2013證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》押題測(cè)試卷一答案

更新時(shí)間：2013-10-31 16:35:41 來(lái)源：|0

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摘要 2013證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》押題測(cè)試卷一答案

　　參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.B

　　【解析】本題考查國(guó)外投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。

　　2.B

　　【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關(guān)規(guī)定。

　　3.A

　　【解析】本題考查我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。

　　4.C

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。

　　5.C

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。為規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券行為，保護(hù)投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》和《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，中國(guó)人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規(guī)定。

　　6.A

　　【解析】采用募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會(huì)表決通過(guò)。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送公司章程草案。

　　7.D

　　【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

　　8.A

　　【解析】公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%。

　　9.B

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起l0日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上

　　公告。

　　10.C

　　【解析】召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東。

　　11.C

　　【解析】《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求：公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為l0%

　　以上。

　　12.A

　　【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報(bào)國(guó)土資源部審批。

　　13.D

　　【解析】無(wú)形資產(chǎn)是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)(超過(guò)l年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

　　14.A

　　【解析】從投資者的角度來(lái)看，債券的成本可以看作是使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率。

　　15.C

　　【解析】?jī)?nèi)部融資的特點(diǎn)有：自主性、有限性。低成本性和低風(fēng)險(xiǎn)性。選項(xiàng)C高風(fēng)險(xiǎn)性是外部融資的特點(diǎn)。

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　　17.B

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點(diǎn)。選項(xiàng)A應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本，選項(xiàng)C應(yīng)該是利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，選項(xiàng)D應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　18.C

　　【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。

　　19.D

　　【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。

　　20.B’

　　【解析】對(duì)上市公司及企業(yè)改組上市的審計(jì)，應(yīng)由2名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章。

　　21.B

　　【解析】包銷(xiāo)傭金為包銷(xiāo)總金額的1.5%～3%。

　　22.B

　　【解析】公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

　　23.D

　　【解析】上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為4個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷(xiāo)商的申請(qǐng)，可以縮短1個(gè)交易日。

　　24.B

　　【解析】通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票，在T+1日，由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié)。

　　25.A

　　【解析】初步詢價(jià)開(kāi)始日前2個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)股票代碼。

　　26.A

　　【解析】招股說(shuō)明書(shū)的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算。

　　27。D

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)2年的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓、籌資等方面的計(jì)劃。

　　28.C

　　【解析】發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部報(bào)備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登初步詢價(jià)結(jié)果公告。

　　29.D

　　【解析】本題考查股利分配政策的相關(guān)知識(shí)。

　　30.D

　　【解析】本題考查發(fā)行人應(yīng)披露的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及設(shè)立以來(lái)的變化情況。

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　　31.C

　　【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。

　　32.D

　　【解析】控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。

　　33.A

　　【解析】發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，l2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　34.B

　　【解析】證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。

　　35.B

　　【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。

　　36.A

　　【解析】上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。

　　37.C

　　【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

　　38.B

　　【解析】本題考查暫停上市交易的相關(guān)情形。

　　39.A

　　【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制。

　　40.C

　　【解析】公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近l期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　41.C

　　【解析】上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。

　　42.A

　　【解析】轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告目前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)。

　　43.B

　　【解析】通常情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。

　　44.B

　　【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。

　　45.A

　　【解析】本題考查次級(jí)債務(wù)的概念。

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　　46.B

　　【解析】目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式。

　　47.D

　　【解析】本題考查自信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員應(yīng)具備的條件。

　　48.A

　　【解析】發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案。

　　49.C

　　【解析】本題考查集合票據(jù)的概念。

　　50.C

　　【解析】國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。

　　51.B

　　【解析】H股的發(fā)行方式是公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售。

　　52.B

　　【解析】上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，要求最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過(guò)上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30%。

　　53.D

　　【解析】?jī)?nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的FI期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，一般要求具備至少24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。

