注冊會計師《會計》知識點：股份支付概述

　　1.股份支付的概念

　　股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易。即股份支付分為二種情況：如果最終給的是股票就形成權(quán)益工具;如果最終給的是現(xiàn)金就形成負債。股份支付的四個主要環(huán)節(jié)

　　以薪酬性股票期權(quán)為例，典型的股份支付通常涉及四個主要環(huán)節(jié):授予、可行權(quán)、行權(quán)和出售，見圖1。

　　(1)授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準的日期。其中“獲得批準”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達成一致，該協(xié)議獲得股東大會或類似機構(gòu)的批準。

　　(2)可行權(quán)日是指可行權(quán)條件得到滿足，職工或其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。從授予日至可行權(quán)日的時段，是可行權(quán)條件得到滿足的期間，因此稱為“等待期”，又稱“行權(quán)限制期”。

　　(3)行權(quán)日是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期。例如，持有股票期權(quán)的職工行使了以特定價格購買一定數(shù)量本公司股票的權(quán)利，該日期即為行權(quán)日。

　　(4)出售日是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期。

　　2.股份支付工具的主要類型

　　股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付：

　　(1)以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的交易。以權(quán)益結(jié)算的股份支付最常用的工具主要有兩類：限制性股票和股票期權(quán)。

　?、傧拗菩怨善笔侵嘎毠せ蚱渌桨凑展煞葜Ц秴f(xié)議規(guī)定的條款和條件，從企業(yè)獲得一定數(shù)量的本企業(yè)股票。企業(yè)授予職工一定數(shù)量的股票，在一個確定的等待期內(nèi)或在滿足特定業(yè)績指標之前，職工出售股票要受到持續(xù)服務(wù)期限條款或業(yè)績條件的限制。例如，甲公司授予總經(jīng)理100萬股甲公司股票，在甲公司年收入未達到10億元之前，不得出售。

　　②股票期權(quán)是指企業(yè)授予職工或其他方在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權(quán)利。例如，甲公司于2011年1月1日授予其總經(jīng)理100萬份股票期權(quán)，如果總經(jīng)理連續(xù)服務(wù)滿3年，即可以在2013年末以5元的價格購買100萬股甲公司股票。如果甲公司股票在2013年末高于5元，總經(jīng)理就行權(quán);低于5元就不行權(quán)。

　　(2)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付最常用的工具主要有兩類：模擬股票和現(xiàn)金股票增值權(quán)。

　?、佻F(xiàn)金股票增值權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定時期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來收益的權(quán)利。被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級市場股票差價乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。每一份股票增值權(quán)與一股股票掛鉤，每一份股票增值權(quán)的收益=股票市價―授予價格。授予價格可以是授予日期前30個營業(yè)日期間的股票平均收市價。

　　【例1】甲公司于2011年1月1日授予其總經(jīng)理100萬份現(xiàn)金股票增值權(quán)，授予價格為8元;如果總經(jīng)理在甲公司連續(xù)工作滿3年，即可以行權(quán)。如果總經(jīng)理在2014年3月1日行權(quán)，甲公司股價為15元，則甲公司應(yīng)支付現(xiàn)金=100×(15-8)700萬元。

　?、谀M股票的運作原理與限制性股票是一樣，只是模擬股票不需實際授予股票和持有股票。

　　【例2】甲公司于2011年1月1日授予總經(jīng)理100萬股模擬股票;如果2012年分配2011年利潤，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.2元，則應(yīng)支付總經(jīng)理20萬元現(xiàn)金作為薪酬(100×0.2)。

　　3.股份支付的可行權(quán)條件

　　股份支付中通常涉及可行權(quán)條件，具體包括服務(wù)期限條件和業(yè)績條件。在滿足這些條件之前，職工無法獲得股份。業(yè)績條件具體包括市場條件和非市場條件。

　　(1)市場條件是指行權(quán)價格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場價格相關(guān)的業(yè)績條件。如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價上升至何種水平職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。企業(yè)在確定權(quán)益工具在授予日的公允價值時，應(yīng)考慮市場條件的影響，而不考慮非市場條件的影響;市場條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對預(yù)計可行權(quán)情況的估計。

　　(2)非市場條件是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件。如股份支付協(xié)議中關(guān)于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權(quán)的規(guī)定。對于可行權(quán)條件為業(yè)績條件的股份支付，在確定權(quán)益工具的公允價值時，應(yīng)考慮市場條件的影響，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業(yè)就應(yīng)當確認已取得的服務(wù)。

