2012年經(jīng)濟(jì)師《初級(jí)金融》預(yù)習(xí)2(2)：利息和利息率

第二節(jié)  利息和利息率

考核內(nèi)容：

1、利息及性質(zhì)

2、利率及種類

3、決定利率的影響因素

4、利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

5、現(xiàn)行的利率體系

6、利率的計(jì)算

具體內(nèi)容如下：

一、利息的性質(zhì)

（一）利息

1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)，或是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。

2、利息的本質(zhì)是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤的一部分。

（二）西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論

1、利息報(bào)酬論

代表人物――威廉.配第，認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。

2、資本生產(chǎn)力論

代表人物――薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物。

3、節(jié)欲等待論

代表人物――西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對(duì)目前享樂和滿足的犧牲，

放棄自己的消費(fèi)欲望，節(jié)制消費(fèi)的報(bào)酬。

4、利息時(shí)差論，也稱時(shí)間偏好論

代表人物――龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高低取決于人們對(duì)同一等量商品在現(xiàn)在和將來的兩個(gè)不同時(shí)間內(nèi)主觀評(píng)價(jià)的差異。

5、靈活偏好論，也稱流動(dòng)偏好論

代表人物――凱恩斯，利息是人們在特定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)的靈活性的報(bào)酬。

【例題】以下關(guān)于利息的說法，正確的是(     )。

A．利息是從屬于信用的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇

B．信用關(guān)系是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具

C．利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)

D．利息是借款人由于借出貨幣使用權(quán)而從貸款人那里獲得的報(bào)酬

E．信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)

答案：ACE

解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)?；蛘哒f，利息是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。利息是屬于信用的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。利息來源、服務(wù)于社會(huì)再生產(chǎn)過程，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具。（參見教材P28）

二、利息率和利息的種類

（一）利息率

利息率簡稱利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資金額（本金）的比率。

（二）利息率的種類（掌握）

1、年利率（%）、月利率(‰)、日利率(‰o)

年利率=月利率*12=日利率*360

2、名義利率與實(shí)際利率

名義利率是以名義貨幣表示的利息率。

實(shí)際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實(shí)利率。

r為名義利率，i為實(shí)際利率，p為通貨膨脹率。

 i=r-p

3、市場利率與官定利率

市場利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致；市場利率是制定官定利率的重要依據(jù)。

4、固定利率與浮動(dòng)利率

5、短期利率與長期利率

長期利率高于短期利率的原因有：

  （1）長期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

  （2）融資時(shí)間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

  （3）融資時(shí)間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大。

6、存款利率與貸款利率

貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤的主要來源之一。

三、決定利息率的影響因素

（一）平均利潤率

社會(huì)平均利潤率是決定利息率的基本因素。

社會(huì)平均利潤率是利息率水平的最高界限。

（二）借貸成本：存款利率與業(yè)務(wù)費(fèi)用

銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否則無利可圖。

（三）資金供求狀況

借貸資本的供>求，則利息率下降；反之上升。

（四）借貸期限

一般情況下，借貸期限越長，風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高。反之，利息率越低。

（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)

貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高；貸款風(fēng)險(xiǎn)越小，利息率越低。

（六）國際利率水平

1、國際資本流動(dòng)影響利率水平。

2、利率變動(dòng)影響國際收支，影響本幣的匯率。

四、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

（一）利率變動(dòng)對(duì)聚集社會(huì)資金的影響

存款利率水平和吸收存款的數(shù)量成正比

（二）利率變動(dòng)對(duì)信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響

（三）利率變動(dòng)對(duì)資金使用效益的影響

（四）利率變動(dòng)對(duì)商品價(jià)格的影響

1、貨幣供應(yīng)量；2、需求總量和結(jié)構(gòu)；3、有效供給。

（五）利率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響

【例題】在融資活動(dòng)中，長期利率高于短期利率的原因主要有(    )。

A．貸款人的風(fēng)險(xiǎn)大            B．借款人可能取得的利潤多

C．借款人的風(fēng)險(xiǎn)大            D．通貨膨脹率上升的可能性大

E．貸款人的借貸成本低

答案：ABD

解析：在融資活動(dòng)中，長期利率高于短期利率的原因主要有：

（1）長期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（2）融資時(shí)間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

（3）融資時(shí)間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大（P30）

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由（   ）決定的。  

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力             B.借貸資本供求狀況  

C.借貸資金的來源               D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降；借貸資本的需求大于供給，利息率上升。   （參見教材P31）

五、我國現(xiàn)行的利率體系

利率體系是一個(gè)國家在一定期下時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。

按利率結(jié)構(gòu)劃分我國現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)利率為主體和市場利率并存的利率體系。

（一）中央銀行利率――基準(zhǔn)利率

定義：是中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各種存貸款利率。

包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率；

        2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率（基準(zhǔn)利率）。

（二）金融機(jī)構(gòu)利率

定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)單位和個(gè)人的各種利息率。是實(shí)現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

包括：1、存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率

2、貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現(xiàn)貸款利率

和優(yōu)惠貸款利率。

（三）市場利率

1、定義：市場利率主要包括：短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據(jù)。

2、短期資金市場利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率。

3、長期資金市場利率：包括各類有價(jià)證券利率和收益率。

4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。

六、計(jì)算利息的基本方法

（一）單利計(jì)息

單利計(jì)息指在計(jì)算利息額時(shí)，僅按原本金和規(guī)定利率計(jì)算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計(jì)算利息的計(jì)息方法。

利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n）

本利和（S）=P（1+r×n）

（二）復(fù)利計(jì)息

復(fù)利法是指按復(fù)利計(jì)算利息的方法，即在計(jì)息時(shí)把按本金計(jì)算出來的利息再加入本金，一并計(jì)算利息的方法。其本利和公式為：

利息（ I ）=本利和（S）-本金（P）

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由（   ）決定的。  

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力             B.借貸資本供求狀況  

C.借貸資金的來源                D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降；借貸資本的需求大于供給，利息率上升。   （參見教材P31）

【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率主要包括(     )。

A．金融機(jī)構(gòu)利率              B．準(zhǔn)備金存款利率

C．同業(yè)拆借利率              D．票據(jù)市場利率

E．儲(chǔ)蓄存款利率

答案：CD