幣 1 個(gè)月期上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為 5.3600%，美元 1 個(gè)月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為 0.1600%，則 1 個(gè)月期(30 天)美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 6.2000

　　B. 6.2269

　　C. 6.2289

　　D. 6.2297

　　7. 某套利者以 49700 元/噸買入出 7 月份銅期貨合約，同時(shí)以 49800 元/噸賣出 9 月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)? )元/噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者獲利最大。

　　A. 200

　　B. 100(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 50

　　D. -50

　　8. 若滬深 300 指數(shù)報(bào)價(jià)為 4951.34，IF1512 的報(bào)價(jià)為 5047.8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512 價(jià)格偏高，因而買進(jìn)滬深 300 指數(shù)基金，并賣出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是( )。

　　A. 買入套期保值

　　B. 跨期套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 反向套利

　　D. 正向套利

　　9. 理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致( )。

　　A. 國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌

　　B. 國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

　　C. 國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

　　D. 國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌

　　10. 看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)空頭( )。

　　A. 買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

　　B. 賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

　　D. 賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

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　　11. 期貨交易基于( )交易發(fā)展演變而來(lái)的。

　　A. 即期(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 遠(yuǎn)期

　　C. 掉期

　　D. 期權(quán)

　　12. 在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價(jià)格( )。

　　A. 上漲(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 下跌

　　C. 保持不變

　　D. 不確定

　　13. 理論上，距離交割的期限越遠(yuǎn)，商品的持倉(cāng)成本就( )。

　　A. 越高

　　B. 越低(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 波動(dòng)越大

　　D. 波動(dòng)越小

　　14. 實(shí)物交割時(shí)商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格是( )。

　　A. 交割結(jié)算價(jià)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 最后交易日加權(quán)平均價(jià)

　　C. 最后交易日結(jié)算價(jià)

　　D. 最后交易日收盤價(jià)

　　15. 從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于( )。

　　A. 獨(dú)立于交易所的機(jī)構(gòu)

　　B. 交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，附屬于銀行

　　D. 交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所

　　16. 假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為( )。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷16

　　A. ①

　　B. ②

　　C. ③(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. ④

　　17. 進(jìn)口商為防止將來(lái)付匯時(shí)外幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行( )。(考慮直接標(biāo)價(jià)法)

　　A. 空頭套期保值

　　B. 多頭套期保值

　　C. 正向套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 反向套利

　　18. 股指期貨套期保值所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有( )。

　　A. 基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　19. 某一張國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格采用的計(jì)算公式為( )。

　　A. (現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入)/轉(zhuǎn)換因子

　　B. (現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入)×轉(zhuǎn)換因子

　　C. (現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本)/轉(zhuǎn)換因子(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. (現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本)×轉(zhuǎn)換因子

　　20. 下列關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是( )。

　　A. 為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)

　　B. 預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)

　　C. 為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)

　　D. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　21. 關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易

　　B. 期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金

　　C. 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱，期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱

　　D. 二者了結(jié)頭寸的方式相同(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　22. 波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由( )個(gè)主跌浪和 3 個(gè)調(diào)整浪組成。

　　A. 5(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 8

　　C. 3

　　D. 6

　　23. 某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購(gòu)合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該材料加工企業(yè)屬于( )情形。

　　A. 現(xiàn)貨空頭

　　B. 現(xiàn)貨多頭(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 期貨多頭

　　D. 期貨空頭

　　24. 為控制風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)數(shù)量( )時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、持有未平倉(cāng)合約情況，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 60%以上(含本數(shù))

　　B. 80%以上(含本數(shù))

　　C. 50%以上(含本數(shù))

　　D. 90%以上(含本數(shù))

　　25. 公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。

　　A. 股東大會(huì)

　　B. 董事會(huì)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 會(huì)員大會(huì)

　　D. 理事會(huì)

　　26. 通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比( )。

　　A. 風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大

　　B. 風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大

　　D. 風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小

　　27. 在其他條件不變的情況下，匯率的波動(dòng)性越大，外匯期權(quán)的價(jià)格( )。

　　A. 越低(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 越高

　　C. 越不確定

　　D. 越穩(wěn)定

　　28. 關(guān)于交叉套期保值，以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 商品期貨不存在交叉套期保值(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的

　　C. 交叉套期保值都是跨市場(chǎng)進(jìn)行的

　　D. 交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益

　　29. 中國(guó)金融期貨交易所某日TF1603的收盤價(jià)為“95.335”，這一價(jià)格的含義是( )。

　　A. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債期貨價(jià)格為 95.335 元，不含應(yīng)計(jì)利息

　　B. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債期貨價(jià)格為 95.335 元，含有應(yīng)計(jì)利息

