2021年中級(jí)銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》思維導(dǎo)圖七：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

編輯推薦：2021年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間及報(bào)名入口匯總

【考試內(nèi)容】

(一)掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)生因素、外生因素與多種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換；

(二)熟練掌握短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、現(xiàn)金流分析、中長期結(jié)構(gòu)性分析和市場流動(dòng)性分析等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評估與計(jì)量方法；

(三)掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測、市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與報(bào)告體系；

(四)掌握作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制工具的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理，熟悉流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在國內(nèi)的實(shí)踐；

(五)掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制的作用、關(guān)鍵要素以及流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。

第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

6.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述

6.1.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

流動(dòng)性可分為資產(chǎn)流動(dòng)性、負(fù)債流動(dòng)性和表外流動(dòng)性；

資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以合理的市場價(jià)格將持有的各類流動(dòng)性資產(chǎn)及時(shí)變現(xiàn)或以流動(dòng)性資產(chǎn)為押品進(jìn)行回購交易的能力；

負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以合理成本通過各種負(fù)債工具及時(shí)獲得零售或批發(fā)資金的能力；

表外流動(dòng)性是指商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化、期權(quán)、掉期等衍生金融工具獲得資金的能力。

根據(jù)主體不同，將流動(dòng)性區(qū)別為社會(huì)流動(dòng)性、銀行體系流動(dòng)性、單個(gè)銀行流動(dòng)性：

社會(huì)流動(dòng)性指整個(gè)社會(huì)中的企業(yè)和個(gè)人擁有的，可用于支付的貨幣總額(按方便程度分為M0、M1、M2，M0主要是現(xiàn)金，M1主要是M0和企業(yè)活期存款，M2是M1和企業(yè)定期存款及個(gè)人存款)；

銀行體系流動(dòng)性指各家商業(yè)銀行擁有的，可用于支付的資金總量，主要體現(xiàn)為各家商業(yè)銀行在中央銀行的超額備付之和(還可細(xì)分為銀行參與的各個(gè)金融市場的流動(dòng)性)；

單個(gè)銀行流動(dòng)性指單個(gè)銀行完成支付義務(wù)的能力。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。可分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于：銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配，突發(fā)性事件及信用、市場、操作和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)之間的轉(zhuǎn)換，或源于市場流動(dòng)性收緊未能以公允價(jià)值變現(xiàn)或質(zhì)押資產(chǎn)以獲得資金。

6.1.2市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指由于市場深度不足或市場動(dòng)蕩，銀行無法以合理市場價(jià)格出售資產(chǎn)獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。

巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低分為四類：最具流動(dòng)性的資產(chǎn)(現(xiàn)金、政府債券)；其他可在市場上交易的證券(股票、同業(yè)借款)；商業(yè)銀行可出售的貸款組合；流動(dòng)性最差的資產(chǎn)包括實(shí)質(zhì)上無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)。注意：抵押給第三方的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)扣除。

融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指銀行在不影響日常經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，反映了商業(yè)銀行在合理的時(shí)間、成本條件下迅速獲取資金的能力。

融資流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司/機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度進(jìn)行深入分析：

零售客戶對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平缺乏敏感性，其存款意愿通常取決于自身的金融知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、銀行的地理位置、產(chǎn)品種類、服務(wù)質(zhì)量等敏感性因素。(零售存款是核心存款的重要組成部分)；

公司/機(jī)構(gòu)客戶可以便利地通過多種渠道了解商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是要盡可能地提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的穩(wěn)定性，并在兩者之間尋求最佳的風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡點(diǎn)。

6.1.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的作用

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系：治理結(jié)構(gòu)、政策制度、管理流程(核心)、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)和危機(jī)處理。

管理流程包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。

識(shí)別就是分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，從而能夠有針對性地進(jìn)行相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制；

計(jì)量是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果，正確選擇計(jì)量工具，通過定量計(jì)量的結(jié)果，顯示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警示程度；

監(jiān)測是將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果進(jìn)行周期性匯報(bào)；

