當前位置: 首頁 > 基金從業(yè)資格 > 基金從業(yè)資格備考資料 > 2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程

2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程

更新時間:2017-08-23 14:19:06 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽155收藏77

基金從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

摘要   【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程的新聞,為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的相關(guān)考試重點,希望大家認真學習和復習,預??忌寄茼樌ㄟ^考試。2017年基

  【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程”的新聞,為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的相關(guān)考試重點,希望大家認真學習和復習,預??忌寄茼樌ㄟ^考試。2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程的具體內(nèi)容如下:

  一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括項目收集、項目初審、項目立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資后管理、項目退出等主要階段。

  一、項目收集

  股權(quán)投資基金的項目主要有三個來源:

  (1)依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務、收購兼并業(yè)務、國際業(yè)務衍生出來的直接投資機會,具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點;

  (2)與國內(nèi)外股權(quán)投資機構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟,實現(xiàn)信息共享,聯(lián)合投資;

  (3)跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài),通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息。

  二、項目初審

  項目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計劃書或項目介紹后,對項目進行初步調(diào)查,提交初步調(diào)查報告、項目概況表,并對項目企業(yè)的投資價值提出初審意見。

  項目初審包括書面初審與現(xiàn)場初審兩個部分。股權(quán)投資基金對企業(yè)進行書面初審的主要方式是審閱企業(yè)的商業(yè)計劃書或融資計劃書,股權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商業(yè)計劃書之后,經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資基金的投資項目范圍,將要求到企業(yè)現(xiàn)場實地走訪,調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營與運轉(zhuǎn)狀況,即現(xiàn)場初審。

  三、項目立項

  對通過初審的項目,通常由項目投資經(jīng)理提交立項申請材料,經(jīng)基金管理人立項委員會或其他程序批準立項,經(jīng)批準的項目方可進行下一步工作。

  四、簽署投資備忘錄

  項目完成立項后,通常會與項目企業(yè)簽署投資備忘錄。投資備忘錄,也稱投資框架協(xié)議,或投資條款清單,通常由投資方提出,內(nèi)容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

  投資備忘錄中的內(nèi)容,除保密條款和排他性條款之外,主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎,對雙方并無事實上的約束力。

  編輯推薦:

  基金基礎知識知識點概述匯總

  《基金基礎知識》章節(jié)重點整理匯總

  《基金法律法規(guī)》章節(jié)重點整理匯總

  基金《基礎知識》考點歸納匯總


  【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程”的新聞,為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的相關(guān)考試重點,希望大家認真學習和復習,預祝考生都能順利通過考試。2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程的具體內(nèi)容如下:

  五、盡職調(diào)查

  立項批準并簽署投資備忘錄之后,項目投資經(jīng)理、風險控制團隊分別到項目企業(yè)獨立展開盡職調(diào)查,并填寫完成企業(yè)盡職調(diào)查報告、財務意見書、審計報告及風險控制報告等材料,盡職調(diào)查認為符合投資要求的企業(yè)與項目,項目投資經(jīng)理編寫完整的投資建議書。

  六、投資決策

  股權(quán)投資基金管理機構(gòu)設立投資決策委員會對投資項目行使投資決策權(quán)。投資決策委員會的設立應符合關(guān)聯(lián)交易審查制度的要求,確保不存在利益沖突。通常,投資決策委員會由股權(quán)投資管理機構(gòu)的主要負責人、風險控制負責人、投資負責人和行業(yè)老師等組成。

  七、簽署投資協(xié)議

  投資決策委員會審查同意進行投資的企業(yè)或項目,經(jīng)法律顧問審核相關(guān)合同協(xié)議后,由授權(quán)代表與被投資方簽署“增資協(xié)議”或“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”等投資協(xié)議、“股東協(xié)議”或“合資協(xié)議”以及相關(guān)補充協(xié)議。

  八、投資后管理

  投資協(xié)議生效后,項目投資經(jīng)理具體負責項目的跟蹤管理,管理內(nèi)容包括但不限于企業(yè)的財務狀況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、重要合同等方面,以進行有效監(jiān)控,更要利用自身的業(yè)務特長和社會關(guān)系網(wǎng)絡幫助企業(yè)改善經(jīng)營管理,為企業(yè)提供增值服務,包括幫助企業(yè)規(guī)范運作、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提供再融資服務、上市輔導及并購整合等,使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速規(guī)范、成長、增值。

  九、項目退出

  項目退出是指當所投資的企業(yè)達到預定條件時,股權(quán)投資基金將投資的資本及時收回的過程。股權(quán)投資基金在項目立項時,就要為項目設計退出方式,然后隨著項目進展及時修訂。具體的退出方式包括上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出(包括行業(yè)通常所指的回購、并購等)、清算退出。

  編輯推薦:

  基金基礎知識知識點概述匯總

  《基金基礎知識》章節(jié)重點整理匯總

  《基金法律法規(guī)》章節(jié)重點整理匯總

  基金《基礎知識》考點歸納匯總

  環(huán)球網(wǎng)校友情提示:閱讀完2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》考點股權(quán)投資基金投資流程這篇文章,為了解決您在學習過程中的各種疑問,您可以登陸環(huán)球網(wǎng)校基金從業(yè)資格頻道與廣大朋友一起交流學習,共求進步!

分享到: 編輯:張佳佳

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習

基金從業(yè)資格資格查詢

基金從業(yè)資格歷年真題下載 更多

基金從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預計用時3分鐘

環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部