證券投資基金練習(xí)：基金的估值費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

　　一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.在我國(guó)，基金日常估值由(　　)進(jìn)行，(　　)對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。

　　A.基金托管人，外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)

　　B.基金管理人，基金持有人

　　C.基金管理人，基金托管人

　　D.基金管理人，外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)

　　2.估值方法的(　　)是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開(kāi)性

　　B.一致性

　　C.長(zhǎng)期性

　　D.準(zhǔn)確性

　　3.基金交易價(jià)格的核心是(　　)的高低。

　　A.發(fā)行時(shí)的基金凈值

　　B.發(fā)行時(shí)的基價(jià)格

　　C.基金費(fèi)用

　　D.基金份額總值

　　4.下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的有(　　)。

　　A.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

　　B.基金管理人的管理費(fèi)

　　C.基金托管人的托管費(fèi)

　　D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

　　5.目前市場(chǎng)上收取基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的有(　　)。

　　A.股票基金

　　B.混合基金

　　C.貨幣市場(chǎng)基金

　　D.成長(zhǎng)型股票基金

　　6.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類(lèi)為(　　)和金融負(fù)債。

　　A.持有至到期投資

　　B.可供出售的金融資產(chǎn)

　　C.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

　　D.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　7.證券投資基金一般在(　　)結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般(　　)結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　A.季末，逐日

　　B.季末，逐月

　　C.月末，逐月

　　D.月末，逐日

　　8.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少(　　)計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在(　　)計(jì)算并披露。

　　A.每月，每周

　　B.每周，每個(gè)工作日

　　C.每季度，每周

　　D.每日，每日

　　9.如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用(　　)基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

　　A.小于

　　B.大于

　　C.等于

　　D.小于等于

　　10.我國(guó)證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是(　　)。

　　A.收盤(pán)價(jià)

　　B.當(dāng)日加權(quán)平價(jià)格

　　C.開(kāi)盤(pán)價(jià)

　　D.當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均價(jià)

     二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.基金合同生效前的下列費(fèi)用中不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目的有(　　)

　　A.合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)

　　B.合同生效前的會(huì)計(jì)師費(fèi)

　　C.合同生效前的律師費(fèi)

　　D.合同生效前的信息披露費(fèi)

　　2.基金估值涉及基金資產(chǎn)的分類(lèi)情況有(　　)。

　　A.交易所上市的、交易品種的估值，包括交易所上市的各種有價(jià)證券

　　B.交易所發(fā)行為上市品種的估值

　　C.交易所停止交易等非流通品種的估值

　　D.全同銀行間債券市場(chǎng)交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種的估值

　　3.在我國(guó)，(　　)不屬于證券投資基金的交易費(fèi)用。

　　A.申購(gòu)費(fèi)

　　B.過(guò)戶(hù)費(fèi)

　　C.贖回費(fèi)

　　D.分紅手續(xù)費(fèi)

　　4.基金的估值方法必須(　　)。

　　A.保持一致性

　　B.隨意變化

　　C.保持公開(kāi)性

　　D.任何情況都不能變化

　　5.基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容有(　　)。

　　A.證券和衍生工具交易及其清算的核算

　　B.基金資產(chǎn)估值的核算

　　C.各類(lèi)資產(chǎn)的利息核算

　　D.基金費(fèi)用的核

　　6.我國(guó)基金托管費(fèi)實(shí)行(　　)。

　　A.逐日計(jì)提累計(jì)至每月月末

　　B.逐周計(jì)提累計(jì)至每月月末

　　C.按周支付

　　D.按月支付

　　7.關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)，以下說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等

　　B.基金運(yùn)作費(fèi)如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益

　　C.基金運(yùn)作費(fèi)如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益

　　D.基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益

　　8.下列是QDII基金凈值計(jì)算及披露的有關(guān)規(guī)定的是(　　)。

　　A.基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露

　　B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露

　　C.基金資產(chǎn)的每一買(mǎi)入、賣(mài)出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映

　　D.流動(dòng)性受限的證券估值可參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行

　　9.計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理包括(　　)。

　　A.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，當(dāng)估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正

　　B.當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告

　　C.當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告、通報(bào)基金托管人

　　D.基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

　　10.下列關(guān)于具體投資品種估值方法正確的是(　　)。

　　A.交易所上市股票和權(quán)證以開(kāi)盤(pán)價(jià)估值

　　B.交易所上市交易的債券按估值日收盤(pán)凈價(jià)估值

　　C.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　D.送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)

　　1.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。(　　)

　　2.海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。(　　)