控制是根據(jù)計(jì)量結(jié)果，通過采取合適的手段來減少風(fēng)險(xiǎn)，從而將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。

作用：1.增進(jìn)市場信心，向外界表明銀行有能力償還借款，是值得信賴的；

2.確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系；

3.避免銀行資產(chǎn)廉價(jià)出售，損害股東利益；

4.降低銀行借入資金時(shí)所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

6.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

6.2.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生因素

資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)：借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法。

香港金管局規(guī)定的法定流動(dòng)資產(chǎn)比率為25%；還建議商業(yè)銀行將一級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)(可在7天內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn))比率維持在15%以上，并保持7日內(nèi)負(fù)錯(cuò)配金額不超過總負(fù)債的10%。1個(gè)月內(nèi)負(fù)錯(cuò)配金額不超過總負(fù)債的20%。

資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本外幣合計(jì)金額和重要幣種分別進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，對其他幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行合并管理。

資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)：分散布局，避免同質(zhì)性。

6.2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外生因素

外部流動(dòng)性因素主要是指外部因素導(dǎo)致的銀行體系的流動(dòng)性波動(dòng)。

影響超額備付金頭寸的主要因素包括：外匯占款、貸款投放、節(jié)假日因素等。

外部流動(dòng)性因素可以概括成宏觀因素、市場因素、季節(jié)因素和事件因素(發(fā)行新股)。

6.2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：多種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換

信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)宏觀因素：外匯占款、貸款投放、現(xiàn)金支取、財(cái)政存款。

為對沖宏觀經(jīng)濟(jì)因素帶來的流動(dòng)性波動(dòng)，央行會(huì)通過一系列工具進(jìn)行調(diào)控：存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作。

6.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和評估

6.3.1短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

1.流動(dòng)性比例：流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額(不低于25%)

2.流動(dòng)性覆蓋率(LCR)：旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30日的流動(dòng)性需求。LCR本質(zhì)是是一個(gè)流動(dòng)性壓力測試。

流動(dòng)性覆蓋率=合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30日現(xiàn)金凈流出量(不低于100%)

3.超額備付金率：指商業(yè)銀行為適應(yīng)資金營運(yùn)的需要，用于保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比例。短期指標(biāo)，涵蓋范圍窄，在大小銀行之間缺乏可比性，適用于同質(zhì)同類銀行比較。

超額備付金率=(在央行的超額準(zhǔn)備金存款+庫存現(xiàn)金)/各項(xiàng)存款

4.優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)：指可以在無損或極小損失的情況下輕易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。

優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)分析包括兩個(gè)方面：結(jié)構(gòu)分析、總量分析。

6.3.2現(xiàn)金流分析

現(xiàn)金流分析是從時(shí)間、產(chǎn)品和場景三個(gè)維度全面分析。

現(xiàn)金流分析與期限錯(cuò)配分析：現(xiàn)金流分析所關(guān)注的現(xiàn)金流可以分為存量業(yè)務(wù)的合同現(xiàn)金流(期限錯(cuò)配)和新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流。

現(xiàn)金流分析中的關(guān)鍵假設(shè)包括：資產(chǎn)增長假設(shè)、流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)假設(shè)、負(fù)債增長或流失假設(shè)、危機(jī)情景下的存款流失假設(shè)、同業(yè)資金來源的到期滾動(dòng)假設(shè)。

6.3.3中長期結(jié)構(gòu)分析關(guān)注的是銀行由于結(jié)構(gòu)性的資產(chǎn)負(fù)債問題導(dǎo)致的中長期風(fēng)險(xiǎn)

長期結(jié)構(gòu)性指標(biāo)分為結(jié)構(gòu)型比例、期限錯(cuò)配分析、集中度指標(biāo)和NSFR。

1.存貸比：實(shí)質(zhì)是存款來源制約貸款，也就是穩(wěn)定資金支持非流動(dòng)性資產(chǎn)。

存貸比=各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額(不高于75%)

2.期限錯(cuò)配分析：合同期限錯(cuò)配是常見的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段。

