證券投資基金重點(diǎn)與難點(diǎn)之第七章(2)

　　第二節(jié)　基金費(fèi)用

　　在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。

　　一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。

　　另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對(duì)于不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，還可以按照不高于2.5‰的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。

　　一、基金費(fèi)用的種類

　　8類費(fèi)用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費(fèi)。

　　(二)基金托管人的托管費(fèi)。

　　(三)銷售服務(wù)費(fèi)(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。

　　(五)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。

　　(六)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。

　　(七)基金的證券交易費(fèi)用。

　　(八)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

　　二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式

　　(一)基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)

　　基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。

　　1.計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

　　目前，我國(guó)基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

　　目前，我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。

　　基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場(chǎng)基金的運(yùn)作模式和其他開放式基金不同有關(guān)，費(fèi)率大約為0.25%。

　　2.計(jì)提方法和支出方式

　　目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

　　(二)基金交易費(fèi)

　　基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)應(yīng)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。

　　目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

　　(三)基金運(yùn)作費(fèi)

　　基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

　　發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

　　三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：

　　1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失;

　　2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;

　　3.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

　　第三節(jié)　基金會(huì)計(jì)核算

　　基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財(cái)簿記錄等方相互獨(dú)立。

　　一、基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)

　　(一)會(huì)計(jì)主體是證券投資基金

　　基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的是基金管理公司和托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

　　(二)會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日

　　傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)分期一般以年度、半年、季度和月份為單位。

　　目前我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。貨幣市場(chǎng)基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(三)基金資在初始確認(rèn)時(shí)即為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　貨幣市場(chǎng)基金因投資的債券主要為銀行間市場(chǎng)的短期債券，故采用攤余成本法進(jìn)行核算。但為避免貨幣市場(chǎng)基金公允價(jià)值與攤余成本法核算的凈值偏離過大，采用影子定價(jià)等手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　二、基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容

　　(一)證券交易及其清算的核算

　　主要包括：股票交易、債券交易、回購交易等。

　　(二)權(quán)益事項(xiàng)的核算

　　主要包括：新股、紅股、紅利、配股核算。

　　(三)各類資產(chǎn)的利息核算

　　主要包括：債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。按日計(jì)提，當(dāng)日確認(rèn)為利息收入

　　(四)基金費(fèi)用的核算

　　主要包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)，預(yù)提、攤銷費(fèi)用等。按日計(jì)提，當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用

　　(五)開放式基金份額變化的核算

　　(六)投資估值增(減)值的核算

　　基金逐日對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)日將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。

　　(七)本期收益及收益分配的核算

　　證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(八)基金會(huì)計(jì)報(bào)表

　　基金會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及凈值變動(dòng)表等報(bào)表。

　　(九)基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核

　　基金托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見。

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