證券投資基金常識(shí):基金投資運(yùn)作的監(jiān)督

　　在我國，《證券投資基金管理證券投資基金管理暫行辦法》明確規(guī)定基金托管人應(yīng)當(dāng)履行監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作的職責(zé)。

　　(一)監(jiān)督依據(jù)

　　在我國，基金托管人士要依據(jù)《證券投資基金管理證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》、《基金契約》、《托管協(xié)議》及國家有關(guān)法律、法規(guī)，對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。

　　(二)監(jiān)督內(nèi)容

　　1.投資范圍。監(jiān)督基金投資范圍是否符合《基金契約》、《托管協(xié)議》和有關(guān)法律、法規(guī)的要求。在我國，有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定證券投資基金僅能從事股票、債券等金融工具的投資。

　　2.投資比例。

　　基金的投資組合當(dāng)應(yīng)符合下列規(guī)定：

　　(1)1個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%;

　　(2)1個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%;

　　(3)同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%;

　　(4)1個(gè)基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%;

　　(5)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。

　　3.交易量的比例。每支基金通過一個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)買賣證券的年成交量得超過該基金買賣證券年成交量的30%。

　　4.參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的比例。

　?、僭谌珖y行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行債券回購資金不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%;

　　②基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購最長(zhǎng)期限為1年，債券回購到期后不得展期。

　　5.投資限制。

　　禁止從事下列行為：

　　(1)基金之間相互投資;

　　(2)基金托管人、商業(yè)銀行從事基金投資;

　　(3)基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券;

　　(4)基金管理人從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業(yè)務(wù);

　　(5)基金管理人從事資金拆借業(yè)務(wù);

　　(6)動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資;

　　(7)國有企業(yè)違反國家有關(guān)規(guī)定炒作基金;

　　(8)將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款;

　　(9)從事證券信用交易;

　　(10)以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資;

　　(11)從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資;

　　(12)將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券;

　　(13)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止從事的其他行為。

　　在中國證監(jiān)會(huì)1998年8月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》中，規(guī)定了證券投資基金的基金管理人不得運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)，不得通過關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益;嚴(yán)禁運(yùn)用基金資產(chǎn)配合管理公司的發(fā)起人、所管理的基金的發(fā)起人及其他任何機(jī)構(gòu)的證券投資業(yè)務(wù);嚴(yán)禁任意維持或抬高管理公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人和其他任何機(jī)構(gòu)所承銷股票的價(jià)格。

　　(三)管理人報(bào)酬、托管費(fèi)等費(fèi)用

　　應(yīng)按照《基金契約》和《托管協(xié)議》的要求，計(jì)提管理人報(bào)酬、托管費(fèi)及其它費(fèi)用執(zhí)行。

　　(四)基金資產(chǎn)核算和估值

　　1.基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)的核算是否嚴(yán)格遵守《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》;

　　2.基金管理公司是否做到每日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，估值方法和程序是否符合規(guī)定的要求，計(jì)算是否準(zhǔn)確。

　　(五)基金收益分配

　　1.基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%;基金收益分配必須在當(dāng)年的凈收益彌補(bǔ)歷年損失后，才可以分配;

　　2.根據(jù)證監(jiān)基金字[1999]40號(hào)“關(guān)于執(zhí)行《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定有關(guān)問題的通知”的精神，封閉式基金可自主選擇現(xiàn)金分紅和“分紅再投資”的分配方式，但需經(jīng)持有人大會(huì)決議通過;

　　3.開放式基金的收益分配，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金契約及招募說明書的規(guī)定進(jìn)行。

　　(六)基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式

　　基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作監(jiān)督結(jié)果，采取定期和不定期報(bào)告形式向基金管理人和中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。定期報(bào)告包括基金持倉統(tǒng)計(jì)表、統(tǒng)計(jì)周報(bào)、月報(bào)、季報(bào)、中報(bào)和年報(bào)。不定期報(bào)告有臨時(shí)日?qǐng)?bào)、臨時(shí)周報(bào)、提示函和其他臨時(shí)報(bào)告等。

?09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總