　　54.D

　　【解析】H股上市公司要求審核委員會(huì)成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。

　　55.A

　　【解析】上市公司及其控股或控制的公司購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　56.B

　　【解析】防御性收購(gòu)一般是指白衣騎士策略。

　　57.B

　　【解析】專業(yè)機(jī)構(gòu)唆使、協(xié)助或參與干擾并購(gòu)重組委員會(huì)工作的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定在6個(gè)月內(nèi)不接受該專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)送的專業(yè)報(bào)告和意見(jiàn)。

　　58.C

　　【解析】投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。

　　59.B

　　【解析】自前次披露之日起超過(guò)6個(gè)月的，投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)按照信息披露的有關(guān)規(guī)定編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，履行報(bào)告、公告義務(wù)。

　　60.C

　　【解析】其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬(wàn)元。

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　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABD

　　【解析】本題考查證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查包括證券公司的年度報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)的自查內(nèi)容。

　　2.ABCD

　　【解析】本題考查國(guó)債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請(qǐng)。承銷(xiāo)團(tuán)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備的基本條件有：(1)在中國(guó)境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu);(2)依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，近3年內(nèi)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中沒(méi)有重大違法記錄，信譽(yù)良好;(3)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力;(4)具有負(fù)責(zé)國(guó)債業(yè)務(wù)的專職部門(mén)以及健全的國(guó)債投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度;(5)信息化管理程度較高;(6)有能力且自愿履行《國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格審批辦法》第六章規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)。

　　3.ABCD

　　【解析】本題考查證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。

　　4.ABCD

　　【解析】本題考查保薦制度――監(jiān)管措施的相關(guān)規(guī)定。

　　5.ABD

　　【解析】本題考查公司章程修改的情形。

　　6.BD

　　【解析】本題考查提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的相關(guān)規(guī)定。選項(xiàng)A應(yīng)改為：董事人數(shù)不足法律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí);選項(xiàng)C應(yīng)改為單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)。

　　7.AC

　　【解析】本題考查股東大會(huì)的運(yùn)作和議事規(guī)則一股東大會(huì)的主持。選項(xiàng)B應(yīng)改為：副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事主持。選項(xiàng)D應(yīng)改為：監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司l0%以上股份的股東可以自行召集和主持。

　　8.ABCD

　　【解析】我國(guó)目前實(shí)踐中，公司改組為上市公司時(shí)，對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取4種方式處置：以土地使用權(quán)作價(jià)入股;繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán);繳納土地租金;授權(quán)經(jīng)營(yíng)。

　　9.ABC

　　【解析】審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。

　　10.AB

　　【解析】本題考查可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形。

　　11.ABD

　　【解析】選項(xiàng)C應(yīng)該是優(yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能抵沖稅前利潤(rùn)。本題考查優(yōu)先股籌資特點(diǎn)。

　　12.CD

　　【解析】公司籌資的另一大來(lái)源是其內(nèi)部的現(xiàn)金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(rùn)(也即留存收益)兩部分。

　　13.AC

　　【解析】本題考查盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告預(yù)測(cè)期間的確定原則。’

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的要求。

　　15.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)行人的義務(wù)。

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　　16.BC

　　【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購(gòu)日(簡(jiǎn)稱“T日”)向上海證券交易所申購(gòu)在該所發(fā)行的新股，申購(gòu)時(shí)間為T(mén)日上午9：30～11：30;下午1：00～3：00。

　　17.ABD

　　【解析】本題考查深圳證券交易所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上海證券交易所的不同點(diǎn)。

　　18.AC

　　【解析】本題考查超額配售選擇權(quán)披露的相關(guān)知識(shí)。

　　19.ABCD

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括股票上市日期、詢價(jià)推介時(shí)間、定價(jià)公告刊登日期、申購(gòu)日期和繳款日期。

　　20.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司信息披露事務(wù)管理制度的相關(guān)內(nèi)容。

