2013年證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前模擬

　　2013年證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前模擬

       一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)

　　1.我國上海證券交易所正式開業(yè)的時間是( )。

　　A.1990年7月3日

　　B 1990年12月19日

　　C.1991年7月3日

　　D.1992年12月19日

　　2.公開原則的核心要求是( )。

　　A.實現(xiàn)市場信息的公開化

　　B.公正地對待證券交易的參與各方

　　C.上市公司對重大事項及時向社會公布

　　D.參與交易的各方應當獲得平等的機會

　　3.根據( )的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。

　　A.發(fā)行對象

　　B.債券持有人

　　C.發(fā)行主體

　　D.債券承銷商

　　4.開放式基金份額的申購價格和贖回價格是在( )的基礎上再加一定的手續(xù)費而確定的。A.基金份額市值

　　B.基金資產凈值

　　C.基金資產總價值

　　D.雙方協(xié)商

　　5.可轉換債券具有( )的雙重特性。

　　A.股權和期權

　　B.債權和期權

　　C.債權和權證

　　D.債權和股權

　　6.證券公司經營證券經紀業(yè)務的，其注冊資本不得低于人民幣( )元。

　　A.3000萬

　　B.5000萬

　　C.1億

　　D.5億

　　7.委托指令根據( )劃分，有市價委托和限價委托。

　　A.委托時效限制

　　B.委托訂單的數(shù)量

　　C.委托價格限制

　　D.買賣證券的方向

　　8.在訂單匹配原則方面，我國采用( )。

　　A.經紀商優(yōu)先原則

　　B.價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則

　　C.按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則

　　D.客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則

　　9.目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用( )。

　　A.代碼制

　　B.掛名制

　　C.匿名制

　　D.實名制

　　10.( )是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

　　A.證券存管

　　B.證券交易

　　C.證券托管

　　D.證券交付

　　11.根據凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為( )。

　　A.應計利息額一債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數(shù)

　　B.應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×未計息天數(shù)

　　C.應計利息額=債券價值×票面利率÷365(天)×已計息天數(shù)

　　D.應計利息額=債券面值×貼現(xiàn)利率÷365(天)×已計息天數(shù)

　　12.有甲、乙、丙、丁四人，均申報買入X股票，申報價格和時間如下：甲的買入價10.75元，時間為13：40;乙的買入價10.40元，時間為13：25;丙的買人價10.70元，時間為13：25;丁的買入價10.75元，時間為13.38。那么他們交易的優(yōu)先順序應為( )。

　　A.丁、丙、乙、甲

　　B.丁、甲、丙、乙

　　C.丙、丁、乙、甲

　　D.丙、乙、丁、甲

　　13.上海證券交易所大宗交易規(guī)定，( )單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股，或者交

　　易金額不低于300萬元人民幣。

　　A.A股

　　B.B股

　　C.基金

　　D.國債及債券回購

　　14.( )要求每筆成交的交易數(shù)量或交易金額，應當滿足協(xié)議平臺不同業(yè)務模塊適用的最低標準。

　　A.意向申報

　　B.雙邊報價

　　C成交申報

　　D.定價申報

　　15.( )實行次交易日起回轉交易。

　　A.A股

　　B.B股

　　C.權證

　　D.債券

　　16.某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按10：5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價格為6.40元。若該公司股票在除權除息目的前收盤價為ll.05元，則除權(息)報價應為( )元。

　　A.8.75

　　B.9.20

　　C.9.40

　　D.10.13

　　17.證券交易所無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、.通信系統(tǒng)出現(xiàn)( )分鐘以上中斷。

　　A. 10

　　B.5

　　C 15

　　D.20

　　18.對于日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的( )家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　19.證券經紀業(yè)務包含的要素不包括( )。

　　A.委托人

　　B.證券交易所

　　C.證券經紀商

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會

　　20.目前，我國具有法人資格的證券經紀商是指在證券交易中代理買賣證券、從事經紀業(yè)務的( )。

　　A.證券公司

　　B.基金公司

　　C.信托公司

　　D.資產管理公司

     2013年證券從業(yè)考試《投資分析》考點和習題匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

證券從業(yè)資格考試《證券交易》各章節(jié)真題匯總

　　

　　21.( )是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業(yè)務規(guī)則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。

　　A.《風險提示書》

　　B.《客戶須知》

　　C.《證券交易委托代理協(xié)議》

　　D.《客戶交易結算資金銀行存管協(xié)議書》

　　22.企業(yè)依法解散的，清算人應當自清算結束之日起( )日內申請注銷。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.2D

　　23.在證券經紀業(yè)務營銷中，客戶服務中的( )是證券經紀業(yè)務服務的核心。

　　A.有形服務

　　B.交易通道服務

　　C.信息咨詢服務

　　D.技術服務

　　24.( )是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調它們的共性，而將它們視為一個統(tǒng)一的整體市場。

　　A.無差異市場營銷策略

　　B.差異性市場營銷策略

　　C.集中性市場營銷策略

　　D.分散性市場營銷策略

　　25.新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多家承銷機構通過招標競爭確定證券發(fā)行價格，并

　　在取得承銷權后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也可以稱為( )。

　　A.支付購買方式

　　B.承銷購買方式

　　C.招標購買方式

　　D.同一價購買方式

　　26.首次發(fā)行的股票在( )，發(fā)行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。

　　A.主板上市的

　　B.中小企業(yè)板上市的

　　C.代辦股份轉讓系統(tǒng)上市的

　　D.二板上市的

　　27.同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認的該投資者的( )為有效申購，其余申購均為無效申購。

