銀行《風(fēng)險(xiǎn)管理》難點(diǎn)點(diǎn)撥3.3章

　　2.財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　(1)償債能力指標(biāo)，包括營運(yùn)資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力指標(biāo)和利息保障倍數(shù)、債務(wù)本息償還保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、有息負(fù)債的息稅前盈利、現(xiàn)金支付能力等長期償債能力指標(biāo)。

　　(2)盈利能力指標(biāo)，包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率、營業(yè)收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本收益率、銷售成本利潤率、營業(yè)成本費(fèi)用利潤率、總成本費(fèi)用凈利潤率，以及上市公司的每股收益率、普通股權(quán)益報(bào)酬率、股利發(fā)放率、價(jià)格與收益比率等指標(biāo)。

　　(3)營運(yùn)能力指標(biāo)，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

　　(4)增長能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等指標(biāo)。

　　從客戶風(fēng)險(xiǎn)的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助6C法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方法。商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時應(yīng)對每個授信客戶重新評級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致并能準(zhǔn)確反映各項(xiàng)授信的質(zhì)量。評級下降的授信應(yīng)當(dāng)接受額外的管理和監(jiān)測，例如，由授信管理人員進(jìn)行更頻繁的檢查，并列入高級管理層經(jīng)常檢查的關(guān)注名單中。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶然發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)波動，應(yīng)給予較大的容忍度;對于風(fēng)險(xiǎn)程度本身就很高的客戶，則應(yīng)給予較小的容忍度?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》強(qiáng)調(diào)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。

　　(二)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

　　組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險(xiǎn)集中度過高，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。目前，國際先進(jìn)銀行較多采用組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系。

　　商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測有兩種主要方法：

　　(1)傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言，存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益(利潤貢獻(xiàn)度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理老師的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

　　(2)資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個敞口的信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個敞口的未來價(jià)值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來價(jià)值概率分布。

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　　二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測主要指標(biāo)

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類：前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析;后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。

　　中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評估，具體包括經(jīng)營績效類指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)和審慎經(jīng)營類指標(biāo)。經(jīng)營績效類指標(biāo)包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比;資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)指不良貸款比例;審慎經(jīng)營類指標(biāo)包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度和不良貸款撥備覆蓋率。

　　(四)貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙

　　風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

　　三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(Early-warning)是指商業(yè)銀行根據(jù)各種渠道獲得的信息，通過一定的技術(shù)手段，采用老師判斷和時間序列分析、層次分析和功效計(jì)分等方法，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和早期預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然”的一種“防錯糾錯機(jī)制”。

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是各種工具和各種處理機(jī)制的組合結(jié)果，無論是否依托于動態(tài)化、系統(tǒng)化、精確化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，都應(yīng)當(dāng)逐級、依次完成以下程序：

　　(1)信用信息的收集和傳遞。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)分析。

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)處置。

　　(4)后評價(jià)。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論和方法近年來在世界范圍內(nèi)取得了顯著進(jìn)展。依托IT技術(shù)，許多金融機(jī)構(gòu)將非結(jié)構(gòu)化的邏輯回歸分析和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入到預(yù)警模型中，通過監(jiān)測一套先導(dǎo)指標(biāo)體系來預(yù)測危機(jī)發(fā)生的可能性。主要方法有：

　　(1)傳統(tǒng)方法。典型的例子是6C法，即根據(jù)老師對債務(wù)人或交易對方的品格(Character)、資本(Capital)、能力(Capacity)、抵押品(Collateral)、現(xiàn)金力(Cashflow)、經(jīng)濟(jì)周期的走勢(CycleConditions)六項(xiàng)因素的分析，作出主觀判斷。

　　(2)評級方法。例如，美國貨幣監(jiān)理署(OCC)最早開發(fā)的貸款評級方法。

　　(3)信用評分方法。例如，美國的監(jiān)管當(dāng)局(美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司)采用的CAMEL評級體系。

　　(4)統(tǒng)計(jì)模型。例如，l993年美聯(lián)儲根據(jù)FIMS(金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測系統(tǒng))開發(fā)出的SEER評級模型，采用了多元對數(shù)回歸分析方法，在最新的常規(guī)性監(jiān)管報(bào)告數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上評估商業(yè)銀行的CAMELs綜合等級。

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　　四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是將風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞到內(nèi)外部門和機(jī)構(gòu)，使其了解商業(yè)銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的工具。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面。高可信度的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告能夠?yàn)楣芾韺犹峁┤妗⒓皶r和精確的信息，輔助管理決策，并為監(jiān)控日常經(jīng)營活動和合理的績效考評提供有效支持。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用數(shù)據(jù)挖掘(DataMining)和分析技術(shù)，對每一項(xiàng)授信操作的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并在多個層面上進(jìn)行分類匯總。

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑

　　1.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)

　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)主要體現(xiàn)在以下幾方面：

　　(1)保證對有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識。

　　(2)傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　(3)實(shí)施并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語言/術(shù)語。

　　(4)使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息。

　　(5)告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)。

　　(6)利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施提供支持。

　　(7)保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時、準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑

　　商業(yè)銀行的各個層面都需要有效使用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)，從縱向看，風(fēng)險(xiǎn)信息/報(bào)告在不同級別之間傳遞;從橫向看，風(fēng)險(xiǎn)信息/報(bào)告也需要在不同的部門之間進(jìn)行交流。商業(yè)銀行的多級式管理導(dǎo)致了信息分布不對稱，直接影響到商業(yè)銀行的管理效率和競爭力，并且產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題。因此，在報(bào)告路徑的設(shè)計(jì)上，應(yīng)當(dāng)充分考慮管理鏈條長度與管理效率的關(guān)系。良好的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑應(yīng)采取縱向報(bào)送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級行各部門向上級行對口部門報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的同時，也須向本級行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門傳送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，以增強(qiáng)決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。與傳統(tǒng)的書面報(bào)告方式相比，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息/報(bào)告的多向化、交互式傳遞，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立性的同時，確保管理層對業(yè)務(wù)部門主要風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時監(jiān)控。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容

　　(1)從報(bào)告的使用者來看，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告兩種類型。

　　內(nèi)部報(bào)告通常包括：評價(jià)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，識別當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)特征，分析重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素，總結(jié)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)工作，配合內(nèi)部審計(jì)檢查。

　　外部報(bào)告的內(nèi)容相對固定，主要包括：提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，反映管理情況，提出風(fēng)險(xiǎn)管理的措施建議等。

　　在向外部提供風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的過程中，需要把握的重點(diǎn)就是規(guī)范操作，特別是作為境外上市商業(yè)銀行，應(yīng)始終堅(jiān)持規(guī)范準(zhǔn)確的原則。

　　(2)從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告兩種類型。

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