　　C. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債，收益率為 4.665%

　　D. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債，折現(xiàn)率為 4.665%

　　30. 對(duì)于賣出看跌期權(quán)的情況，正確的說(shuō)法是( )。

　　A. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金

　　B. 賣出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

　　C. 為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)，可考慮賣出看跌期權(quán)

　　D. 賣出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

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　　31. 上個(gè)世紀(jì) 90 年代海灣戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，導(dǎo)致石油價(jià)格大幅上漲。某航空公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的( )作用。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 鎖定成本(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

　　C. 鎖定利潤(rùn)

　　D. 投機(jī)盈利

　　32. K 線圖中，不包含的價(jià)格是( )。

　　A. 最高價(jià)

　　B. 最低價(jià)

　　C. 結(jié)算價(jià)

　　D. 收盤價(jià)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　33. 下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是( )。

　　A. 某經(jīng)銷商計(jì)劃三個(gè)月后買進(jìn)一批白糖

　　B. 某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖

　　D. 某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖

　　34. 期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以( )。

　　A. 為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略

　　B. 接受客戶委托，代客戶進(jìn)行投資(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

　　D. 使用客戶資金進(jìn)行期貨交易，與客戶約定收益率

　　35. 若某期貨交易客戶的交易編碼為 001201005688，則其開(kāi)戶會(huì)員號(hào)為( )。

　　A. 0012

　　B. 01005688

　　C. 5688(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 005688

　　36. 關(guān)于價(jià)差套利指令的描述，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 市價(jià)指令成交速度快(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 市價(jià)指令的成交價(jià)差由套利者設(shè)定

　　C. 限價(jià)指令的成交價(jià)差一定是投資者指定的價(jià)差

　　D. 限價(jià)指令不能保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利

　　37. 2015 年 3 月，某英國(guó)外貿(mào)企業(yè)為對(duì)沖美元上漲風(fēng)險(xiǎn)，以 1.5021 的匯率買入一手 CME的 11 月英鎊兌美元期貨(GBP/USD)，同時(shí)買入一張 11 月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為 1.5093，權(quán)利金為 0.02 英鎊/美元。如果 5 月初，英鎊兌美元期貨價(jià)格上漲到 1.6823 英鎊/美元，此時(shí)英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01 英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為( )英鎊/美元。

　　A. 0.1502(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 0.1702

　　C. 0.2102

　　D. 0.2002

　　38. 目前，滬深 300 股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是( )點(diǎn)。

　　A. 0.01

　　B. 0.1

　　C. 0.2(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 0.02

　　39. 關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是( )。

　　A. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額

　　B. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額

　　C. 為保證履約，買賣雙方需要支付保證金(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

　　40. 下列期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的是( )。

　　A. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 16 元的看漲期權(quán)

　　B. 行權(quán)價(jià)為 16 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 15 元的看漲期權(quán)

　　C. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 16 元的看跌期權(quán)

　　D. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 15 元的看漲期權(quán)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　41. 關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述正確的是( )。

　　A. 期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

　　B. 所有商品都適合成為期貨交易的品種(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制

　　D. 期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品

　　42. 在期貨交易的技術(shù)分析中，對(duì)于趨勢(shì)分析的描述，正確的是( )。

　　A. 上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成

　　B. 下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成

　　C. 上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成

　　D. 下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成

　　43. 基差的計(jì)算公式為( )。

　　A. 基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

　　C. 基差=近月期貨價(jià)格-遠(yuǎn)月期貨價(jià)格

　　D. 基差=A 交易所期貨價(jià)格-B 交易所期貨價(jià)格

　　44. 以下屬于鄭州商品交易所上市期貨品種的是( )。

　　A. 棉花

　　B. 銅(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 玉米

　　D. 鐵礦石

　　45. 在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以( )。

　　A. 代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

　　B. 利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

　　C. 將客戶介紹給期貨公司

　　D. 代理客戶進(jìn)行期貨交易(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　46. 價(jià)差套利有助于( )。

　　A. 提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性

　　B. 降低期貨市場(chǎng)波動(dòng)性(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 提高期貨市場(chǎng)流動(dòng)性

　　D. 降低期貨市場(chǎng)流動(dòng)性

　　47. 假定美元兌人民幣匯率為 1 美元=6.2300 元人民幣，中國(guó)的 A 公司想要借入 5 年期的美元借款，美國(guó)的 B 公司想要借入 5 年期等值的人民幣借款。市場(chǎng)向它們提供的固定利率如下表：

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷47

　　若兩公司簽訂人民幣兌美元的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本降低( )。

　　A. 1%(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 2%

　　C. 3%

　　D. 4%

　　48. 滬深 300 股價(jià)指數(shù)的編制方法是( )。

　　A. 簡(jiǎn)單算術(shù)平均法

　　B. 修正算術(shù)平均法

　　C. 幾何平均法(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 加權(quán)平均法

　　49. 投資者買入 10 手中金所 5 年期國(guó)債期貨，價(jià)格為 98.880 元，在期貨價(jià)格為 98.900元時(shí)追加 5 手多單，隨后期貨價(jià)格不斷下跌。為限制損失，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98.150 元時(shí)全部平倉(cāng)。不計(jì)交易成本，該投資者盈虧為( )元。(合約規(guī)模為100 萬(wàn)元人民幣)

