二級理財規(guī)劃師考試復習：人民幣理財產品

　　由于存在利率再次上調的可能，而理財產品一般無法提前支取，因此投資者應盡量選擇一年期和一年以內產品，這樣能在較短的時間內收回投資，規(guī)避利率風險;同時要注意能否在到期前質押貸款，質押率多高，以便能解決資金燃眉之急。目前，部分銀行都以組合理財的方式銷售產品，其實這樣的理財方案中儲蓄存款和理財產品各占一定比例，無形中就降低了產品收益率。另外，也有一些銀行雖不進行配比銷售，但要收取一定的產品管理費。因此，投資者在購買時一定要弄清產品情況，分清產品收益率。

　　人民幣理財產品對廣大投資者而言，已不是一個陌生的詞匯，從2004年國慶前光大銀行首家推出人民幣理財產品以來，已陸續(xù)有民生、興業(yè)、招商等多家股份制商業(yè)銀行加入這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數，爭奪投資者。誘惑與鼓動之前，投資者需要是理性，是謀定而后動。畢竟，錢是自己的，機會是很多的。2005年，投資者在人民幣理財上該如何“下手”呢?

　　有關專業(yè)人士介紹說，由于人民幣理財產品主要將所募資金投資于國債、央行票據等信用等級較高的國家級債券，因此雖然目前市場上各類產品名稱不同，銷售方式各異，但僅針對人民幣理財產品而言，其收益率還是不相上下的。因此，老師建議，投資者在購買產品時要著重注意以下幾點：

　　――增強流動性。

　　由于存在利率再次上調的可能，而理財產品一般無法提前支取，因此投資者應盡量選擇一年期和一年以內產品，這樣能在較短的時間內收回投資，規(guī)避利率風險;同時要注意能否在到期前質押貸款，質押率多高，以便能解決資金燃眉之急。

　　――了解產品細則。

　　雖然產品形式基本大同小異，但面對激烈的市場競爭，各家銀行都在產品功能、服務等方面不斷改進。如招商銀行推出的提前終止權概念，就打破了人民幣理財產品無法提前支取的狀況，投資者能在一定時限內終止交易，這樣就能更自由地安排投資渠道，增加投資收益;

　　――分清產品收益。

　　目前，部分銀行都以組合理財的方式銷售產品，其實這樣的理財方案中儲蓄存款和理財產品各占一定比例，無形中就降低了產品收益率。另外，也有一些銀行雖不進行配比銷售，但要收取一定的產品管理費。因此，投資者在購買時一定要弄清產品情況，分清產品收益率。比如，光大銀行于2005年元旦再次推出的人民幣理財產品――陽光理財B計劃，期限為一年，起點銷售金額為10000元，最小變動金額為1000元。根據客戶對銀行的業(yè)務忠誠度和貢獻率等，此次光大銀行上海分行設定不同預期收益率和認購金額，并一律免收管理費，同時質押率高達90%.其中白金客戶一年期產品預期收益率為3.1%，最高可認購300萬元理財產品;而準VIP客戶的預期產品收益率也能達到2.8%，限購金額為3萬元。比較以往的人民幣理財產品，該產品收益穩(wěn)定、流動性強、風險較低，也適合擁有不同數量現金的市民居家理財。此外，債券市場上的產品收益情況都會有上下波動，因此，各行推出的各期產品收益率也不盡相同，投資者應兼顧各方信息，及自身資金安排情況，進行合理投資。