　　A.平均申購數(shù)

　　B.抽簽申購數(shù)

　　C.第一筆申購

　　D.最后一筆申購

　　28.召開股東大會的上市公司要提前( )天刊登公告，在公告中說明是否要進行網絡投票。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.30

　　29.證券投資基金按照其( )，可以分為封閉式基金和開放式基金。

　　A.申購和贖回的方式不同

　　B.設立后規(guī)模是否允許變動

　　C.發(fā)行規(guī)模不同

　　D.是否上市交易

　　30.A公司權證的某日收盤價是4元，A公司股票收盤價是16元，行權比例為1。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，則權證次日的漲跌幅比例為( )。

　　A.10%

　　B.30%

　　C.50%

　　D.60%

　　31.從事證券自營業(yè)務的證券公司，其凈資本不得低于( )人民幣。

　　A.3000萬元

　　B.5000萬元

　　C.1億元

　　D.2億元

　　32.證券公司自營買賣業(yè)務的首要特點為( )。

　　A.決策的自主性

　　B.收益的不穩(wěn)定性

　　C.買賣的隨意性

　　D.交易的風險性

　　33.( )的自營買賣是證券公司自營業(yè)務的主要內容。

　　A.銀行間市場

　　B.證券包銷

　　C.柜臺

　　D.上市證券

　　34.自營業(yè)務投資運作的最高管理機構是( )。

　　A.董事會

　　B.投資決策機構

　　C.股東大會

　　D.自營業(yè)務部門

　　35.( )是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。

　　A.經營風險

　　B.政策風險

　　C.市場風險

　　D.法律風險

　　36.證券公司持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過( )，但因包銷導致的情形和中國證券監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.30%

　　D.500%

　　37.為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務的特點是( )。

　　A.證券公司與客戶必須是一對多的

　　B.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作

　　C.應在資產管理合同中約定投資收益分配比例

　　D.應在資產管理合同中約定具體投資金額

　　38.限定性集合資產管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的( )，并應當遵循分散投資風險的原則。

　　A.30%

　　B.15%

　　C.10%

　　D.20%

　　39.證券公司應當自專用證券賬戶開立之日起( )個交易日內，將專用證券賬戶報證券交易所備案。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.15

　　40.集合資產管理計劃推廣期間，應當由( )負責托管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。

　　A.證券公司

　　B.推廣機構

　　C.托管銀行

　　D.結算托管部門

　　

　　41.發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產管理計劃的持續(xù)運作產生重大影響的情形，應于有關事實發(fā)生之日起( )工作日內以書面形式將有關情況報告深圳證券交易所。

　　A.2個

　　B.3個

　　C.5個

　　D.10個

　　42.證券公司、托管機構應當至少每( )向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告、資產托管報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動情況等作出詳細說明。

　　A.1個月

　　B.3個月

　　C.6個月

　　D.12個月

　　43.融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為( )或其整數(shù)倍。

　　A.1000股(份)

　　B.1000手

　　C.100股(份)

　　D.100手

　　44.標的證券為股票的，應當符合的條件是( )。

　　A.在交易所上市交易滿2個月

　　B.近3個月內日均換手率不低于基準指數(shù)日均換手率的20%

　　C.股東人數(shù)不少于2000人

　　D.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于3億元

　　45.證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經( )批準。

　　A.中國人民銀行

　　B.國務院

　　C.證券交易所

　　D.中國證監(jiān)會

　　46.( )用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

　　A.融資專用資金賬戶

　　B.融券專用證券賬戶

　　C.客戶信用交易擔保資金賬戶

　　D.客戶信用交易擔保證券賬戶

　　47.證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的( )倍，期限不超過( )個月。

　　A.2.6

　　B.2，3

　　C.3，6

　　D.3，12

　　48.客戶維持擔保比例低于( )時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。A.50%

　　B.130%

　　C.150%

　　D.300%

　　49.滬、深證券交易所以國債為主要品種的質押式回購交易的開辦時間分別是( )。

　　A.1993年12月和l994年11月

　　B.1993年10月和l994年12月

　　C.1993年12月和l994年10月

　　D.1994年10月和l993年12月

　　50.深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過( )。

　　A.1萬張

　　B.3萬張

　　C.5萬張

　　D.10萬張

　　51.( )是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。

　　A.對話報價

　　B.雙邊報價

　　C.公開報價

　　D.格式化詢價

　　52.全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過( )。

　　A.30天

　　B.61天

　　C.91天

　　D.137天

　　53.全國銀行間市場買斷式回購以( )。

　　A.凈價交易、全價結算

　　B.凈價交易、凈價結算

　　C.全價交易、全價結算

　　D.全價交易、凈價結算

　　54.上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的( )。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.30%

　　55.證券登記按( )可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。

　　A.程序

　　B.性質

　　C.證券種類

　　D.證券數(shù)量

　　56.下列給出關于清算的四種解釋，錯誤的是( )。

　　A.清算指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算

　　B.銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃

　　C.清算指公司、企業(yè)結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和

　　D.企業(yè)與企業(yè)往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃

　　57.中國證券登記結算有限責任公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)( )向結算參與人計付結算備付金利息。