　　A. -110,500

　　B. 35,500(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. -35,500

　　D. 110,500

　　50. 以下看漲期權(quán)損益平衡點(diǎn)的表達(dá)式，正確的是( )。

　　A. 損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

　　C. 多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

　　D. 空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　51. 期貨市場(chǎng)是通過(guò)( )實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。

　　A. 投機(jī)交易

　　B. 跨期套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 套期保值

　　D. 跨市套利

　　52. 下列期貨合約行情表截圖中，最新價(jià)表示( )。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷52

　　A. 期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格

　　B. 期貨合約交易期間的買方最新申報(bào)價(jià)格

　　C. 期貨合約交易期內(nèi)的賣方最新申報(bào)價(jià)格

　　D. 期貨合約交易期內(nèi)的加權(quán)平均價(jià)

　　53. 點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的( )為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

　　A. 平均零售價(jià)格

　　B. 期貨價(jià)格(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 政府指導(dǎo)價(jià)格

　　D. 平均批發(fā)價(jià)格

　　54. 關(guān)于期貨公司的表述，正確的是( )。

　　A. 屬于銀行類金融機(jī)構(gòu)

　　B. 不以盈利為目的(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 客戶的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源

　　D. 從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)

　　55. 下列情形不屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)的是( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　B. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　C. 買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定

　　D. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬以協(xié)商價(jià)格對(duì)沖頭寸結(jié)束交易

　　56. 中國(guó)某公司計(jì)劃 3 個(gè)月后向英國(guó)出口價(jià)值 200 萬(wàn)英鎊的服裝，此時(shí)英鎊兌人民幣的即期匯率為 9.2369，3 個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為 9.1826。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司( )。

　　A. 賣出 200 萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到 1836.52 萬(wàn)元人民幣

　　B. 買入 200 萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出 1836.52 萬(wàn)元人民幣

　　C. 賣出 200 萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出 1836.52 萬(wàn)元人民幣

　　D. 買入 200 萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到 1836.52 萬(wàn)元人民幣

　　57. 在我國(guó)，某交易者 5 月 10 日在反向市場(chǎng)買入 10 手 7 月豆油期貨合約的同時(shí)賣出 10手 9 月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為 120 元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利 10000 元(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)，則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為( )元/噸。(交易單位：10 噸/手)

　　A. 20

　　B. 220(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 100

　　D. 120

　　58. 如果股指期貨價(jià)格低于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是( )。

　　A. 賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

　　B. 買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

　　C. 買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

　　D. 賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　59. 關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的描述，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額

　　B. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

　　C. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額

　　D. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

　　60. 下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是( )。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷60 　　
　　

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　二、多項(xiàng)選擇題(共 0 40 題，每小題 1 1 分，共 0 40 分)以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分。

　　61. 通常，大宗商品期貨價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。下列對(duì)兩者關(guān)系的描述，正確的有( )。

　　A. 復(fù)蘇階段，生產(chǎn)恢復(fù)和需求增長(zhǎng)，價(jià)格將會(huì)逐步回升

　　B. 繁榮階段，投資和消費(fèi)需求不斷擴(kuò)張，刺激價(jià)格快速下跌

　　C. 衰退階段，需求萎縮，價(jià)格將會(huì)下跌

　　D. 蕭條階段，供給和需求均相對(duì)不足，價(jià)格處于較高水平

　　62. 下列屬于反向市場(chǎng)的情形有( )。

　　A. 期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格

　　C. 遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格

　　D. 遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格

　　63. 鄭州商品交易所 7 月 PTA 期貨合約的最新成交價(jià)為 3590 元/噸時(shí)，某客戶下達(dá)了賣出該合約的市價(jià)指令，則可能的成交價(jià)格為( )元/噸。

　　A. 3592

　　B. 3588(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 3590

　　D. 3586

　　64. 期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括( )等。

　　A. 期貨公司

　　B. 期貨保證金存管銀行

　　C. 交割倉(cāng)庫(kù)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

　　65. 交易者選擇期貨合約交割月份時(shí)，一般要考慮( )。

　　A. 合約的違約風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 合約的流動(dòng)性(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 遠(yuǎn)月合約與近月合約之間的價(jià)格關(guān)系

　　D. 合約交易單位

　　66. 下列屬于外匯掉期交易特點(diǎn)的有( )。

　　A. 交易期限一般為 1 年以內(nèi)

　　B. 先后交換的貨幣使用不同匯率

　　C. 不進(jìn)行利息交換

　　D. 進(jìn)行利息交換(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　67. 下列股指期貨的描述，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 股指期貨的合約規(guī)模由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與合約乘數(shù)共同決定