除了用缺口絕對值計(jì)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，也可采用流動(dòng)性缺口率的方式定義缺口程度。

期限錯(cuò)配分析的缺點(diǎn)：假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債到期后不可展期，不能對銀行的借款能力進(jìn)行評估。

3.凈穩(wěn)定資金比率(NSFR)：根據(jù)銀行一個(gè)年度內(nèi)資產(chǎn)的流動(dòng)性特征設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量。是流動(dòng)性覆蓋率的一個(gè)補(bǔ)充，鼓勵(lì)銀行通過結(jié)構(gòu)調(diào)整減少短期融資，增加長期穩(wěn)定資金來源。(觀察期1年)

NSFR=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金(大于100%)

NSFR指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)：(1)NSFR指標(biāo)涵蓋了整張資產(chǎn)負(fù)債表，包括所有資產(chǎn)的流動(dòng)性與所有負(fù)債的流動(dòng)性；(2)NSFR指標(biāo)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債穩(wěn)定性的判定上更趨細(xì)化，將資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的穩(wěn)定性看做是一個(gè)連續(xù)過度的狀態(tài)，對不同的資產(chǎn)和負(fù)債給予不同的流動(dòng)性和穩(wěn)定性權(quán)重。

4.其他中長期結(jié)構(gòu)性指標(biāo)

(1)核心負(fù)債比例：中長期較為穩(wěn)定的負(fù)債占總負(fù)債的比例。=核心負(fù)債/總負(fù)債

到期日在三個(gè)月以上的負(fù)債和50%比例的活期存款定義為核心存款。(大型銀行60%股份制銀行50%)

(2)同業(yè)市場負(fù)債比例：同業(yè)市場負(fù)債通常是對市場流動(dòng)性高度敏感的不穩(wěn)定融資來源。

同業(yè)市場負(fù)債比例=(同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項(xiàng))/總負(fù)債上限為33.3%

(3)融資集中度指標(biāo)：

最大十戶存款比例=最大十家存款客戶存款合計(jì)/各項(xiàng)存款

最大十家同業(yè)融入比例=(最大十家同業(yè)機(jī)構(gòu)交易對手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項(xiàng))/總負(fù)債

6.3.4市場流動(dòng)性分析

銀行體系流動(dòng)性更多地體現(xiàn)為銀行體系的超額備付金水平。

對銀行體系流動(dòng)性產(chǎn)生沖擊的常見因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素和貨幣政策因素、金融市場因素、季節(jié)性因素。

影響銀行體系流動(dòng)性供給需求的因素：外匯儲(chǔ)備、央行公開市場操作、法定準(zhǔn)備金率、稅款繳納等。

銀行體系流動(dòng)性指標(biāo)：回購利率、SHIBOR利率等貨幣市場利率。

金融市場流動(dòng)性指標(biāo)：股票指數(shù)、國債市場利率、貼現(xiàn)信用債銀行債利率相對國債點(diǎn)差等。

單個(gè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)：銀行自身的信用債/相對國債的點(diǎn)差，自身點(diǎn)差與其他銀行的比較等。

6.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測與控制

包括三個(gè)方面主要工作：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制。

6.4.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測

限額的作用：控制最高風(fēng)險(xiǎn)水平、提供風(fēng)險(xiǎn)參考基準(zhǔn)和滿足監(jiān)管要求。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的具體要求

《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》：

(1)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和外部市場發(fā)展變化情況，確定各流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部融資和交易限額等；

(2)制定和調(diào)整限額的授權(quán)制度和審批流程(每年)；

(3)對限額遵守情況的監(jiān)督檢查制度；

(4)超限額情況應(yīng)當(dāng)依規(guī)定程序得到事前審批，否則應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查并合理問責(zé)，對超限額的審批和處理應(yīng)當(dāng)保留書面記錄。

建立限額體系：指標(biāo)與閥值

建立限額體系包括兩個(gè)工作：選擇用于限額的計(jì)量指標(biāo)、確定指標(biāo)的閥值。

為了保持銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)以滿足日常的管理需要，可設(shè)定超額備負(fù)率限額；