　　21.BCD

　　【解析】本題考查募集資金運(yùn)用中的相關(guān)規(guī)定。

　　22.ABD

　　【解析】本題考查向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

　　23.BCD

　　【解析】本題考查內(nèi)核的相關(guān)知識(shí)。

　　24.BD

　　【解析】本題考查關(guān)于配股發(fā)行方式的相關(guān)知識(shí)。

　　25.ABD

　　【解析】本題考查上市公司不得公開(kāi)發(fā)行證券的情形。

　　26.CD

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券具有的雙重特征。

　　27.BD

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券的期限。

　　28.ABC

　　【解析】本題考查證券交易所暫?？赊D(zhuǎn)換公司債券上市的情形。

　　29.ABD

　　【解析】本題考查企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。選項(xiàng)C應(yīng)該是財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前l(fā)年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

　　30.ACD

　　【解析】選項(xiàng)B應(yīng)該是企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行。本題考查企業(yè)發(fā)行短期融資券的相關(guān)知識(shí)。

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　　31.ACD

　　【解析】本題考查證券交易所終止債券上市的情形。

　　32.ABC

　　【解析】本題考查H股上市公司的公司治理要求。選項(xiàng)D應(yīng)該是審核委員會(huì)成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。

　　33.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

　　34.BCD

　　【解析】在中國(guó)香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國(guó)內(nèi)地及中國(guó)香港、百慕大或開(kāi)曼群島法律正式注冊(cè)成立。

　　35.ABCD

　　【解析】本題考查公司收購(gòu)的形式。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查重組實(shí)施后的持續(xù)督導(dǎo)。

　　37.ACD

　　【解析】本題考查受讓上市公司國(guó)有股和法人股的外商，應(yīng)當(dāng)具備的條件。

　　38.ABCD

　　【解析】本題考查收購(gòu)方式。

　　39.ABD

　　【解析】本題考查股東大會(huì)決議的相關(guān)事項(xiàng)。

　　40.ABD

　　【解析】本題考查外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求。

　　三、判斷題

　　1.A

　　【解析】本題考查國(guó)債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的條件。

　　2.B

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。l993年12月通過(guò)的《公司法》中規(guī)定，公司債券部分曾經(jīng)規(guī)定只有股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)級(jí)其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才能發(fā)行公司債券。

　　3.B

　　【解析】本題考查國(guó)債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請(qǐng)。證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷(xiāo)記賬式國(guó)債;商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)社、保險(xiǎn)公司租少數(shù)證券公司可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷(xiāo)記賬式國(guó)債。

　　4.A

　　【解析】本題考查我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。

　　5.B

　　【解析】本題考查我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史～債券管理制度的發(fā)展歷史。并不是中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定，而是中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)。

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　　6.A

　　【解析】本題考查實(shí)際控制人的概念。

　　7.A

　　【解析】本題考查上市公司關(guān)聯(lián)關(guān)系董事表決權(quán)的限制。

　　8.B

　　【解析】應(yīng)該是30日內(nèi)。發(fā)行的股份超過(guò)招股說(shuō)明書(shū)規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內(nèi)未召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。

　　9.A

　　【解析】本題考查股東的出席和代理出席的相關(guān)內(nèi)容。

　　10.B

　　【解析】應(yīng)該是25%。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

　　11.A

　　【解析】本題考查無(wú)形資產(chǎn)的處置方式。

　　12.A

　　【解析】本題考查土地使用權(quán)的處置。

　　13.B

　　【解析】在企業(yè)股份制改組過(guò)程中，企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及債權(quán)、債務(wù)必然隨之重組。

　　14.B

　　【解析】股份有限公司的發(fā)起人在出資時(shí)可以用貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或土地使用權(quán)作價(jià)出資。

　　15.B

　　【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，應(yīng)該由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案，而不是中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案。