　　B. 股指期貨以股票指數(shù)所代表的一籃子股票作為交割資產(chǎn)

　　C. 股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點(diǎn)與合約乘數(shù)共同決定

　　D. 股指期貨采用現(xiàn)金交割(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　68. 關(guān)于利率互換，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 利率互換可降低交易雙方的資金成本

　　B. 利率互換對(duì)交易雙方都有利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 交易雙方只交換利息，不交換本金

　　D. 交易雙方依據(jù)名義本金交換現(xiàn)金流

　　69. 看跌期權(quán)多空雙方損益平衡點(diǎn)為( )。

　　A. 多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

　　B. 多頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

　　C. 空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

　　D. 空頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

　　70. 假設(shè)其他條件不變，對(duì)商品期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素的描述，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 早秈稻主產(chǎn)區(qū)洪澇災(zāi)害將導(dǎo)致該商品期貨價(jià)格上漲

　　B. 玉米主產(chǎn)區(qū)嚴(yán)重旱災(zāi)將導(dǎo)致玉米期貨價(jià)格下跌

　　C. 禽流感疫情將導(dǎo)致豆粕期貨價(jià)格下跌

　　D. 棉花主產(chǎn)區(qū)大面積蟲(chóng)災(zāi)將導(dǎo)致棉花期貨價(jià)格上漲

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　71. 賣出套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有( )(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

　　A. 基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來(lái)越大

　　B. 基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來(lái)越小

　　C. 正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)

　　72. 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括( )。

　　A. 期貨

　　B. 期權(quán)(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 資產(chǎn)支持證券

　　D. 證券投資基金

　　73. 在美國(guó)，對(duì)期貨市場(chǎng)保證金收取的規(guī)定有( )。

　　A. 對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要小于對(duì)套期保值者的要求

　　B. 對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對(duì)套期保值者的要求

　　C. 對(duì)投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對(duì)價(jià)差套利者的要求

　　D. 對(duì)投機(jī)者和價(jià)差套利者要求的保證金數(shù)量相同

　　74. 國(guó)內(nèi)某進(jìn)口企業(yè) 3 個(gè)月后需要支付歐元貨款，而企業(yè)自身的外匯資產(chǎn)主要為美元存款，假設(shè)該企業(yè)預(yù)期歐元兌美元匯率升值，則可以通過(guò)( )來(lái)進(jìn)行套期保值。

　　A. 買入歐元/美元期貨(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 買入歐元/美元看漲期權(quán)

　　C. 買入歐元/美元看跌期權(quán)

　　D. 賣出歐元/美元看漲期權(quán)

　　75. 某套利者利用棕櫚油期貨進(jìn)行套利，T 0 時(shí)刻建倉(cāng)后棕櫚油期貨價(jià)格變化情況如表所示。則平倉(cāng)時(shí)，價(jià)差縮小的情形有( )。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷75

　　76. 投資者買入上證 50ETF 基金，同時(shí)賣出上證 50 指數(shù)期貨合約，以期持有一段時(shí)間后再進(jìn)行反向操作獲利，則以下說(shuō)法正確的是( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)高估

　　B. 投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)低估

　　C. 屬于股指期貨正向套利交易

　　D. 屬于股指期貨反向套利交易

　　77. 關(guān)于債券久期的描述，以下說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 假設(shè)其他條件相同，債券的到期收益率越高，久期越小

　　B. 假設(shè)其他條件相同，債券的票面利率越高，久期越小

　　C. 假設(shè)其他條件相同，債券的期限越長(zhǎng)，久期越小

　　D. 假設(shè)其他條件相同，債券的期限越長(zhǎng)，久期越大

　　78. 關(guān)于看漲期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格之間關(guān)系的描述，以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 通常，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格將上漲

　　B. 通常，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格將下跌

　　C. 當(dāng)期權(quán)處于深度虛值狀態(tài)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格可能不隨之改變

　　D. 當(dāng)期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格提高，看漲期權(quán)的價(jià)格可能不隨之改變

　　79. 關(guān)于期貨合約持倉(cāng)量的描述，以下說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量增加

　　B. 成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量減少(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 成交雙方中買方為開(kāi)倉(cāng)、賣方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量減少

　　D. 成交雙方中買方為平倉(cāng)、賣方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量減少

　　80. 2015 年 6 月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出 CU1606。2016 年 2 月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有( )。

　　A. 買入 CU1606，賣出 CU1604(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 買入 CU1606，賣出 CU1610

　　C. 買入 CU1606，賣出 CU1605

　　D. 買入 CU1606，賣出 CU1608

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　81. 以下屬于期貨公司職能的有( )等。

　　A. 根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

　　B. 對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

　　D. 擔(dān)保交易履約(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　82. 若某期貨公司采用“風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用/客戶權(quán)益×100%”公式計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)度，則( )。