為了應(yīng)對短期潛在的流動(dòng)性壓力，可設(shè)定LCR限額、最低流動(dòng)性緩沖限額或壓力測試生存期限額；

為應(yīng)對中長期的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，可設(shè)定存貸比、凈穩(wěn)定資金比例、融資集中度、期限錯(cuò)配等限額。

設(shè)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的閥值作為限額時(shí)，通?？紤]以下七個(gè)因素：銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度與風(fēng)險(xiǎn)偏好、銀行對風(fēng)險(xiǎn)的緩釋能力、銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性與預(yù)期、對取得流動(dòng)性能力的預(yù)期、其他非流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)暴露、過往的業(yè)務(wù)量和風(fēng)險(xiǎn)水平。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是低頻率、高強(qiáng)度。

中國銀監(jiān)會(huì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)或檢測指標(biāo)

指標(biāo)定義限額值

存貸比貸款余額占存款余額的比例不大于75%

流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)余額比流動(dòng)性負(fù)債余額不大于25%

流動(dòng)性覆蓋率優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占未來一個(gè)月凈流出資金的比例不小于100%

凈穩(wěn)定資金比例可用穩(wěn)定資金除以業(yè)務(wù)所需穩(wěn)定資金的比值不小于100%

流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口除以90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)不小于-10%

核心負(fù)債比核心負(fù)債期末余額除以總負(fù)債期末余額，核心負(fù)債指距到期日三個(gè)月以上(含)定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%不小于60%

壓力測試商業(yè)銀行的壓力測試結(jié)果可保證期最短生存期不低于一個(gè)月最短生存期30天

建立限額管控流程

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的管理流程包括四個(gè)方面：限額設(shè)立、限額調(diào)整、限額監(jiān)測和超限額管理。

6.4.2市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警

市場上可得的流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)很多，基本可分為三類：

一是市場整體信息，包括各主要市場的當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r以及發(fā)展趨勢信息，并考慮其對金融行業(yè)和特定銀行可能造成的潛在影響。包括但不限于：股票價(jià)格、債券市場、外匯市場、商品市場、與特定產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)；

二是金融行業(yè)信息。包括金融行業(yè)及特定金融領(lǐng)域的權(quán)益和債券市場信息(銀行板塊指數(shù))；

三是特定銀行信息。股票信息、信用違約掉期價(jià)差、貨幣市場交易價(jià)格、各期限融資的展期和價(jià)格、銀行債券和次級(jí)債利率等。

6.4.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與報(bào)告

商業(yè)銀行至少應(yīng)當(dāng)建立短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和中長期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警兩類預(yù)警機(jī)制，其中中長期預(yù)警機(jī)制為兩級(jí)，短期預(yù)警機(jī)制為三級(jí)。

中長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩級(jí)預(yù)警機(jī)制示例

預(yù)警級(jí)別應(yīng)急措施

綠燈：(牽頭部門計(jì)財(cái)部)流動(dòng)性壓力測試正常或偶然一次未通過；或核心負(fù)債依存度較為穩(wěn)定，保持在商業(yè)銀行均值以上；或中長期貸款比例保持在商業(yè)銀行均值附近。保持正常的業(yè)務(wù)發(fā)展策略和定價(jià)策略

黃燈：(牽頭部門計(jì)財(cái)部)流動(dòng)性壓力測試連續(xù)2次未能通過；或核心負(fù)債依存度連續(xù)3個(gè)月下降并持續(xù)低于

均值；或中長期貸款比例高于均值，并占前兩位。提高備付率，并將中長期流動(dòng)性預(yù)警情況報(bào)告ALCO；適度利用利率、FTP等價(jià)格手段調(diào)控全行系統(tǒng)流動(dòng)性；動(dòng)員分行加大各類存款營銷力度，并出臺(tái)階段性鼓勵(lì)政策；控制過度短借長貸，尤其限制同業(yè)和資金條線的期限錯(cuò)配比例。