　　A.拆借利率

　　B.活期貸款利率

　　C.活期存款利率

　　D.定期存款利率

　　58.對于最低結算備付金比例，債券品種(包括現(xiàn)券交易和回購交易)按( )計收，債券以外的其他證券品種按( )計收。

　　A.5%，20%

　　B.10%，20%

　　C.20%，30%

　　D.20%，40%

　　59.( )由于未實行前端監(jiān)控，存在須進行證券交收違約處理的可能。

　　A.基金

　　B.債券

　　C.深圳A股

　　D.深圳B股

　　60.( )指證券登記結算機構付出證券但收不到對應款項，或者付出款項但收不到對應證券的風險。

　　A.本金風險

　　B.價差風險

　　C.操作風險

　　D.流動性風險

　　

　　二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或。兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)

　　1.下列關于證券交易的特征說法中，正確的有( )。

　　A.證券的流動性、收益性和風險性三者之間沒有必然聯(lián)系

　　B.證券只有通過流動才具有較強的變現(xiàn)能力

　　C.證券之所以能夠流動，是因為它能為投資者帶來一定收益

　　D.證券在流動中存在因其價格變化給持有者帶來損失的風險

　　2.按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有( )。

　　A.股票交易

　　B.債券交易

　　C.基金交易

　　D.權證交易

　　3.根據發(fā)行主體的不同，債券種類主要包括( )。

　　A.私人債券

　　B.政府債券

　　C.金融債券

　　D.公司債券

　　4.下列關于回購交易的說法，不正確的有( )。

　　A.更多地具有長期融資的屬性

　　B.更多地具有短期融資的屬性

　　C.結合了期貨交易和遠期交易的特點

　　D.結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點

　　5.證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有( )。

　　A.書面報價

　　B.電腦報價

　　C.手勢報價

　　D.口頭報價

　　6.在訂單匹配原則方面，我國采用( )。

　　A.價格優(yōu)先原則

　　B.客戶優(yōu)先原則

　　C.時間優(yōu)先原則

　　D.經紀商優(yōu)先原則

　　7.投資者證券賬戶由( )負責開立。

　　A.中國證券登記結算有限責任公司廣州分公司

　　B.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

　　C.中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

　　D.中國證券登記結算有限責任公司委托的開戶代理機構

　　8.限價委托方式的缺點有( )。

　　A.成交價格有時會不盡如人意

　　B.只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格

　　C.成交速度慢，有時甚至無法成交

　　D.在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機，遭受損失

　　9.在上海證券交易所大宗交易的意向申報中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在( )自行協(xié)商確定。

　　A.前收盤價的上下30%

　　B.前收盤價的上下20%

　　C.當日已成交的平均價

　　D.當日已成交的最高、最低價之間

　　10.實行當日回轉交易的有( )。

　　A.債券小宗交易

　　B.權證

　　C.債券大宗交易

　　D.專項資產管理計劃協(xié)議交易

　　11.退市風險警示的處理措施包括( )。

　　A.股票報價的日漲跌幅限制為5%

　　B.股票報價的日漲跌幅限制為10%

　　C.在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣

　　D.在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣

　　12.如果上市證券發(fā)生( )等事項，就要進行除息與除權。

　　A.增發(fā)新股

　　B.權益分派

　　C.公積金轉增股本

　　D.配股

　　13.下列關于證券經紀業(yè)務的含義，說法正確的有( )。

　　A.證券公司不賺取買賣差價

　　B.證券公司按照客戶的要求代理客戶買賣證券的業(yè)務

　　C.證券公司通過其設立的證券營業(yè)部，接受客戶委托

　　D.證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入

　　14.經紀業(yè)務的主要環(huán)節(jié)包括( ).

　　A.證券賬戶管理

　　B.資金賬戶管理

　　C.證券委托買賣

　　D.清算交割

　　15.在證券經紀業(yè)務中，( )是招攬客戶的前提和基礎。

　　A.目標市場選擇

　　B.營銷渠道選擇

　　C.客戶關系建立

　　D.客戶促成

　　16.根據客戶與證券經紀業(yè)務營銷人員的關系來劃分，客戶可分為( )。

　　A.親屬關系型

　　B.直接關系型

　　C.陌生關系型

　　D.間接關系型

　　17.股票網上發(fā)行方式的基本類型有( )。

　　A.網上累計投標詢價發(fā)行

　　B.網上定價發(fā)行

　　C.網上競價發(fā)行

　　D.網上定價市值配售

　　18.下列關于股票上網發(fā)行資金申購的規(guī)則說法中，正確的有( )。

　　A.每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購一次

　　B.每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按價格高低順序連續(xù)配號

　　C.上海證券交易所申購單位為500股，深圳證券交易所申購單位為1000股

　　D.結算參與人應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收

　　19.開放式基金募集期內，上海證券交易所接收認購申報的時間為每個交易日的( )。

　　A.詢價時間

　　B.集合競價交易時間

　　C.撮合交易時間

　　D.大宗交易時間

　　20.證券公司從事代辦股份轉讓服務業(yè)務資格的申請條件有( )。

　　A.最近年度凈資產不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元

　　B.經中國證券監(jiān)督管理委員會批準為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運營1年以上

　　C.同時具備承銷業(yè)務、外資股業(yè)務和網上證券委托業(yè)務資格

　　D.最近1年內不存在重大違法違規(guī)行為

　　