　　A. 風(fēng)險(xiǎn)度越接近 100%，表示風(fēng)險(xiǎn)越大(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 當(dāng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)度大于 100%時(shí)，則會(huì)收到《追加保證金通知書(shū)》

　　C. 風(fēng)險(xiǎn)度等于 100%，表示客戶的可用資金為 0

　　D. 當(dāng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)度大于 50%時(shí)，則會(huì)收到《追加保證金通知書(shū)》

　　83. 以下屬于期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的有( )。

　　A. 投資銀行(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 資產(chǎn)管理公司

　　C. 產(chǎn)業(yè)客戶

　　D. 對(duì)沖基金

　　84. 以下外匯期貨套利交易中，屬于跨期套利的有( )。

　　A. 外匯期貨牛市套利

　　B. 外匯期貨熊市套利

　　C. 外匯期貨蝶式套利

　　D. 外匯期現(xiàn)套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　85. 關(guān)于交易所交易基金(ETF)的描述，以下說(shuō)法正確的有( )。

　　A. ETF 是一種上市交易的基金

　　B. ETF 是一種開(kāi)放式基金

　　C. ETF 是一種封閉式基金(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. ETF 可以作為期權(quán)交易的標(biāo)的物

　　86. 關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 買方為名義貸款人

　　B. 賣方為名義借款人(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 買賣雙方無(wú)需交換本金

　　D. 買賣雙方以協(xié)議利率與參照利率的差額支付結(jié)算金

　　87. 看跌期權(quán)多頭了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括( )。

　　A. 行權(quán)了結(jié)期權(quán)合約

　　B. 持有合約至到期(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 賣出同一看跌期權(quán)

　　D. 買入同一看跌期權(quán)

　　88. 關(guān)于鄭州商品交易所的描述，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 實(shí)行會(huì)員制

　　B. 理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)

　　C. 農(nóng)產(chǎn)品期貨品種均在該所上市交易

　　D. 不以營(yíng)利為目的

　　89. 期貨合約條款中，需要標(biāo)明( )等。

　　A. 報(bào)價(jià)單位

　　B. 交易單位

　　C. 交割月份

　　D. 交割方式

　　90. 假設(shè)天然橡膠 4 個(gè)月的持倉(cāng)成本為 160～170 元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi) 10 元/噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則下列價(jià)格行情中，( )適合進(jìn)行買入現(xiàn)貨賣出期貨操作。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷90

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　91. 按照慣例，在國(guó)際外匯市場(chǎng)上采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣有( )。

　　A. 日元(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 澳元

　　C. 瑞士法郎

　　D. 英鎊(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　92. 關(guān)于股票期權(quán)的描述，以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)是指股票看漲期權(quán)

　　B. 股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)是指股票看跌期權(quán)

　　C. 股票認(rèn)沽期權(quán)是指股票看漲期權(quán)

　　D. 股票認(rèn)沽期權(quán)是指股票看跌期權(quán)

　　93. 對(duì)于持有固定收益資產(chǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，理論上( )。

　　A. 投資者資產(chǎn)價(jià)值隨市場(chǎng)利率上升而下降

　　B. 投資者資產(chǎn)價(jià)值隨市場(chǎng)利率上升而上升

　　C. 投資者資產(chǎn)價(jià)值隨市場(chǎng)利率下降而上升

　　D. 投資者資產(chǎn)價(jià)值隨市場(chǎng)利率下降而下降

　　94. 關(guān)于期權(quán)的描述，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約

　　B. 期貨期權(quán)通常在場(chǎng)內(nèi)交易(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 美式期權(quán)的買方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)

　　D. 歐式期權(quán)的買方只能在到期日行權(quán)

　　95. 在我國(guó)，期貨交易所可以對(duì)會(huì)員的持倉(cāng)實(shí)施全部或部分強(qiáng)行平倉(cāng)的情形有( )。

　　A. 結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足

　　B. 持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的 80%以上

　　C. 因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰

　　D. 根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)

　　96. 以下屬于我國(guó)期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利的有( )。

　　A. 參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)

　　B. 組織和監(jiān)督期貨交易(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

　　D. 聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

　　97. 發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出的外匯掉期交易中( )。

　　A. 近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

　　B. 遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

　　C. 近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

　　D. 遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

　　98. 關(guān)于期貨跨品種套利的描述，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　A. 當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　C. 當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　D. 當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　99. 由于股指期貨具有( )的特點(diǎn)，因此它常常被用來(lái)作為組合管理的工具。

　　A. 流動(dòng)性好(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 交易成本低

　　C. 可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 預(yù)期收益高

　　100. 關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A. 基差多頭策略即買入現(xiàn)貨、賣出期貨

