期貨基礎(chǔ)知識考試樣卷附答案（2016年版）

　　2016期貨從業(yè)資格《法律法規(guī)》強(qiáng)化習(xí)題及答案
　　【摘要】2016年期貨從業(yè)人員資格考試公告(5號)公布，中國期貨業(yè)協(xié)會將于9月10日在全國42個城市(新增金華、煙臺、徐州、汕頭四個城市)舉辦2016年第四次期貨從業(yè)人員資格統(tǒng)一考試。為幫助各位考生備考環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道整理發(fā)布期貨基礎(chǔ)知識考試樣卷附答案（2016年版）供各位學(xué)習(xí)，更多相關(guān)信息請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道。期貨基礎(chǔ)知識考試樣卷附答案（2016年版）

　　期貨基礎(chǔ)知識考試樣卷(2016年版)

　　11.4 月初，某農(nóng)場注意到玉米期貨價格持續(xù)下跌，決定減少當(dāng)年玉米的種植面積，這體現(xiàn)了期貨市場可以使企業(yè)( ) 。

　　A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤

　　B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

　　C.關(guān)注產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量

　　D.對沖大豆價格波動的風(fēng)險

　　答案：B

　　12.日 K 線是用當(dāng)日的( )畫出的。

　　A.開盤價、收盤價、最高價和最低價

　　B.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最高價

　　C.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

　　D.開盤價、結(jié)算價、最高價和最低價

　　答案：A

　　13.某鋼材貿(mào)易商簽訂合同，約定在三個月后按固定價格購買鋼材，此時該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為( ) 。

　　A.空頭

　　B.多頭

　　C.既不是多頭也不是空頭

　　D.既是多頭也是空頭

　　答案：B

　　14.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可以( ) 。

　　A.代理期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易

　　B.代理期貨公司為客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

　　C.代客戶利用證券資金賬戶劃轉(zhuǎn)期貨保證金

　　D.協(xié)助期貨公司辦理開戶手續(xù)

　　答案：D

　　15. ( )是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

　　A.棕櫚油期貨

　　B.燃料油期貨

　　C.豆油期貨

　　D.菜籽油期貨

　　答案：D

　　16.假設(shè)滬銅和滬鋁的合理價差為 32500 元/噸，下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是( ) 。

　　A. ①

　　B. ②

　　C. ③

　　D. ④

　　答案：B

　　17.國內(nèi)某公司在 5 月 26 日會收到 200 萬美元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該公司于 4 月 1 日賣出 20 手 6 月份到期的美元兌人民幣期貨合約。至 5 月 26 日，該公司收到貨款并按當(dāng)天的匯率兌換人民幣，同時將 6 月份期貨合約對沖平倉。4 月 1 日和 5 月 26 日相關(guān)市場匯率如下表所示。

　　則公司實(shí)際獲得了( )萬元人民幣。 (合約規(guī)模為每手 10 萬美元)

　　A.1204

　　B.1220

　　C.1216

　　D.1224

　　答案：A

　　18.若股指期貨的理論價格為 2960 點(diǎn)，無套利區(qū)間為 40 點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場價格處于( )時，存在套利機(jī)會。

　　A.2940 和 2960 點(diǎn)之間

　　B.2980 和 3000 點(diǎn)之間

　　C.2950 和 2970 點(diǎn)之間

　　D.2960 和 2980 點(diǎn)之間

　　答案：B

　　19. 投資者做空 10 手中金所 5 年期國債期貨合約，開倉價格為 98.880，平倉價格為 98.120，其盈虧是( )元(不計交易成本) 。

　　A.-76000

　　B.76000

　　C.-7600

　　D.7600

　　答案：B

　　20.某交易者以 0.0100 美元/磅的價格買入一張 3 個月后到期的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為 2.2200 美元/磅，此時，標(biāo)的銅期貨價格為 2.2250 美元/磅。則該交易者(不考慮交易費(fèi)用)損益平衡點(diǎn)為( )美元/磅。