短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)預(yù)警機(jī)制示例

預(yù)警級(jí)別應(yīng)急措施

一級(jí)預(yù)警：(資金部牽頭)清算/交易系統(tǒng)故障(不超24小時(shí))，導(dǎo)致清算/備付金賬戶透支；本外幣備付率持續(xù)一周低于2%；存款一天內(nèi)下降超過200億元，同時(shí)一周內(nèi)持續(xù)下降超過400億元或存款的5%；市場凈融入資金超過400億元；銀行間市場7天以內(nèi)回購利率波動(dòng)一周內(nèi)超過100BP。加強(qiáng)同業(yè)溝通，維持交易與清算系統(tǒng)安全；適度調(diào)整同業(yè)存款及FTP定價(jià)利率；限制同業(yè)存放、短期融出資金業(yè)務(wù)；加大市場融資力度，適當(dāng)減持待售賬戶流動(dòng)性債券；動(dòng)員分行加大各類存款營銷力度，并出臺(tái)階段性鼓勵(lì)政策。

二級(jí)預(yù)警：(流動(dòng)性應(yīng)急工作組牽頭)本外幣超額準(zhǔn)備金率持續(xù)一周低于1.5%；存款持續(xù)一周下降超過存款總規(guī)模的10%；市場凈融入資金(拆借/回購)超過500億元；銀行間市場7填以內(nèi)回購利率波動(dòng)一周內(nèi)超過100BP控制信貸投放，限制同業(yè)存放、短期融出資金及其他短期資產(chǎn)運(yùn)作；利用利率、FTP等價(jià)格手段調(diào)控全行系統(tǒng)流動(dòng)性；加大市場融資力度，同時(shí)減持債券、壓縮票據(jù)、同業(yè)存放業(yè)務(wù)；資金部應(yīng)將流動(dòng)性情況及時(shí)向資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)或行辦會(huì)報(bào)告；辦公室做好對外應(yīng)急事宜宣傳安排。

三級(jí)預(yù)警：(流動(dòng)性應(yīng)急工作組牽頭)本外幣超額準(zhǔn)備金率持續(xù)一周低于1%；存款持續(xù)一周下降超過存款總規(guī)模的20%；市場出現(xiàn)恐慌性擠兌；一周到期現(xiàn)金流不足存款總額的1%；市場融資能力下降，出現(xiàn)支付危機(jī)。立即報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并保持密切溝通；加大分支行現(xiàn)金儲(chǔ)備；加強(qiáng)公關(guān)傳訊工作，穩(wěn)定公眾不安情緒；尋求央行或同業(yè)緊急救助資金；資金部實(shí)時(shí)反饋有關(guān)流動(dòng)性危機(jī)的改善情況，隨時(shí)向應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組匯報(bào)；對在應(yīng)急期間施行的措施，時(shí)候需向資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)專題報(bào)告。

6.4.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)歷了商業(yè)票據(jù)階段、資產(chǎn)管理階段、負(fù)債管理階段、平衡管理結(jié)算四個(gè)階段。

資產(chǎn)管理：

銀行的資產(chǎn)組合可以通過三種方式提供流動(dòng)性：資產(chǎn)到期、資產(chǎn)出售、以資產(chǎn)做抵押進(jìn)行回購

因此流動(dòng)性的資產(chǎn)管理相應(yīng)的包括三個(gè)方面：資產(chǎn)到期日管理、高流動(dòng)性資產(chǎn)組合配置及抵押品管理。

建立流動(dòng)性資產(chǎn)組合時(shí)，銀行往往考慮以下要素：集中度管理、變下能力管理。

流動(dòng)性儲(chǔ)備的最主要形式是分級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備體系，分為三級(jí)：

一級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備(超額備付金、庫存現(xiàn)金)；二級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備(該組合屬于交易賬戶，主要配置流動(dòng)性最好的國債)；三級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備(全部交易賬戶、部分持有待售組合、票據(jù)等)。