　　21.下列有關自營業(yè)務的含義，正確的有( )。

　　A.自營買賣必須在以自己名義開設的證券賬戶中進行

　　B.只有綜合類證券公司才能從事證券自營業(yè)務

　　C.在從事自營業(yè)務時，證券公司只可使用自有資金

　　D.自營業(yè)務以營利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利

　　22.投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構，負責( )事務。

　　A.具體投資項目的決策

　　B.確定投資品種

　　C.確定投資事項

　　D.確定具體的資產配置策略

　　23.下列屬于自營業(yè)務經營風險的有( )。

　　A由于投資決策或規(guī)模失控而使自營業(yè)務受到損失

　　B.由于管理不善或內部控制不嚴而使自營業(yè)務受到損失

　　C.因不可預見因素導致市場波動造成自營虧損

　　D.因操縱市場行為使證券公司受到法律制裁而導致的損失

　　24.下列屬于證券經營機構的禁止行為的有( )。

　　A.委托他人代為買賣證券

　　B.證券經營機構將自營業(yè)務和經紀業(yè)務分開管理和操作

　　C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易

　　D.非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券

　　25.證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務的特點有( )。

　　A.證券公司與客戶必須是“一對一”

　　B.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作

　　C.投資收益及損失的分配比例應在資產管理合同中約定

　　D.具體投資方向應在資產管理合同中約定

　　26.證券公司從事資產管理業(yè)務，應當符合的條件有( )。

　　A.凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證券監(jiān)督管理委員會關于經營證券資產管理業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定

　　B.具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行

　　C.經中國證券監(jiān)督管理委員會核定具有證券資產管理業(yè)務的經營范圍

　　D.資產管理業(yè)務人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業(yè)經歷的人員不少于3人

　　27.證券公司、推廣機構應當嚴格按照經核準的( )推廣集合資產管理計劃。

　　A.集合資產管理合同

　　B.集合資產推廣計劃

　　C.集合資產管理風險提示書

　　D.集合資產管理計劃說明書

　　28.證券公司不得接受本公司( )成為定向資產管理業(yè)務客戶。

　　A.董事

　　B.監(jiān)事

　　C.從業(yè)人員

　　D.從業(yè)人員配偶

　　29.證券公司應當在每一月份結束后10個工作日內，向中國證券監(jiān)督管理委員會、注冊地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構和證券交易所書面報告的當月情況有( )。

　　A.融資融券業(yè)務客戶的開戶數(shù)量

　　B.客戶交存的擔保物種類和數(shù)量

　　C.全體客戶和前5名客戶的融資、融券余額

　　D.強制平倉的客戶數(shù)量、強制平倉的交易金額

　　30.當融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取的措施有( )。

　　A.調整維持擔保比例

　　B.調整標的證券標準或范圍

　　C.調整融資、融券保證金比例

　　D.調整可充抵保證金有價證券的折算率

　　31.開展融資融券業(yè)務試點的證券公司從事融資融券業(yè)務應遵守的原則有( )。

　　A.合法合規(guī)原則

　　B.集中管理原則

　　C.獨立運行原則

　　D.崗位分離原則

　　32.證券公司經營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立( )。

　　A.融券專用證券賬戶

　　B.融資專用資金賬戶

　　C.信用交易資金交收賬戶

　　D.客戶信用交易擔保資金賬戶

　　33.交易所債券回購市場的參與主體主要是投資股市的各類投資者，如( )等。

　　A.證券公司

　　B.政策性銀行

　　C.保險公司

　　D.證券投資基金

　　34.債券買斷式回購與質押式回購業(yè)務的區(qū)別是( )。

　　A質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

　　B.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

　　C.買斷式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

　　D.質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

　　35.全國銀行間債券市場回購的債券是指經中國人民銀行批準，可在全國銀行間債券市場進行交易的( )。

　　A.金融債券

　　B.企業(yè)債券

　　C.政府債券

　　D.中央銀行債券

　　36.結算參與人應當開立( )，用于買斷式回購初始結算資金和證券交收。

　　A.資金交收賬戶

　　B.證券交收賬戶

　　C.證券集中交收賬戶

　　D.資金集中交收賬戶

　　37.我國內地市場目前存在的滾動交收周期為( )。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+4

　　38.少數(shù)通過托管機構持有B股的境外投資者未取得直接的股東身份，只能通過其( )間接行使股東權利。

　　A.管理公司

　　B.托管機構

　　C.境內代辦處

　　D.名義持有人

　　39.下列說法正確的有( )。

　　A.貨銀對付即款券兩訖、錢貨兩清

　　B.貨銀對付的主要目的是為了簡化操作手續(xù)

　　C.貨銀對付的主要目的是有效規(guī)避結算參與人交收違約帶來的風險

　　D.貨銀對付就是在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

　　40.在清算過程中，除計算應收和應付價款外，還需將( )一并納入凈額清算中。

　　A.監(jiān)管規(guī)費

　　B.印花稅、經手費

　　C.投資者應收的現(xiàn)金分紅、利息

　　D.轉讓限售股應繳納的個人所得稅

　　

　　三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)