　　市場條件與非市場條件處理的比較如圖2所示。

　　【例3】2011年1月，為獎勵并激勵高管，上市公司A公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司中任職服務(wù)，并且公司股價每年均提高10%以上，管理層成員即可以低于市價的價格購買一定數(shù)量的本公司股票。

　　同時作為協(xié)議的補充，公司把全體管理層成員的年薪提高了5萬元，但公司將這部分年薪按月存入公司專門建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個人的部分抵減未來行權(quán)時支付的購買股票款項。如果管理層成員決定退出這項基金，可隨時全額提取。A公司以期權(quán)定價模型估計授予的此項期權(quán)在授予日的公允價值為600萬元。

　　第一年年末，A公司估計3年內(nèi)管理層離職的比例為10%;第二年年末，A公司調(diào)整其估計離職率為5%;到第三年年末，公司實際離職率為6%。

　　在第一年中，公司股價提高了10.5%，第二年提高了11%，第三年提高了6%。公司在第一年、第二年年末均預(yù)計下年能實現(xiàn)當年股價增長l0%以上的目標。

　　請問此例中涉及哪些條款和條件?A公司應(yīng)如何處理?

　　【答】如果不同時滿足服務(wù)3年和公司股價年增長10%以上的要求，管理層成員就無權(quán)行使其股票期權(quán)，因此兩者都屬于可行權(quán)條件，其中服務(wù)滿3年是一項服務(wù)期限條件，10%的股價增長要求是一項市場業(yè)績條件。

　　雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統(tǒng)一賬戶保管，但不影響其可行權(quán)。因此，統(tǒng)一賬戶條款不是可行權(quán)條件。A公司對該股份支付處理如下：

　　第一年末確認的服務(wù)費用=600×90%/3×1=180(萬元)。A公司賬務(wù)處理為：

　　借：管理費用 180

　　貸：資本公積――其他資本公積 180

　　第二年末應(yīng)確認的服務(wù)費用=600×95%/3×2―180=380―180=200(萬元)。A公司賬務(wù)處理為：

　　借：管理費用 200

　　貸：資本公積――其他資本公積 200

　　第三年應(yīng)確認的服務(wù)費用=600×94%―380=564-380=184(萬元)。A公司賬務(wù)處理為：

　　借：管理費用 184

　　貸：資本公積――其他資本公積 184

　　最后，94%的管理層成員滿足了市場條件之外的全部可行權(quán)條件。盡管股價年增長l0%以上的市場條件未得到滿足，A公司在3年的年末也均確認了收到的管理層提供的服務(wù)，并相應(yīng)確認了費用。

　　4.權(quán)益工具公允價值的確定

　　通常情況下，企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款和條件進行調(diào)整。

　　(1)股份公允價值的確定

　　對于授予職工的股份，企業(yè)應(yīng)按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應(yīng)考慮其條款和條件估計其市場價格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會對可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產(chǎn)生影響，并進而影響該股票期權(quán)的公允價值。

　　(2)股票期權(quán)公允價值的確定

　　對于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán)，就應(yīng)通過期權(quán)定價模型來估計所授予的期權(quán)的公允價值。

　　在選擇適用的期權(quán)定價模型時，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者將會考慮的因素。所有適用于估計授予職工期權(quán)的定價模型至少應(yīng)考慮以下因素：①期權(quán)的行權(quán)價格;②期權(quán)期限;③基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價格;④股價的預(yù)計波動率;⑤股份的預(yù)計股利;⑥期權(quán)期限內(nèi)的無風險利率。

　　此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權(quán)價格時會考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價值時不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價值，還需要考慮提早行權(quán)的可能性。期權(quán)公允價值計算公式如下：

　　期權(quán)公允價值=內(nèi)在價值+時間價值

　　其中，內(nèi)在價值=股票市場價格-行權(quán)價格;只有市場價格高于行權(quán)價格才會行權(quán)，故內(nèi)在價值≥0。

　　【例4】甲公司發(fā)行認股權(quán)證，每份認股權(quán)證可在二年到期時以5元價格購買一股甲公司股票。假設(shè)到第一年年末，甲公司股票市價為7元，則內(nèi)在價值=股票市價7―行權(quán)價5=2元;因為還有1年時間才到期，甲公司股價很可能高于7元，市場參與者愿意付出0.5元，故時間價值為0.5元。則第一年年末該股票期權(quán)公允價值=內(nèi)在價值2+時間價值0.5=2.5元。

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