　　A.2.2100

　　B.2.2300

　　C.2.2200

　　D.2.2250

　　答案：B

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　　21.下列關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的是( ) 。

　　A.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性

　　B.信用風(fēng)險都較小

　　C.交易均是由雙方通過一對一談判達(dá)成

　　D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

　　答案：D

　　22.當(dāng)石油輸出國組織(OPEC)宣布減少石油產(chǎn)量時，如果其他條件不變，國際原油價格將( ) 。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不受影響

　　D.保持不變

　　答案：A

　　23.下列情形中，屬于基差走弱的是( ) 。

　　A.基差從-100 元/噸變?yōu)?80 元/噸

　　B.基差從 100 元/噸變?yōu)?120 元/噸

　　C.基差從-100 元/噸變?yōu)?100 元/噸

　　D.基差從 100 元/噸變?yōu)?125 元/噸

　　答案：B

　　24.下列關(guān)于期貨交易所職能的表述，不正確的是( ) 。

　　A.設(shè)計期貨合約、安排合約上市

　　B.發(fā)布期貨市場信息

　　C.制定并實(shí)施期貨交易規(guī)則

　　D.確定期貨價格

　　答案：D

　　25.在進(jìn)行期貨交易時，下單量必須是( )的整數(shù)倍。

　　A.交易單位

　　B.報價單位

　　C.最小變動價位

　　D.每日價格最大波動限制

　　答案：A

　　26.外匯看漲期權(quán)空頭可以通過( )的方式平倉。

　　A.賣出同一外匯看跌期權(quán)

　　B.買入同一外匯看跌期權(quán)

　　C.賣出同一外匯看漲期權(quán)

　　D.買入同一外匯看漲期權(quán)

　　答案：D

　　27.在我國，某交易者在 4 月 28 日賣出 10 手 7 月份白糖期貨合約同時買入 10 手 9 月份白糖期貨合約，價格分別為 5350 元/噸和 5400 元/噸。5 月 5 日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7 月和 9 月合約平倉價格分別為 5380 元/噸和 5480 元/噸。該套利交易( )元。(白糖期貨交易單位為 10 噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A.盈利 2500

　　B.盈利 5000

　　C.虧損 5000

　　D.虧損 2500

　　答案：B

　　28.我國國債期貨的最后交易日為合約到期月份的( ) ，遇法定節(jié)假日順延。

　　A.第一個周五

　　B.第二個周五

　　C.第三個周五

　　D.第四個周五

　　答案：B

　　29. ( )是國債期貨最便宜可交割債券。

　　A.隱含回購利率最高的債券

　　B.隱含回購利率最低的債券

　　C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券

　　D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券

　　答案：A

　　30.下列關(guān)于看漲期權(quán)交易策略的說法，正確的是( ) 。

　　A.預(yù)測標(biāo)的資產(chǎn)價格將橫盤整理，可考慮賣出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金

　　B.為對沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸，可考慮賣出看漲期權(quán)

　　C.賣出看漲期權(quán)可實(shí)現(xiàn)低價買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的目的

　　D.波動率高對看漲期權(quán)空頭有利

　　答案：A

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　　31.上證 50ETF 期權(quán)是( )的上市品種。

　　A.中國金融期貨交易所

　　B.上海期貨交易所

　　C.上海證券交易所

　　D.深圳證券交易所

　　答案：C

　　32.國際大宗商品大多以美元計價，如果其他條件不變，美元升值，大宗商品價格( ) 。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.保持不變

　　D.變動方向不確定

　　答案：B

　　33.根據(jù)確定具體點(diǎn)價時間點(diǎn)的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價交易可分為( ) 。

　　A.公開競價和協(xié)商定價

　　B.場內(nèi)交易和場外交易

　　C.賣方叫價和買方叫價

　　D.雙方叫價和第三方叫價

　　答案：C

　　34.連玉米 07(C1607)期貨合約的申買價為 1500 元/噸，申賣價為 1460 元/噸，假設(shè)前一成交價為 1490 元/噸，則成交價為( )元/噸。