　　1.1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別正式開業(yè)。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　2.股票交易是以股票或認股權證為對象進行的流通轉讓活動。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　3.賣出期權指期權的買方具有在約定期限內按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量金融工具的權利。( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　4.證券投資者既可以是自然人，也可以是法人。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　5.注冊資本不足5億元人民幣的證券公司不可經營證券資產管理業(yè)務。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　6.在報價驅動系統(tǒng)中，交易雙方既可以通過做市商買賣證券，也可以直接成交。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　7.報盤是指證券經紀商接到投資者的委托指令后，將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　8.人民幣特種股票賬戶簡稱“B股賬戶”，是專門為投資者買賣人民幣特種股票(B股，也稱為境內上市外資股)而設置的。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　9.在深圳證券交易所，同一證券公司的不同席位之間和不同證券公司的席位之間，當日買入的證券不可以進行轉托管。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　10.取得自營業(yè)務資格的證券公司應當設專門管理人員和專用交易終端從事自營業(yè)務，不得因經紀業(yè)務影響自營業(yè)務。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　11.所謂集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　12.在深圳證券交易所，免收A股的過戶費。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　13.在上海證券交易所，有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　14.在協(xié)議平臺交易中，定價申報不承擔成交義務，申報指令可以撤銷。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　15.上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　16.交易商當日買入的固定收益證券，當日不可以賣出。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　17.異常波動指標自復牌次日起重新計算。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　18.每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　19.證券經紀商與客戶之間存在著從屬或依附的關系。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　20.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　21.證券營業(yè)部為客戶開立資金賬戶可以用客戶的姓名，也可以用客戶代理人的姓名。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　22.對于無效投訴，證券公司和證券公司營銷人員沒有必要對客戶解釋。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　23.證券營業(yè)部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續(xù)不少于10個工作日。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　24.證券公司私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券，屬于合規(guī)風險。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　25.深圳證券交易所規(guī)定，股票申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過主承銷商在發(fā)行公告中確定的申購上限，且不超過999999500股。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　26.新股定價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則確定認購成功者。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　27.分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　28.現(xiàn)階段，我國A股的配股權證可以掛牌交易，也可以轉托管。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　29.配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　30.可轉債的轉股申報優(yōu)先于買賣申報，“債轉股”的有效申報數(shù)量以當日交易過戶后其證券賬戶內的可轉債持有數(shù)為限。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　31.證券公司用于自營業(yè)務的資金必須是自有資金或依法籌集可用于自營的資金。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　32.證券自營業(yè)務買賣對象僅限于上市證券。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　33.證券公司在證券承銷過程中不能進行證券自營買人。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　34.證券公司的自營業(yè)務必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進行。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　35.《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定，證券公司自營業(yè)務持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的20%。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　36.證券公司將自營業(yè)務和代理業(yè)務混合操作是市場操縱行為之一。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　37.證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　38.證券公司不能以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　39.證券公司應對集合資產管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的崗位隔離制度。( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　40.證券公司及其代理推廣機構可以為客戶辦理集合資產管理份額的轉讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　41.集合資產管理計劃推廣期間的費用，可以在集合資產管理計劃中列支，但應當在集合資產管理合同中做出明確的約定。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　42.經營風險主要是指證券公司在資產管理業(yè)務中投資決策或操作失誤而使管理的客戶資產受到損失。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤.

　　43.證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經中國證券業(yè)協(xié)會批準。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　44.客戶信用交易擔保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金的賬戶。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　45.在計算保證金金額時，國債折算率最高不超過90%。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　46.單只標的證券的融資金額達到該證券上市可流通市值的20%時。交易所可以在下一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤.

　　47.客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，可以先進行再投資，然后再償還其融資欠款。 ( )

　　A.正確

　　B錯誤

　　48.客戶信用風險主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務而導致證券公司損失的可能性。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　49.按照中國結算公司的相關規(guī)定，當日購買的債券，當日不能用于質押券申報，但可以進行相應的債券回購交易業(yè)務。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　50.投資者在進行債券質押式回購交易委托時，標準券余額不足的，債券回購的申報無效。( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　51.全國銀行間市場買斷式回購以全價交易，凈價結算。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　52.上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　53.在銀行間市場債券買斷式回購中，保證金或保證券處置后仍不能彌補違約損失的，一般情況下守約方可以繼續(xù)向違約方追索。 ( )

　　A正確

　　B.錯誤

　　54.買斷式回購交易的買方面臨承擔對手方不履約的風險，但賣方不存在這種風險。( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　55.變更登記是投資者后續(xù)進行買賣、轉讓、質押等流轉和處置行為的前提。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　56.結算參與人應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。 ( )

　　A正確

　　B.錯誤

　　57.根據《結算備付金管理辦法》規(guī)定，最低備付可用于完成交收和劃出。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　58.由于我國證券交易所市場實行滾動交收制度，因此一般來說，不同交易日發(fā)生的交易是分開清算的，在同一個交易日發(fā)生的交易才會進行軋抵處理。 ( )

　　A正確

　　B.錯誤

　　59.中國證券登記結算有限責任公司滬、深分公司不需向違約結算參與人收取墊付資金的利息。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　60.《證券登記結算管理辦法》規(guī)定證券登記結算機構不能要求高風險參與人提供交收履約擔保。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

　　參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.B

　　【解析】l990年12月19日我國上海證券交易所正式開業(yè)。

　　2.A

　　【解析】公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。

　　3.C

　　【解析】根據發(fā)行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。

　　4.B

　　【解析】開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續(xù)費而確定的。

　　5.B

　　【解析】在通常情況下，可轉換債券轉換成普通股票，因此它具有債權和期權的雙重特性。

　　6.B

　　【解析】(1)證券經紀。(2)證券投資咨詢。(3)與證券交易、證券投資活動相關的財務顧問。從事上述(1)至(3)項業(yè)務的最低注冊資本不低于人民幣5000萬。