　　B. 基差空頭策略即賣出現(xiàn)貨、買入期貨

　　C. 基差多頭策略即賣出現(xiàn)貨、買入期貨(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 基差空頭策略即買入現(xiàn)貨、賣出期貨

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　三、判斷題(共 0 20 題，每小題 5 0.5 分，共 0 10 分)不選、錯(cuò)選均不得分。

　　101. 期權(quán)有效期內(nèi)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于零。

　　102. 目前，全球所有期貨交易所都是非營(yíng)利性的會(huì)員制法人。

　　103. 漲跌停板制度限制了每一交易日的價(jià)格波動(dòng)幅度，同時(shí)，也將交易所、會(huì)員和客戶的損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　104. 一般來(lái)說(shuō)，設(shè)定的止損價(jià)格不能過(guò)于接近當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，且離市場(chǎng)價(jià)格越遠(yuǎn)越好。

　　105. 假設(shè)當(dāng)前 6 月和 9 月的歐元兌美元外匯期貨價(jià)格分別為 1.3500 和 1.3512。10天后，期貨價(jià)格分別變?yōu)?1.3514 和 1.3529，則價(jià)差擴(kuò)大了 3 個(gè)點(diǎn)。

　　106. 為了防止價(jià)格波動(dòng)幅度過(guò)大，國(guó)內(nèi)外股指期貨交易都對(duì)每日價(jià)格波動(dòng)實(shí)行漲跌停板制度。

　　107. 短期利率期貨品種中包括歐洲美元期貨。

　　108. 期權(quán)的選擇權(quán)對(duì)期權(quán)買賣雙方是對(duì)等的，即買方和賣方均享有選擇買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

　　109. 在我國(guó)，建立和完善期貨保證金監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告期貨保證金風(fēng)險(xiǎn)狀況，配合期貨監(jiān)管部門處置風(fēng)險(xiǎn)事件等工作由中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心完成。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　110. 若某套利者預(yù)期兩個(gè)期貨合約的價(jià)差將縮小，買入其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的合約，則該套利者的操作方式稱為賣出套利。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　111. 投資者買入 IF1503，賣出 IF1506，以期持有一段時(shí)間后進(jìn)行反向交易獲利，屬于股指期貨反向套利。

　　112. 中國(guó)金融期貨交易所 5 年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債票面利率小于 3%時(shí)，其轉(zhuǎn)換

　　113. 在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，期權(quán)到期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)多頭盈利，且盈利隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲而增大。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　114. 在期貨市場(chǎng)上，結(jié)算部門的主要職能是提供價(jià)格行情信息。

　　115. 股票組合的 β 系數(shù)可通過(guò)構(gòu)成組合的股票的 β 系數(shù)算術(shù)平均值計(jì)算得到。

　　116. 中國(guó)金融期貨交易所推出的國(guó)債期貨交易采用現(xiàn)金交割。

　　117. 假設(shè)其它條件相同，實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最小。

　　118. 國(guó)債期貨賣方在交割時(shí)擁有可交割債券的選擇權(quán)。

　　119. 買進(jìn)看跌期權(quán)可達(dá)到為所持標(biāo)的資產(chǎn)空頭保險(xiǎn)的目的，因此期權(quán)費(fèi)也被稱為保險(xiǎn)費(fèi)。

　　120. 在期權(quán)到期時(shí)，若不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)空頭盈利最大，且其盈利數(shù)額等于期權(quán)的權(quán)利金。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　四、綜合題(共 0 20 題，每小題 1 1 分，共 0 20 分) 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　121. 12 月 1 日，某小麥貿(mào)易商與某面粉廠簽訂出售一批小麥的合同，以次年 3 月份小麥期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格 10 元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該貿(mào)易商進(jìn)行套期保值，以 2220 元/噸的價(jià)格賣出次年 3 月份小麥期貨合約，此時(shí)小麥現(xiàn)貨價(jià)格為 2210 元/噸。次年 2 月 12 日，該貿(mào)易商實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以 2600 元/噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為 2540 元/噸。則該貿(mào)易商( )。(合約規(guī)模 10 噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A. 期貨市場(chǎng)盈利 380 元/噸(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 與面粉廠實(shí)物交收的價(jià)格為 2590 元/噸

　　C. 結(jié)束套期保值時(shí)該貿(mào)易商的基差為-60 元/噸

　　D. 通過(guò)套期保值操作，小麥的售價(jià)相當(dāng)于 2230 元/噸

　　122. 9 月 10 日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為 5700 元/噸，我國(guó)某糖廠決定利用國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)為其生產(chǎn)的 5000 噸白糖進(jìn)行套期保值。該糖廠在 11 月份白糖期貨合約上的建倉(cāng)價(jià)格為 5650 元/噸。10 月 10 日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至 5310 元/噸，期貨價(jià)格跌至 5220元/噸。該糖廠將白糖現(xiàn)貨售出，并將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。該糖廠套期保值效果是( )(合約規(guī)模 10 噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

