2012年審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí) 輔導(dǎo)：二部分四章重點(diǎn)(2)

　　(一)、發(fā)行債券籌資

　　1、債券的分類(了解)

　　2、債券的發(fā)行價(jià)格

　　平價(jià) 票而利率=市場(chǎng)利率

　　溢價(jià) 票而利率>市場(chǎng)利率

　　折價(jià) 票而利率<市場(chǎng)利率

　　3、債券的發(fā)行價(jià)格的影響因素共四個(gè)

　　面值、票面利率、債券期限、市場(chǎng)利

　　4、債券發(fā)行種類的選擇：兩個(gè)因素

　　A、債券籌資的吸引力

　　B、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

　　(二)長(zhǎng)期借款籌資

　　借款協(xié)議的三種保護(hù)條款

　　1、 一般性保護(hù)條款

　　2、 例行性保護(hù)條款

　　3、 特殊性保護(hù)條款

　　(三)融資租賃

　　1、特征：共五條

　　2、類型：三種

　　A、直接租賃

　　B、杠桿租賃

　　C、售后回租

　　【補(bǔ)充例題•多選題】(2007年)

　　企業(yè)可采取的長(zhǎng)期債權(quán)性籌資方式主要有( )

　　A.發(fā)行債券籌資

　　B.長(zhǎng)期借款籌資

　　C.融資租賃籌資

　　D.經(jīng)營(yíng)租賃籌資

　　E.發(fā)行股票籌資

　　【正確答案】ABC

　　【答案解析】長(zhǎng)期債權(quán)性籌資一般有發(fā)行債券籌資、長(zhǎng)期借款和融資租賃三種方式。

　　【補(bǔ)充例題•單選題】(2007年)

　　某公司債券的面值為100元，票面利率為10%，每年計(jì)息1次，5年后到期，到期后一次還本付息，目前債券市場(chǎng)利率為12% ，則該債券的發(fā)行價(jià)格( )

　　A.高于100元

　　B.等于100元

　　C.低于100元

　　D.難以確定

　　【正確答案】C

　　【補(bǔ)充例題•單選題】(2010年)

　　下列有關(guān)債券發(fā)行價(jià)格的表述中，正確的是( )

　　A.當(dāng)票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，折價(jià)發(fā)行

　　B.當(dāng)票面利率低于市場(chǎng)利率時(shí)，溢價(jià)發(fā)行

　　C.當(dāng)票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，溢價(jià)發(fā)行

　　D.當(dāng)票面利率等于市場(chǎng)利率時(shí)，溢價(jià)發(fā)行

　　【正確答案】C

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