　　3.基金估值方法一經(jīng)確定，不得變更。(　　)

　　4.投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的。(　　)

　　5.在我國(guó)，按基金契約規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸乐颠M(jìn)行復(fù)核由基金托管人負(fù)責(zé)。(　　)

     參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C

　　[解析]我國(guó)基金日常估值由基金管理人進(jìn)行，基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值后將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人。基金托管人按照基金合同規(guī)定的估值方法對(duì)基金管理人的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人并由其對(duì)外公布。

　　2.B

　　[解析]基金估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則;基金估值方法的公開(kāi)性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開(kāi)披露。

　　3.C

　　[解析]由于基金發(fā)行時(shí)的凈值或價(jià)格是固定的，因此基金交易價(jià)格主要反映在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)支付費(fèi)用的高低，也就是說(shuō)基金交易價(jià)格的核心是基金費(fèi)用的高

　　4.D

　　[解析]在基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的費(fèi)用可分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是基金銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)，這類(lèi)費(fèi)用直接從投資者申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取;另一類(lèi)是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

　　5.C

　　[解析]基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為0.25%。

　　6.D

　　[解析]一般情況下，除非基金合同男有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

　　7.D

　　[解析]本題涉及的是本期利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的核算。證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　8.B

　　[解析]相關(guān)文件規(guī)定，QDII基金凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露1次。如果基金投資于衍生品，則應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露。

　　9.B

　　[解析]按照有關(guān)規(guī)定，為保證基金正常運(yùn)作發(fā)生的，應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用如果影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后5位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益;發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入金損益。

　　10.A

　　[解析]通常情況下，交易所上市的有價(jià)證券包括股票、權(quán)證，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)即收盤(pán)價(jià)估值。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABCD

　　[解析]基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用屬于不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等。

　　2.ABCD

　　[解析]四個(gè)選項(xiàng)的基金資產(chǎn)估值時(shí)涉及不同的估方法，可根據(jù)其估值方法的不同將資產(chǎn)歸類(lèi)，ABCD都是進(jìn)行分類(lèi)后的選項(xiàng)。

　　3.ACD

　　[解析]基金交易費(fèi)指在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生々相關(guān)交易費(fèi)用。目前我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)。因此題述只有B項(xiàng)是基金的交易費(fèi)用中包括的內(nèi)容。

　　4.AC

　　[解析]基金的估值方法必須保持一致性和公開(kāi)性。

　　5.ABCD

　　[解析]基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)、所有者權(quán)益類(lèi)和損益類(lèi)的核算，涉及基金的投資交易、基金申購(gòu)贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金利潤(rùn)分配等基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。題述各項(xiàng)都是基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容。

　　6.AD

　　[解析]目前我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)都是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

　　7.AC

　　[解析]基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)等。發(fā)生這些費(fèi)用，影響到基金凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益;發(fā)生的費(fèi)用不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

　　8.ABCD

　　[解析]對(duì)QDII基金的凈值計(jì)算和披露，《關(guān)于實(shí)施<合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>有關(guān)問(wèn)題的通知》做出了明確的規(guī)定，四個(gè)選項(xiàng)都是關(guān)于QDII基金凈值計(jì)算及披露正確規(guī)定。

　　9.ABD

　　[解析]本題考查的是計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)的知識(shí)點(diǎn)。一般基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急法案。當(dāng)估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司立即予以糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大;當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;在計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

　　10.BCD

　　[解析]本題考查具體投資品種的估值方法，BCD三項(xiàng)的描述都是正確的。A項(xiàng)屬于交易所上市、交易品種的估值的描述，應(yīng)該是按交易所上市的股票和權(quán)證的收盤(pán)價(jià)估值，不是按開(kāi)盤(pán)價(jià)估值。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，要么沒(méi)有交易價(jià)格，要么交易價(jià)格不可信。因此無(wú)法采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。

　　2.A

　　[解析]本題闡述的是基金資產(chǎn)估值需考慮的因素中有關(guān)估值頻率的規(guī)定，論述正確。

　　3.B

　　[解析]估值方法可以變更，但是基金如若變更了估值方法需要及時(shí)進(jìn)行披露。

　　4.A

　　[解析]基金以投資管理為主要業(yè)務(wù)，其目的是在承受風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取較高的資本利得收益，投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了取得的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的。

　　5.A

　　[解析]我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果有復(fù)核責(zé)任?；鹜泄苋税凑栈鸷贤?guī)定的估值方法和程序?qū)鸸芾砣擞?jì)算的估值結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。

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