　　A. 不完全套期保值，有凈虧損

　　B. 通過(guò)套期保值操作，白糖的實(shí)際售價(jià)為 5740 元/噸

　　C. 期貨市場(chǎng)盈利 260 元/噸

　　D. 基差走弱 40 元/噸(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　123. 某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約 30 手，成交價(jià)格為 3320 元/噸，當(dāng)天平倉(cāng) 10 手合約，成交價(jià)格為 3350 元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 3350 元/噸，收盤價(jià)為 3360 元/噸，大豆的交易單位為 10 噸/手，交易保證金比例為 8%，則該客戶當(dāng)日持倉(cāng)盯市盈虧為( )元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A. 6000

　　B. -6000

　　C. 8000(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. -8000

　　124. 某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn) 6 月期歐元期貨與 9 月期歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。2 月 10日，買入 100 手 6 月期歐元期貨合約，價(jià)格為 1.3506 美元/歐元，同時(shí)賣出 100手 9 月期歐元期貨合約，價(jià)格為 1.3566 美元/歐元。5 月 10 日，該交易者分別以1.3446 美元/歐元和 1.3481 美元/歐元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在 9月期歐元期貨交易中盈利( )美元。(每張歐元期貨合約為12.5 萬(wàn)歐元)

　　A. 75000

　　B. -75000

　　C. 31250

　　D. -31250

　　125. 在我國(guó)燃料油期貨市場(chǎng)上，買賣雙方申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價(jià)為 2460 元/噸，結(jié)算價(jià)為 2450 元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±5%，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)可以為( )元/噸。

　　A. 2325

　　B. 2575

　　C. 2350

　　D. 2580

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　126. 7 月 30 日，某套利者賣出 30 手堪薩斯交易所 12 月份小麥合約的同時(shí)買入 30手芝加哥期貨交易所 12 月份小麥合約，成交價(jià)格分別為 1280 美分/蒲式耳和 1270美分/蒲式耳。9 月 10 日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為 1285 美分/蒲式耳和 1279 美分/蒲式耳。該套利交易( )美元。(每手 5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A. 盈利 6000

　　B. 盈利 21000

　　C. 虧損 6000(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 虧損 21000

　　127. 某中國(guó)公司有一筆100萬(wàn)美元的貨款，3個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款，同時(shí) 6 個(gè)月后有一筆 100 萬(wàn)美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，USD/CNY 的即期匯率為 6.1243/6.1253，3 個(gè)月期 USD/CNY 匯率為 6.1234/6.1244，6 個(gè)月期 USD/CNY匯率為 6.1211/6.1222。如果該公司計(jì)劃用一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. -0.07 萬(wàn)美元

　　B. -0.07 萬(wàn)人民幣

　　C. 0.07 萬(wàn)美元

　　D. 0.07 萬(wàn)人民幣

　　128. 假設(shè)套利者認(rèn)為某期貨交易所相同月份的銅期貨和鋁期貨價(jià)差過(guò)大，于是賣出銅期貨的同時(shí)買入鋁期貨進(jìn)行套利交易，交易情況如下表所示，則該套利者的交易盈虧狀況為( )。(交易單位：5 元/噸)

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷128

　　A. 盈利 25000 元

　　B. 虧損 25000 元(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 盈利 100000 元

　　D. 虧損 100000 元

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

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　　129. X 公司希望以固定利率借入人民幣，而 Y 公司希望以固定利率借入美元，而且兩公司借入的名義本金用即期匯率折算都為 1000 萬(wàn)人民幣，即期匯率 USD/CNY 為6.1235。市場(chǎng)上對(duì)兩公司的報(bào)價(jià)如下：

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷129

　　X、Y 兩公司進(jìn)行貨幣互換，平均分配互換帶來(lái)的利益。若不計(jì)銀行的中介費(fèi)用，則 X公司能借到人民幣的利率為( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 3.5%

　　B. 4%

　　C. 5%

　　D. 6%

　　130. 某日，滬深 300 現(xiàn)貨指數(shù)為 3600 點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為 6%，年指數(shù)股息率為 1%。若不考慮交易成本，三個(gè)月后交割的滬深 300 股指期貨的理論價(jià)格為( )點(diǎn)。

　　A. 3645

　　B. 3663

　　C. 4608

　　D. 3650

　　131. 某套利者認(rèn)為豆油市場(chǎng)近期供應(yīng)充足、需求不足導(dǎo)致不同月份期貨合約出現(xiàn)不合理價(jià)差，打算利用豆油期貨進(jìn)行熊市套利。交易情況如下表所示，則該套利者的盈虧狀況為( )。(交易單位：10 噸/手)