　　7.C

　　【解析】委托指令根據委托價格限制劃分，有市價委托和限價委托。

　　8.B

　　【解析】在訂單匹配原則方面，我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。

　　9.D

　　【解析】目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。

　　10.C

　　【解析】證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

　　11.A

　　【解析】應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已汁息天數(shù)

　　12.B

　　【解析】證券交易所內的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。

　　13.A

　　【解析】上海證券交易所大宗交易規(guī)定，A股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣。

　　14.D

　　【解析】定價申報要求每筆成交的交易數(shù)量或交易金額，應當滿足協(xié)議平臺不同業(yè)務模塊適用的最低標準。

　　15.B

　　【解析】B股實行次交易日起回轉交易。

　　16.C

　　【解析】(11.05-0.15+6.4×0.5)÷(1+0.5)=9.4元。

　　17.A

　　【解析】證券交易所無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷。

　　18.B

　　【解析】對于日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

　　19.D

　　【解析】證券經紀業(yè)務包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易的對象。

　　20.A

　　【解析】目前，我國具有法人資格的證券經紀商是指在證券交易中代理買賣證券、從事經紀業(yè)務的證券公司。

　　21.C

　　【解析】《證券交易委托代理協(xié)議》是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業(yè)務規(guī)則和責任的基本約定，‘也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。

　　22.C

　　【解析】企業(yè)依法解散的，清算人應當自清算結束之日起15日內申請注銷。

　　Z3.B

　　【解析】在證券經紀業(yè)務營銷中，客戶服務中的交易通道服務是證券經紀業(yè)務服務的核心。

　　24.A

　　【解析】無差異市場營銷策略是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調它們的共性，而將它們視為一個統(tǒng)一的整體市場。

　　25.C

　　【解析】新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多家承銷機構通過招標競爭確定證券發(fā)行價格，并在取得承銷權后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標購買方式。

　　26.B

　　【解析】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。

　　27.C

　　【解析】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

　　28.D

　　【解析】召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進行網絡投票。

　　29。B

　　【解析】證券投資基金按照其設立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。

　　30.C

　　【解析】次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即16 × 10%=1.6元;權證次日可以上漲或下跌的幅度為[(17.6-16)× 125%×1]=2元，漲跌幅比例高達50%。

　　31.B

　　【解析】從事證券自營業(yè)務的證券公司，其凈資本不得低于5000萬元人民幣。

　　32.A

　　【解析】證券公司自營買賣業(yè)務的首要特點即為決策的自主性。

　　33.D

　　【解析】上市證券的自營買賣是證券公司自營業(yè)務的主要內容。

　　34.B

　　【解析】投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構。

　　35.C

　　【解析】市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。

　　36.A

　　【解析】證券公司持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5 %，但因包銷導致的情形和中國證券監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。

　　37.B

　　【解析】為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務的特點是：(1)證券公司與客戶必須是一對一的;(2)具體投資方向應在資產管理合同中約定;(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中 經營運作。

　　38.D

　　【解析】限定性集合資產管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%，并應當遵循分散投資風險的原則。

　　39.B

　　【解析】證券公司應當自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內，將專用證券賬戶報證券交易所備案。

　　40.C

　　【解析】集合資產管理計劃推廣期間，應當由托管銀行負責托管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。

　　41.A

　　【解析】發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產管理計劃的持續(xù)運作產生重大影響的情形，應于有關事實發(fā)生之日起2個工作日內以書面形式向深圳證券交易所報告有關情況。

　　42.B

　　【解析】證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告、資產托管報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動情況等做出詳細說明。

　　43.C

　　【解析】融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　44.B

　　【解析】在交易所上市交易滿3個月，所以A說法有誤;股東人數(shù)不少于4000人，所以C說法有誤;融資買人標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，所以D說法有誤。

　　45.D

　　【解析】證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經中國證監(jiān)會批準。

　　46.C

　　【解析】客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

　　47.A

　　【解析】證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個月。

　　48.B

　　【解析】客戶維持擔保比例低于130%時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。

　　49.C

　　【解析】上海證券交易所于1993年12月、深圳證券交易所于1994年10月分別開辦了以國債為主要品種的質押式回購交易。

　　50.D

　　【解析】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過10萬張。

　　51.D

　　【解析】格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。52.C

　　【解析】全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。

　　53.A

　　【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易、全價結算。

　　54.B

　　【解析】上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。

　　55.B

　　【解析】證券登記按性質劃分可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。

　　56.D

　　【解析】清算一般有三種解釋：一是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算。二是指公司、企業(yè)結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和。三是銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋抵。

　　57.C

　　【解析】中國結算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結算參與人計付結算備付金利息。

　　58.B

　　【解析】對于最低結算備付金比例，債券品種(包括現(xiàn)券交易和回購交易)按10%計收，債券以外的其他證券品種按20%計收。

　　59.D

　　【解析】深圳B股由于未實行前端監(jiān)控，存在須進行證券交收違約處理的可能。

　　60.A

　　【解析】本金風險指證券登記結算機構付出證券但收不到對應款項，或者付出款項但收不到對應證券的風險。

　　

　　二、多項選擇題

　　1.BCD

　　【解析】證券的流動性、收益性和風險性三者是互相聯(lián)系的，所以A說法有誤。

　　2.ABCD

　　【解析】證券交易按交易對象的品種劃分為四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易，權證交易屬于金融衍生工具的交易。