　　16.A

　　【解析】本題考查MM公司稅模型的命題一。

　　17.B

　　【解析】MM理論只考慮負(fù)債帶來(lái)的稅收抵免收益，卻忽略了負(fù)債同樣帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用。

　　18.A

　　【解析】本題考查凈經(jīng)營(yíng)收入理論的相關(guān)內(nèi)容。

　　19.A

　　【解析】本題考查外部融資的范圍。

　　20.B

　　【解析】?jī)?nèi)部融資的成本主要是機(jī)會(huì)成本，而不表現(xiàn)為直接的財(cái)務(wù)成本。

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　　21.A

　　【解析】本題考查招股說(shuō)明書(shū)摘要的相關(guān)知識(shí)。

　　22.B

　　【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，應(yīng)該是可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。

　　23.B

　　【解析】包銷(xiāo)金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限為基礎(chǔ)計(jì)算。應(yīng)該是增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限為基礎(chǔ)計(jì)算，而不是下限。

　　24.A

　　【解析】本題考查發(fā)審委組成的相關(guān)知識(shí)。

　　25.A

　　【解析】本題考查保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人開(kāi)展保薦業(yè)務(wù)的基本要求。

　　26.B

　　【解析】投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)該由承銷(xiāo)商的研究人員獨(dú)立撰寫(xiě)并署名。

　　27.A

　　【解析】本題考查首次公開(kāi)發(fā)行股票基本原則的相關(guān)知識(shí)。

　　28.B

　　【解析】保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦代表人名單的自然人。

　　29.B

　　【解析】在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起l年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，而不是3個(gè)月。

　　30.A

　　【解析】本題考查網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行銜接的相關(guān)規(guī)定。

　　31.B

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注，而不是扉頁(yè)。

　　32.A

　　【解析】實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。

　　33.B

　　【解析】發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應(yīng)披露股利分配的上限為按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度與上市地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的未分配利潤(rùn)數(shù)字中較低者，而不是較高者。

　　34.B

　　【解析】上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，而不是股東大會(huì)審議通過(guò)。

　　35.B

　　【解析】認(rèn)定公司控制權(quán)的歸屬，既需審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系，也需要根據(jù)個(gè)案的實(shí)際情況，結(jié)合對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用等因素進(jìn)行分析判斷。

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　　36.A

　　【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載。

　　37.B

　　【解析】保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后l0個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)”。而不是15個(gè)工作日。

　　38.B

　　【解析】向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不應(yīng)低于6%。而不是5%。

　　39.B

　　【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。

　　40.A

　　【解析】上市公司要建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。

　　41.B

　　【解析】認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。而不是不少于3個(gè)月。

　　42.B

　　【解析】上市公司應(yīng)該在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前3～5個(gè)交易El內(nèi)披露本息兌付公告，而不是5～7個(gè)交易日。

　　43.B

　　【解析】當(dāng)公司股票增長(zhǎng)到一定幅度，可轉(zhuǎn)換債券持有人若不進(jìn)行轉(zhuǎn)股，那么，他從轉(zhuǎn)債贖回得到的收益將遠(yuǎn)低于從轉(zhuǎn)股中獲得的收益，而不是高于。

　　44.A

　　【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

　　45.A

　　【解析】所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

　　46.B

　　【解析】短期融資券是指企業(yè)依照本辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。

　　47.B

　　【解析】《證券法》第十六條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　48.B

　　【解析】金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意，可免于信用評(píng)級(jí)。

　　49.A

　　【解析】發(fā)行次級(jí)債券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組成承銷(xiāo)團(tuán)，承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷(xiāo)次級(jí)債券。

　　50.B

　　【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制擔(dān)保要求;而財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券，則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。

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　　51.B

　　【解析】應(yīng)該是公司也可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。

　　52.A

　　【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。

　　53.B

　　【解析】上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，要求該上市公司在最近3年連續(xù)盈利，而不是5年。

　　54.B

　　【解析】財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位，而不是3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。