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷131

　　A. 盈利 10000 元

　　B. 虧損 10000 元

　　C. 盈利 5000 元

　　D. 虧損 5000 元(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　132. 投資者持有 50 萬(wàn)歐元，擔(dān)心歐元對(duì)美元貶值，于是利用 3 個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，建倉(cāng)價(jià)格(EUR/USD)為 1.3250。此時(shí)，歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為 1.3232。3 個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為 1.2006，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)的價(jià)格(EUR/USD)為 1.2003。該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)( )萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)( )萬(wàn)美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A. 獲利 6.13，損失 6.235

　　B. 損失 6.13，獲利 6.235

　　C. 獲利 6.235，損失 6.13(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　D. 損失 6.235，獲利 6.13

　　133. 某一攬子股票組合與道瓊斯指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為 75 萬(wàn)美元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到 5000 美元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為 6%，道瓊斯指數(shù)為15000 點(diǎn)，三個(gè)月后交割的 E-mini 道瓊斯指數(shù)期貨為 15200 點(diǎn)。(E-mini 道瓊斯指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為 5 美元)交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，在買進(jìn)該股票組合的同時(shí)，賣出 10 張 E-mini 道瓊斯指數(shù)期貨合約。三個(gè)月后，該交易者將 E-mini 道瓊斯指數(shù)期貨頭寸平倉(cāng)，同時(shí)將一攬子股票組合對(duì)沖，則該筆交易( )美元(不考慮交易費(fèi)用)。

　　A. 虧損 3800

　　B. 虧損 7600

　　C. 盈利 3800

　　D. 盈利 7600

　　134. TF1512 期貨價(jià)格為 98.700，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為 99.900，轉(zhuǎn)換因子為 1.0103。至 TF1512 合約最后交割日，該國(guó)債資金占用成本為 1.5481，持有期間利息收入為 1.5085，則 TF1512 的理論價(jià)格為( )。

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷134 　　

　　135. 某投資機(jī)構(gòu)有 500 萬(wàn)元資金用于股票投資，投資 200 萬(wàn)元購(gòu)入 A 股票，投資 200萬(wàn)元購(gòu)入 B 股票，投資 100 萬(wàn)元購(gòu)入 C 股票，三只股票價(jià)格分別為 40 元、20 元、10 元，β 系數(shù)分別為 1.3、0.8、1，則該股票組合的 β 系數(shù)為( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. 0.8

　　B. 0.9

　　C. 1.04

　　D. 1.3(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　136. 某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為 1 億元的中國(guó)金融期貨交易所 5 年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為 0.06045 元;5 年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模 100 萬(wàn)元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為 0.06532 元，轉(zhuǎn)換因子為 1.0097。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是( )。

　　A. 做多國(guó)債期貨合約 93 手(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 做多國(guó)債期貨合約 107 手

　　C. 做空國(guó)債期貨合約 93 手

　　D. 做空國(guó)債期貨合約 107 手

　　137. 某股票當(dāng)前價(jià)格為 90.00 港元，其看跌期權(quán) A 的執(zhí)行價(jià)格為 110.00 港元，權(quán)利金為 21.50 港元;另一股票當(dāng)前價(jià)格為 65.00 港元，其看跌期權(quán) B 的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為 67.50 港元和 4.85 港元，比較 A、B 的時(shí)間價(jià)值( )。(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　A. A 大于 B

　　B. A 小于 B

　　C. A 等于 B

　　D. 條件不足，不能確定

　　138. TF1603 合約價(jià)格為 98.715，若其可交割券 2013 年記賬式附息(八期)國(guó)債價(jià)格為 100.2800，轉(zhuǎn)換因子為 1.0110，則該國(guó)債的基差為( )(保留四位小數(shù))。

　　A. 100.2800-98.715×1.0110=0.4791

　　B. 100.2800-98.175=1.5650(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 100.2800×1.0110-98.715=2.6681

　　D. 100.2800÷1.0110-98.715=0.4739

　　考試科目

　　證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試要點(diǎn)匯總

　　關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員資格考試測(cè)試制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

　　點(diǎn)擊查看：2016年3月證券從業(yè)資格考試報(bào)名通知公布

　　139. 某交易者以 0.102 美元/磅賣出 11 月份到期、執(zhí)行價(jià)格為 235 美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為 230 美元/磅，則該交易者到期凈損益為( )美元/磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

　　A. 5.102

　　B. 5(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　C. 4.898

　　D. -5

　　140. 某交易者以 1.84 美元/股的價(jià)格賣出了 10 張執(zhí)行價(jià)格為 23 美元/股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時(shí)，標(biāo)的股票價(jià)格為 25 美元/股，該交易者的損益為( )美元。(合約單位為 100 股，不考慮交易費(fèi)用)

　　A. 200(環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷)

　　B. 160

　　C. 184

　　D. 384

　　期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》樣卷140 　　