2013年銀行從業(yè)資格考試(風(fēng)險管理)難點三

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　　一、法人客戶評級模型和信用風(fēng)險組合模型的區(qū)別

　　1.法人客戶評級模型

　　(1)Altman認為，影響借款人違約概率的因素主要有五個，分別為流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力和活躍性。

　　(2)RiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。

　　(3)Credit Monitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論可以求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。

　　(4)KPMG風(fēng)險中型定價模型的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風(fēng)險中立者，不管是高風(fēng)險資產(chǎn)、低風(fēng)險資產(chǎn)還是無風(fēng)險資產(chǎn)。

　　2.信用風(fēng)險組合模型

　　(1)CreditMetrics模型的內(nèi)容包括信用風(fēng)險取決于債務(wù)人的信用狀況，而債務(wù)人的信用狀況用信用等級來表示;信用工具(貸款、私募債券)的市場價值取決于信用等級;從資產(chǎn)組合來看信用風(fēng)險，而不是單一資產(chǎn)的角度;采用邊際風(fēng)險貢獻率來反映單一信用工具對整個組合風(fēng)險狀況的作用。

　　(2)Credit Portfolio View模型的基本思想是等級轉(zhuǎn)移矩陣中的每一項都表示借款人在一定時期內(nèi)由一個信用等級矩陣轉(zhuǎn)移到另一個信用等級的概率。

　　(3)Credit Risk+模型是根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

　　二、信用風(fēng)險的外部評級和內(nèi)部評級的區(qū)別

　　三、信貸資產(chǎn)的風(fēng)險分類

　　1.根據(jù)貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。

　　2.要掌握違約損失率，違約損失率(LGD)是指給定貸款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比率。

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