　　3.BCD

　　【解析】按發(fā)行主體來劃分，債券主要有三大類：政府債券、金融債券、公司債券。

　　4.AC

　　【解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　5.ABD

　　【解析】證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、電腦報價。

　　6.AC

　　【解析】在訂單匹配原則方面，我國采用價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。

　　7.BCD

　　【解析】投資者證券賬戶由中國結算上海分公司、深圳分公司及中國結算公司委托的開戶代理機構負責開立。

　　8.CD

　　【解析】限價委托方式的缺點：限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交。在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機，遭受損失。

　　9.AD

　　【解析】無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

　　10.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確答案。

　　11.AD

　　【解析】退市風險警示的處理措施包括：(1)在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票;(2)股票報價的日漲跌幅限制為5%。

　　12.BCD

　　【解析】如果上市證券發(fā)生權益分派、公積金轉增股本、配股等事項，就要進行除息與除權。

　　13.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　14.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　15.AB

　　【解析】目標市場選擇和營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎。

　　16.BCD

　　【解析】根據客戶與證券經紀業(yè)務營銷人員的關系來劃分，客戶可分為3種主要類型：直接關系型、間接關系型和陌生關系型。

　　17.BC

　　【解析】股票網上發(fā)行方式的基本類型有網上競價發(fā)行和網上定價發(fā)行。

　　18.AD

　　【解析】每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續(xù)配號，所以B說法有誤。上海證券交易所申購單位為1000股，深圳證券交易所申購單位為500股，所以C說法有誤。

　　19.CD

　　【解析】基金募集期內，上海證券交易所接收認購申報的時間為每個交易日的撮合交易時問和大宗交易時間。

　　20.ABC

　　【解析】最近2年內不存在重大違法違規(guī)行為，所以D說法有誤。

　　21.AD

　　【解析】只有經中國證監(jiān)會批準經營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務，并不是說只有綜合類證券公司才能從事證券自營業(yè)務，所以B說法有誤。在從事自營業(yè)務時，證券公司可以使用自有資金或依法籌集可用于自營的資金，所以C說法有誤。

　　22.BCD

　　【解析】投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構，負責確定具體的資產配置策略、投資事項和投資品種等。

　　23.AB

　　【解析】AB屬于經營風險，C是市場風險，D是合規(guī)風險。

　　24.ACD

　　【解析】證券經營機構將自營業(yè)務和經紀業(yè)務分開管理和操作，這是合規(guī)的行為，所以不選。

　　25.ABD

　　【解析】證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務的特點有：(1)證券公司與客戶必須是一對一的。(2)具體投資方向應在資產管理合同中約定。(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作。

　　26.ABC

　　【解析】資產管理業(yè)務人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業(yè)經歷的人員不少于5人，所以D說法有誤。

　　27.AD

　　【解析】證券公司、推廣機構應當嚴格按照經核準的集合資產管理計劃說明書、集合資產管理合同推廣集合資產管理計劃。

　　28.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　29.ABD

　　【解析】C項應該是：全體客戶和前10名客戶的融資、融券余額。

　　30.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　31.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　32.BD

　　【解析】證券公司經營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立：融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶。

　　33.ACD

　　【解析】交易所債券回購市場的參與主體主要是投資股市的各類投資者，如證券公司、保險公司、證券投資基金等。

　　34.BD

　　【解析】債券買斷式回購與質押式回購的區(qū)別：買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。

　　35.ACD

　　【解析】全國銀行問債券市場回購的債券是指經中國人民銀行批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

　　36.AB

　　【解析】中國結算上海分公司為結算參與人開立資金交收賬戶(即結算備付金賬戶)和證券交收賬戶，用于買斷式回購初始結算資金和證券交收。

　　37.AC

　　【解析】我國內地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3。

　　38.BD

　　【解析】少數(shù)通過托管機構持有B股的境外投資者未取得直接的股東身份。這些境外投資者只能通過其名義持有人(即其托管機構)間接行使股東權利。

　　39.ACD

　　【解析】貨銀對付通過實現(xiàn)資金和證券的同時劃轉，可以有效規(guī)避結算參與人交收違約帶來的風險，大大提高證券交易的安全性。所以B說法有誤，簡化操作手續(xù)是凈額清算方式的主要優(yōu)點。

　　40.ABCD

　　【解析】四個選項都是正確的。

　　

　　三、判斷題

　　1.A

　　【解析】本題考查兩大交易所的開業(yè)時間。1990年12月和l991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別正式開業(yè)。

　　2.B

　　【解析】股票交易是以股票為對象進行的流通轉讓活動。

　　3.A

　　【解析】賣出期權指期權的買方具有在約定期限內按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量金融工具的權利。

　　4.A

　　【解析】證券投資者既可以是自然人，也可以是法人。

　　5.B

　　【解析】注冊資本不足1億元人民幣的證券公司不可經營證券資產管理業(yè)務。

　　6.B

　　【解析】在報價驅動系統(tǒng)中，交易雙方通過做市商買賣證券，投資者之間并不直接成交。7.B

　　【解析】證券經紀商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查，審查合格后，經紀商要將投資者指令的內容傳遞到證券交易所進行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報”或“報盤”。

