銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
貨幣政策工具
貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),中國(guó)貨幣政策以直接調(diào)控為主,即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后,主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?,F(xiàn)階段,中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。2013年11月6日央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(SLF)”欄目,并正式發(fā)布今年常備借貸便利開(kāi)展情況,標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。
簡(jiǎn)介
貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第三條規(guī)定,中國(guó)貨幣政策最終目標(biāo)為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定,并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。”貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。一般性貨幣政策工具包括公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn);選擇性貨幣政策工具包括貸款規(guī)模控制、特種存款、對(duì)金融企業(yè)窗口指導(dǎo)等。一般性貨幣政策工具多屬于間接調(diào)控工具,選擇性貨幣政策工具多屬于直接調(diào)控工具。在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),中國(guó)貨幣政策以直接調(diào)控為主,即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后,取消了貸款規(guī)??刂疲饕扇¢g接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?,F(xiàn)階段,中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、常備借貸便利、利率政策、匯率政策、道義勸告和窗口指導(dǎo)等。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
【摘要】2016年下半年銀行業(yè)初級(jí)從業(yè)資格考試將于10月份舉行,《銀行管理》是考試科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
概述
為實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)有一個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制,并有一個(gè)時(shí)間過(guò)程,一般是:中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)。也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作,影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng),進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量,最終影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
中國(guó)貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲(chǔ)備率和銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)利率;中介指標(biāo)主要監(jiān)測(cè)貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場(chǎng)交易量為代表的信用總量。
種類
根據(jù)貨幣政策工具的調(diào)節(jié)職能和效果來(lái)劃分,貨幣政策工具可分為以下四類:
常規(guī)工具
或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段,是最主要的貨幣政策工具,包括:
?、俅婵顪?zhǔn)備金制度
②再貼現(xiàn)政策
?、酃_(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
被稱為中央銀行的“三大法寶”。主要是從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
【摘要】2016年下半年銀行業(yè)初級(jí)從業(yè)資格考試將于10月份舉行,《銀行管理》是考試科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
選擇工具
是指中央銀行針對(duì)某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具,以某些個(gè)別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用也負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象,側(cè)重于對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制,是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充,常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括:
?、傧M(fèi)者信用控制;
?、谧C券市場(chǎng)信用控制;
③不動(dòng)產(chǎn)信用控制;
?、軆?yōu)惠利率;
⑤特種存款
補(bǔ)充工具
其它政策工具,除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外,中央銀行有時(shí)還運(yùn)用一些補(bǔ)充性貨幣政策工具,對(duì)信用進(jìn)行直接控制和間接控制。包括:
?、傩庞弥苯涌刂乒ぞ撸钢醒脬y行依法對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進(jìn)行直接干預(yù)而采取的各種措施,主要有信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款;
②信用間接控制工具,指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位,通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)之間的磋商、宣傳等,指導(dǎo)其信用活動(dòng),以控制信用,其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
【摘要】2016年下半年銀行業(yè)初級(jí)從業(yè)資格考試將于10月份舉行,《銀行管理》是考試科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
新工具
2013年11月6日,我國(guó)央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(SLF)”欄目,標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。央行于2013年初創(chuàng)設(shè)這一工具。常備借貸便利(StandingLendingFacility,簡(jiǎn)稱SLF),在各國(guó)名稱各異,如美聯(lián)儲(chǔ)的貼現(xiàn)窗口(DiscountWindow)、歐央行的邊際貸款便利(MarginalLendingFacility)、英格蘭銀行的操作性常備便利(OperationalStandingFacility)、日本銀行的補(bǔ)充貸款便利(ComplementaryLendingFacility)、加拿大央行的常備流動(dòng)性便利(StandingLiquidityFacility)等。
所謂常備借貸便利就是商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的流動(dòng)性需求,通過(guò)資產(chǎn)抵押的方式向中央銀行申請(qǐng)授信額度的一種更加直接的融資方式。由于常備借貸便利提供的是中央銀行與商業(yè)銀行“一對(duì)一”的模式,因此,這種貨幣操作方式更像是定制化融資和結(jié)構(gòu)化融資。
常備借貸便利的主要特點(diǎn):一是由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起,金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利;二是常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易,針對(duì)性強(qiáng)。三是常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣,通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
【摘要】2016年下半年銀行業(yè)初級(jí)從業(yè)資格考試將于10月份舉行,《銀行管理》是考試科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
作用
中國(guó)人民銀行可以運(yùn)用的貨幣政策工具有6種,其作用與意義如下:
公開(kāi)業(yè)務(wù)
運(yùn)用國(guó)債、政策性金融債券等作為交易品種,主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù),調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求。
存款準(zhǔn)備金
通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率,影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力,從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。
銀行貸款
運(yùn)用再貸款政策、再貼現(xiàn)政策調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求,影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
【摘要】2016年下半年銀行業(yè)初級(jí)從業(yè)資格考試將于10月份舉行,《銀行管理》是考試科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具
更多推薦:銀行從業(yè)資格《銀行管理》考點(diǎn)精選匯總
利率政策
根據(jù)貨幣政策實(shí)施的需要,適時(shí)的運(yùn)用利率工具,對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,進(jìn)而影響社會(huì)資金供求狀況,實(shí)現(xiàn)貨幣政策的既定目標(biāo)。
匯率政策
通過(guò)匯率變動(dòng)影響國(guó)際貿(mào)易,平衡國(guó)際收支。
常備借貸便利工具
提高貨幣調(diào)控效果,有效防范銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的調(diào)控效力。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:“銀行從業(yè)資格銀行管理考點(diǎn)精選:貨幣政策工具”由環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道小編整理發(fā)布,請(qǐng)各位考生學(xué)習(xí),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們?cè)概c廣大考生朋友探討交流,共求進(jìn)步!
編輯推薦:
2016年下半年銀行從業(yè)資格考試報(bào)名網(wǎng)址
進(jìn)入銀行工作需要銀行業(yè)初級(jí)資格證書(shū)么
最新資訊
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識(shí)點(diǎn):銀行對(duì)消費(fèi)者的主要義務(wù)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識(shí)點(diǎn):波特五力模型2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人貸款》知識(shí)點(diǎn):個(gè)人貸款押品管理2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn):融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(負(fù)債角度)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):信托計(jì)劃2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn):銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)概況2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識(shí)點(diǎn):銀行業(yè)消費(fèi)者的主要權(quán)利2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識(shí)點(diǎn):行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人貸款》知識(shí)點(diǎn):農(nóng)戶貸款2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn):市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(資產(chǎn)角度)2021-04-29