　　A.1500

　　B.1460

　　C.1490

　　D.1450

　　答案：C

　　35.在我國， ( )為期貨交易提供結(jié)算服務(wù)。

　　A.期貨交易所

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　C.期貨市場監(jiān)控中心

　　D.中國證監(jiān)會

　　答案：A

　　36.假設(shè)當(dāng)前 6 月和 9 月歐元兌美元外匯期貨價格分別為 1.1180 和 1.1190。10 天后，6 月和 9 月合約價格分別變?yōu)?1.1190 和 1.1195。如果歐元兌美元匯率波動 0.0001(表示波動 1個“點(diǎn)” ) ，則價差( ) 。

　　A.擴(kuò)大了 5 個點(diǎn)

　　B.縮小了 5 個點(diǎn)

　　C.擴(kuò)大了 15 個點(diǎn)

　　D.縮小了 15 個點(diǎn)

　　答案：B

　　37.某交易者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，確定最大損失額為 50 元/噸。若以 2850 元/噸買入 20 手合約后，下達(dá)止損指令應(yīng)為( ) 。

　　A. ①

　　B. ②

　　C. ③

　　D. ④

　　答案：A

　　38.進(jìn)行股指期貨套期保值時， ( ) 。

　　A.交易者持有股票組合，同時做多股指期貨

　　B.交易者需要在期貨市場和股票市場上持有相反的頭寸

　　C.交易者需要同時在期貨市場買賣兩個或兩個以上的股指期貨合約

　　D.只能對沖與指數(shù)成份股相同的股票組合的價格風(fēng)險

　　答案：B

　　39.基點(diǎn)價值是指( ) 。

　　A.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額

　　B.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比

　　C.利率變化 100 個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額

　　D.利率變化 100 個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比

　　答案：A

　　40.看跌期權(quán)多頭可以通過( )的方式平倉。

　　A.賣出相關(guān)看跌期權(quán)

　　B.買入相關(guān)看跌期權(quán)

　　C.賣出同一看漲期權(quán)

　　D.買入同一看漲期權(quán)

　　答案：A

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　　41. ( )的成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

　　A.中國期貨市場監(jiān)控中心

　　B.中國金融期貨交易所

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.中國期貨投資者保障基金

　　答案：B

　　42.期貨合約成交后，如果( ) 。

　　A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

　　B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

　　C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

　　D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

　　答案：C

　　43.在正向市場中，基差的值( ) 。

　　A.為正

　　B.為負(fù)

　　C.大于持倉費(fèi)

　　D.為零

　　答案：B

　　44.通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，不可以實(shí)現(xiàn)( )的目的。

　　A.節(jié)約搬運(yùn)、整理和包裝等交割費(fèi)用

　　B.靈活商定交貨品級、地點(diǎn)和方式

　　C.提高資金的利用效率

　　D.合理避稅

　　答案：D

　　45.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能包括( )等。

　　A.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

　　B.管理期貨交易所財務(wù)

　　C.擔(dān)保期貨交易履約

　　D.管理期貨公司財務(wù)

　　答案：C

　　46.外匯掉期交易可以通過( )實(shí)現(xiàn)。

　　A.外匯即期交易+外匯遠(yuǎn)期交易

　　B.外匯即期交易+外匯期權(quán)交易

　　C.外匯遠(yuǎn)期交易+外匯期貨交易

　　D.外匯即期交易+外匯期貨交易

　　答案：A

　　47.在我國，3 月 25 日，某交易者買入 10 手 5 月 LLDPE 期貨合約同時賣出 10 手 7 月 LLDPE期貨合約，價格分別為 9340 元/噸和 9440 元/噸。4 月 11 日，該交易者對上述合約全部對沖平倉， 5月和7月合約平倉價格分別為9440元/噸和9460元/噸。該套利交易的價差 ( )元/噸。

