期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）-投資者分類

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　　第二章 投資者分類

　　第五條　經(jīng)營機構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，可以采用但不限于以下方式：

　　(一)查詢、收集投資者資料;

　　(二)問卷調(diào)查;

　　(三)知識測試;

　　(四)其他現(xiàn)場或非現(xiàn)場溝通等。

　　第六條　投資者對其提供的信息和證明材料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并配合經(jīng)營機構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)性評估、分類及匹配管理。投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，應(yīng)當(dāng)及時告知經(jīng)營機構(gòu)。

　　第七條　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者，并實施差異化適當(dāng)性管理。

　　第八條　符合《辦法》第八條(一)、(二)、(三)項條件的投資者，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營機構(gòu)提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證、登記或備案證明、開戶類型證明等身份資質(zhì)證明材料。經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，可將其直接認(rèn)定為專業(yè)投資者，并將認(rèn)定結(jié)果書面告知投資者。

　　第九條　符合《辦法》第八條(四)、(五)項條件的投資者劃分為專業(yè)投資者時，應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

　　(一)投資者提出申請，并提供以下證明材料：

　　1.機構(gòu)投資者提供最近一年的財務(wù)報表、金融資產(chǎn)證明文件、本機構(gòu)的投資經(jīng)歷等;

　　2.自然人投資者提供近一個月本人的金融資產(chǎn)證明文件或近3年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等。

　　(二)經(jīng)營機構(gòu)審核通過的，認(rèn)定其為專業(yè)投資者。

　　第十條　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為C1(含風(fēng)險承受能力最低類別)、C2、C3、C4、C5類。

　　第十一條　經(jīng)營機構(gòu)可以制作投資者風(fēng)險承受能力評估問卷以了解投資者風(fēng)險承受能力情況：

　　(一)問卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識和經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、誠信狀況等因素;

　　(二)問卷問題不少于10個;

　　(三)問卷應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估選項與風(fēng)險承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項的分值和權(quán)重，建立評估得分與風(fēng)險承受能力等級的對應(yīng)關(guān)系。

　　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評估結(jié)果，對其風(fēng)險承受能力進(jìn)行綜合評估。

　　經(jīng)營機構(gòu)在投資者填寫風(fēng)險承受能力評估問卷時，不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。

　　第十二條　風(fēng)險承受能力經(jīng)評估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，經(jīng)營機構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險承受能力最低類別的投資者：

　　(一)不具有完全民事行為能力;

　　(二)沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失;

　　(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

　　第十三條　符合《辦法》第十一條規(guī)定條件的普通投資者，可以申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者。申請轉(zhuǎn)化流程如下：

　　(一)投資者填寫轉(zhuǎn)化申請書，確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料;

　　(二)經(jīng)營機構(gòu)對投資者提供的資料進(jìn)行審核，通過追加了解投資者信息、開展投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進(jìn)行審慎評估，確認(rèn)其符合轉(zhuǎn)化要求;

　　(三)經(jīng)營機構(gòu)同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)向其說明對普通投資者和專業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險;經(jīng)營機構(gòu)不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)告知其評估結(jié)果及理由。

　　第十四條　符合《辦法》第八條第(四)(五)項規(guī)定條件的專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書面告知經(jīng)營機構(gòu)。經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)，對其履行相應(yīng)的適當(dāng)性評估、匹配與管理義務(wù)。

　　第十五條　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：

　　(一)《辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息;

　　(二)投資者在本經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失信行為記錄;

　　(三)投資者歷次風(fēng)險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)果等;

　　(四)投資者申請成為專業(yè)投資者或者不同類別投資者轉(zhuǎn)化的申請及審核記錄等;

　　(五)中國證監(jiān)會、協(xié)會及經(jīng)營機構(gòu)認(rèn)為必要的其它信息。

　　第十六條　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障投資者評估數(shù)據(jù)庫正常運行，有效滿足投資者適當(dāng)性管理需求。

　　投資者評估數(shù)據(jù)庫應(yīng)納入經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運維管理體系統(tǒng)一管理。

　　第十七條　經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級。經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存。

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