期貨《基礎(chǔ)知識》考前測試題(判斷題)

　　11.在金融期貨中，期現(xiàn)套利難以進(jìn)行。(　　)

　　12.套利行為有助于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格、不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差的形成。(　　)

　　13.期現(xiàn)套利是指當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差發(fā)生不合理變化時(shí)，在兩個(gè)市場進(jìn)行反向交易，從而利用價(jià)差變化獲利的行為。(　　)

　　14.利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，稱為套期圖利。(　　)

　　15.只有當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格明顯低于期貨價(jià)格時(shí)才可進(jìn)行期現(xiàn)套利。(　　)

　　16.我國期貨交易所的開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，集合競價(jià)釆用;最大成量原則。(　　)

　　17. 在我國期貨交易開盤集合竟價(jià)中，高于開盤價(jià)的賣出申報(bào)全部成交，低于開盤價(jià)的買入申報(bào)全部成交。(　　)

　　18. 21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來釆用公開喊價(jià)的交易所逐漸被淘汰出了市場。(　　)

　　19. 期貨合約價(jià)格的形成方式主要有^節(jié)一價(jià)制和連續(xù)競價(jià)制。(　　)

　　20. 一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交,易由賣方最先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)莫叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直窠一價(jià)格上買表雙方b交易數(shù)量相等時(shí)為止。(　　)

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　　期貨從業(yè)考試參考答案及解析：

　　1、【答案】B

　　【解析】每日結(jié)算完畢后，會員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。會員必須在下一交易日開市前補(bǔ)足至交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。

　　2、【答案】B

　　【解析】會員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　3、【答案】A

　　【解析】在我國，鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所只對期貨公司會員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進(jìn)行結(jié)算。中國金融期貨交易所寒行會員分級結(jié)算制度，交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對其受托的客戶、交易會員結(jié)算，交易會員對其受托的客戶結(jié)算。

　　4、【答案】A

　　【解析】該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存兩年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時(shí)為止。

　　5、【答案】B

　　【解析】實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成。在這種制度下，若期貨公司為非結(jié)算會員，則交易所不對期貨公司直接進(jìn)行結(jié)算，期貨公司必須通過所選擇的結(jié)算會員進(jìn)行結(jié)算，然后根據(jù)結(jié)算會員的結(jié)箅結(jié)果對客戶進(jìn)行結(jié)算。

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　　6、【答案】B

　　【解析】每個(gè)期貨合約均以其當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

　　7、【答案】B

　　【解析】如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

　　8、【答案】B

　　9、【答案】A

　　10、【答案】B

　　【解析】中國金融期貨交易所規(guī)定了數(shù)種不同情況下，當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算方法。但是，如果采用這些方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或者計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

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　　11、【答案】B

　　【解析】期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差，通過在兩個(gè)市場上進(jìn) 行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。所以只要期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差存在，就可以套利。在金融期貨中，期現(xiàn)套利也可以進(jìn)行。

　　12、【答案】A

　　【解析】套利交易是期貨市場的交易方式之一，對期貨市場健康發(fā)展起著重要的作用，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：①套利行為有助于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格、不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成;②套利行為有助于市場流動(dòng)性的提髙。

　　13、【答案】A

　　14、【答案】B

　　【解析】利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，稱為期現(xiàn)套利 (Arbitrage) 0利用期貨市場上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，稱為價(jià)差交易 (Spread )或套期圖利。

　　15、【答案】B

　　【解析】一般來說，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差出現(xiàn)較大的偏差時(shí)，期現(xiàn)套利機(jī)會就會存在。

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　　16、【答案】A

　　【解析】我國期貨交易所的開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生。弁教價(jià)集合競價(jià)_某品種幕月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行;寒合競價(jià)采用最大成交卿，即以此價(jià)格k案能夠得到最大成交量。

　　17、【答案】B

　　18、【答案】B

　　【解析】21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)的交易所也逐步引人了電子交易系統(tǒng)。公開喊價(jià)方式又可分為連續(xù)競價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制。連續(xù)競價(jià)制在歐美期貨市場較為流行—節(jié)一價(jià)制在日本較為普遍。

　　19、【答案】B

　　【解析】期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。公開喊價(jià)方式又可分為兩祌形式：連續(xù)競價(jià)制(動(dòng)盤)和—節(jié)一價(jià)制(靜盤)。

　　20、【答案】B

　　【解析】一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只著一個(gè)價(jià)格的制ka每節(jié)交易由主持人暈先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)實(shí)M數(shù)量，直至在某一擠格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。

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