　　A.擴(kuò)大 80

　　B.擴(kuò)大 90

　　C.縮小 90

　　D.縮小 80

　　答案：D

　　48.股票期權(quán)( ) 。

　　A.在股票價格上升時對投資者有利

　　B.在股票價格下跌時對投資者有利

　　C.多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

　　D.多頭可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

　　答案：D

　　49.某日，中金所 T1606 的合約價格為 99.815，這意味著( ) 。

　　A.面值為 100 元的 10 年期國債期貨價格為 99.815 元，不含應(yīng)計利息

　　B.面值為 100 元的 10 年期國債期貨價格為 99.815 元，含有應(yīng)計利息

　　C.面值為 100 元的 10 年期國債，收益率為 0.185%

　　D.面值為 100 元的 10 年期國債，折現(xiàn)率為 0.185%

　　答案：A

　　50.在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形有( ) 。

　　A.標(biāo)的物的市場價格在執(zhí)行價格以上

　　B.標(biāo)的物的市場價格在執(zhí)行價格以下

　　C.標(biāo)的物的市場價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間

　　D.標(biāo)的物的市場價格在損益平衡點(diǎn)以上

　　答案：D

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　　51.期貨合約由( )統(tǒng)一制定。

　　A.期貨公司

　　B.期貨交易所

　　C.中國期貨市場監(jiān)控中心

　　D.證監(jiān)會

　　答案：B

　　52.期貨行情分時圖是根據(jù)期貨合約的( )連線構(gòu)成。

　　A.買入申報價格

　　B.成交價格

　　C.賣出申報價格

　　D.結(jié)算價格

　　答案：B

　　53. 交易者為對沖其持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)價格下跌風(fēng)險，在期貨市場建立空頭頭寸，被稱為( ) 。

　　A.賣出套期保值

　　B.買入套期保值

　　C.賣出套利

　　D.買入套利

　　答案：A

　　54.下列關(guān)于國內(nèi)商品交易所的表述，正確的是( ) 。

　　A.均是公司制期貨交易所

　　B.菜籽油和棕櫚油是鄭州商品交易所的上市品種

　　C.均以營利為目的

　　D.會員大會是交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

　　答案：D

　　55.持倉限額制度與( )緊密相關(guān)。

　　A.保證金制度

　　B.漲跌停板制度

　　C.大戶報告制度

　　D.每日結(jié)算制度

　　答案：C

　　56.某日，交易者賣出執(zhí)行價格為 1.1420 的 CME 歐元兌美元看跌期貨期權(quán)(美式) ，權(quán)利金為 0.0210。不考慮其他交易費(fèi)用，履約時該交易者( ) 。

　　A.買入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為 1.1210

　　B.賣出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為 1.1630

　　C.買入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為 1.1630

　　D.賣出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為 1.1210

　　答案：A

　　57.下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的( ) 。

　　A.價差大小

　　B.買賣方向

　　C.標(biāo)的資產(chǎn)種類

　　D.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級

　　答案：D

　　58.滬深 300 股指期貨每日結(jié)算價按合約( )計算。

　　A.當(dāng)天的收盤價

　　B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值

　　C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值

　　D.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

　　答案：D

　　59.我國 5 年期國債期貨合約標(biāo)的為( ) 。

　　A.面值為 100 萬元人民幣、票面利率為 6%的名義中期國債

　　B.面值為 1 萬元人民幣、票面利率為 6%的名義中期國債

　　C.面值為 100 萬元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債

　　D.面值為 1 萬元人民幣、票面利率為 3%的名義中期國債

　　答案：C

　　60.以下關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是( ) 。

　　A.買進(jìn)看漲期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)空頭保險的目的

　　B.賣出看漲期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)空頭保險的目的

　　C.買進(jìn)看漲期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)多頭保險的目的

　　D.賣出看漲期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)多頭保險的目的

　　答案：A

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