巴塞爾委員會(huì)對抵押品管理的建議

1.銀行應(yīng)有能力計(jì)算抵押品的頭寸；

2.銀行應(yīng)該做好充分的法律準(zhǔn)備，在需要的時(shí)候，可以快速完成質(zhì)押，從抵押品中獲得流動(dòng)性；

3.銀行應(yīng)評估每一個(gè)主要資產(chǎn)作為與央行進(jìn)行交易的抵押品的可行性，并評估擔(dān)保抵押市場上主要交易對手和資金提供者對資產(chǎn)的接受程度；

4.銀行應(yīng)根據(jù)需要調(diào)整對那些已經(jīng)部分受約束的資產(chǎn)作為抵押品的計(jì)量，充分了解或能證明對這些資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)的時(shí)間預(yù)估；

5.利用衍生品作為抵押品的銀行應(yīng)考慮銀行在市場上情況的變化或銀行評級(jí)變動(dòng)導(dǎo)致額外的合同抵押品需求，同時(shí)還應(yīng)考慮其他可能的觸發(fā)事件。

負(fù)債管理：

負(fù)債來源分散化管理(保持負(fù)債來源的分散性和多樣性)；

保持“市場接觸”管理(保持批發(fā)融資來源穩(wěn)定性)

巴塞爾委員會(huì)對“市場接觸”管理的建議

1.確保融資多樣化策略有效性的基本要素便是維持銀行的市場進(jìn)入能力；

2.銀行應(yīng)積極活躍于融資策略相關(guān)的市場；

3.一些可靠的融資市場在壓力情景下會(huì)受到嚴(yán)重影響；

4.銀行應(yīng)識(shí)別并與現(xiàn)有的和潛在的資金提供者建立密切的聯(lián)系，包括由交易商或其他第三方支助的融資市場；頻繁的聯(lián)系或經(jīng)常使用某一融資渠道是保持較強(qiáng)融資關(guān)系的兩個(gè)指標(biāo)。

5.雖然與資金提供者建立并保持較強(qiáng)的聯(lián)系對銀行來說很重要，但銀行應(yīng)對這些關(guān)系在壓力情景下的可能變動(dòng)有審慎的認(rèn)識(shí)。

6.此外，對銀行償還能力不確定性的增加會(huì)降低對手方提供資金的意愿。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的國內(nèi)實(shí)踐：

國內(nèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制特點(diǎn)是：頭寸管理是重要的日常管理，資產(chǎn)管理上雖擁有良好的流動(dòng)性組合但變現(xiàn)能力存在局限，負(fù)債管理正在穩(wěn)步發(fā)展，開始運(yùn)用符合國內(nèi)特色的金融工具。

在負(fù)債管理上，國內(nèi)商業(yè)銀行尚未經(jīng)歷真正意義上的脫媒，負(fù)債來源直接來自企業(yè)和個(gè)人。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控住要關(guān)注的兩個(gè)視角

視角一：短期與中長期

短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高低往往取決于銀行能否應(yīng)對不同程度的流動(dòng)性意外需求；

長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的高低則取決于銀行是否具有結(jié)構(gòu)上的相對平衡，控制資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配程度。

視角二：日常與危機(jī)

日常管理的內(nèi)容是應(yīng)對低強(qiáng)度、高頻率的日常流動(dòng)性需求；日常情景下，流動(dòng)性需求常常源于資產(chǎn)的增長，流動(dòng)性供給通常來自基礎(chǔ)存款的增長，管理的內(nèi)容是根據(jù)存款的增長速度適度控制資產(chǎn)規(guī)模的增長。

危機(jī)管理的內(nèi)容是應(yīng)對高強(qiáng)度、低頻率等流動(dòng)性危機(jī)；危急情況下，流動(dòng)性的主要來源是資產(chǎn)方，負(fù)債方往往處于資金流失狀態(tài)，銀行需要對資產(chǎn)方的流動(dòng)性儲(chǔ)備進(jìn)行變現(xiàn)。

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