　　8.A

　　【解析】人民幣特種股票賬戶簡稱“B股賬戶”，是專門為投資者買賣人民幣特種股票(B股，也稱為境內上市外資股)而設置的。

　　9.B

　　【解析】在深圳證券交易所，同一證券公司的不同席位之間，當日買人證券可以轉托管。在不同證券公司的席位之間，當日買人證券不可以轉托管。

　　10.B

　　【解析】取得自營業(yè)務資格的證券公司應當設專門管理人員和專用交易終端從事自營業(yè) 務，不得因自營業(yè)務影響經紀業(yè)務。

　　11.A

　　【解析】本題考查集合競價的概念。所謂集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

　　12.A

　　【解析】在深圳證券交易所，免收A股的過戶費。

　　13.A

　　【解析】在上海證券交易所，有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。

　　14.B

　　【解析】意向申報不承擔成交義務，意向申報指令可以撤銷。

　　15.A

　　【解析】上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。

　　16.B

　　【解析】交易商當日買入的固定收益證券，當日可以賣出。

　　17.B

　　【解析】異常波動指標自復牌之日起重新計算。

　　18.A

　　【解析】每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人。

　　19.B

　　【解析】證券經紀商是證券交易的中介，是獨立于買賣雙方的第三者，與客戶之間不存在從屬或依附關系。

　　20.A

　　【解析】證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。

　　21.B

　　【解析】證券營業(yè)部為客戶開立資金賬戶要用客戶本人的姓名。

　　22.B

　　【解析】對于無效投訴，證券公司和證券公司營銷人員也必須對客戶解釋，加強客戶的風險教育。

　　23.A

　　【解析】證券營業(yè)部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續(xù)不少于10個工作日。

　　24.B

　　【解析】證券公司私下接受客戶委托或接受客戶.的全權委托代理其買賣證券，屬于管理風險。

　　25.A

　　【解析】深圳證券交易所規(guī)定，股票申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過主承銷商在發(fā)行公告中確定的申購上限，且不超過999999500股。

　　Z6.B

　　【解析】新股定價發(fā)行按抽簽方式決定認購成功者。

　　27.A

　　【解析】分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種方式。

　　28.B

　　【解析】現(xiàn)階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。

　　29.A

　　【解析】配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費。

　　30.B

　　【解析】可轉債的買賣申報優(yōu)先于轉股申報，“債轉股”的有效申報數(shù)量以當日交易過戶后其證券賬戶內的可轉債持有數(shù)為限。

　　31.A

　　【解析】證券公司用于自營業(yè)務的資金必須是自有資金或依法籌集可用于自營的資金。32.B

　　【解析】證券自營業(yè)務買賣對象除了上市證券，還包括已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。

　　33.B

　　【解析】證券公司在證券承銷過程中也能進行證券的自營買入。

　　34.A

　　【解析】證券公司的自營業(yè)務必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進行。

　　35.B

　　【解析】《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定，證券公司自營業(yè)務持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

　　36.B

　　【解析】證券公司將自營業(yè)務和代理業(yè)務混合操作屬于其他禁止的行為，不屬于市場操縱的行為。

　　37.B

　　【解析】證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃。

　　38.B

　　【解析】證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。

　　39.A

　　【解析】證券公司應對集合資產管理業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的崗位隔離制度。40.B

　　【解析】證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產管理份額的轉讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　41.B

　　【解析】集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃中列支。

　　42.A

　　【解析】經營風險主要是指證券公司在資產管理業(yè)務中投資決策或操作失誤而使管理的 客戶資產受到損失。

　　43.B

　　【解析】證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經中國證監(jiān)會批準。

　　44.A

　　【解析】客戶信用交易擔保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金的賬戶。

　　45.B

　　【解析】在計算保證金金額時，國債折算率最高不超過95%。

　　46.B

　　【解析】單只標的證券的融資金額達到該證券上市可流通市值的25%時。交易所可以在下一交易日暫停其融資買人，并向市場公布。

　　47.B

　　【解析】按照中國結算公司的相關規(guī)定，客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。

　　48.A

　　【解析】客戶信用風險主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務而導致證券公司損失的可能性。

　　49.B

　　【解析】按照中國結算公司的相關規(guī)定當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。

　　50.A

　　【解析】投資者在進行債券質押式回購交易委托時，標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

　　51.B

　　【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結算。

　　52.A

　　【解析】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。

　　53.A

　　【解析】在銀行間市場債券買斷式回購中，保證金或保證券處置后仍不能彌補違約損失的，一般情況下守約方可以繼續(xù)向違約方追索。

　　54.B

　　【解析】買斷式回購交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。

　　55.B

　　【解析】初始登記是投資者后續(xù)進行買賣、轉讓、質押等流轉和處置行為的前提。

　　56.A

　　【解析】結算參與人應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。

　　57.B

　　【解析】根據《結算備付金管理辦法》規(guī)定，最低備付可用于完成交收.但不能劃出。

　　58.A

　　【解析】由于我國證券交易所市場實行滾動交收制度，因此一般來說，不同交易日發(fā)生的交易是分開清算的，在同一個交易日發(fā)生的交易才會進行軋抵處理。

　　59.B

　　【解析】為彌補自身成本，中國證券登記結算有限責任公司滬、深分公司需要向違約結算參與人收取墊付資金的利息。

　　60.B

　　【解析】《證券登記結算管理辦法》規(guī)定證券登記結算機構可以要求高風險參與人提供交收履約擔保。

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    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

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