證券從業(yè)考試:費(fèi)用與稅收

　　基金費(fèi)用

　　投資基金同購買商品一樣，購入之前，必先問價(jià)。投資者除了要知道自己買賣基金時(shí)應(yīng)交納的費(fèi)用外，基金管理人代投資者投資證券需要收取的各種費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)稱為投資者關(guān)注的對象。因?yàn)?，清楚基金公司的各種收費(fèi)，是基金投資計(jì)算成本的重要一環(huán)，如有失誤，買賣基金或日后贖回時(shí)，便有可能蒙受損失。

　　基金管理人的報(bào)酬 管理費(fèi)管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。管理年費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中，或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

　　基金托管人的托管費(fèi) 托管人為保管及處理基金資產(chǎn)而收取的費(fèi)用

　　基金上市費(fèi)用 上市基金支付交易所的上市費(fèi)用(封閉式基金)

　　證券交易費(fèi)用 買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)

　　基金信息披露費(fèi)用 中期和年度公報(bào)及公開說明書的公告、印刷制作等費(fèi)

　　基金持有人大會(huì)費(fèi)用 召開年會(huì)基金持有人大會(huì)花費(fèi)

　　會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi) 運(yùn)作費(fèi)運(yùn)作費(fèi)包括支付注冊會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、稽核費(fèi)等。

　　基金運(yùn)營費(fèi)用計(jì)提方法、標(biāo)準(zhǔn)及支付方式

　　基金運(yùn)營費(fèi)用指基金在運(yùn)作過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、其他費(fèi)用等，這些費(fèi)用直接從基金資產(chǎn)中扣除。

　　(1)基金管理費(fèi)，指基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用?；鸸芾砣丝砂垂潭ㄙM(fèi)率或固定費(fèi)率加提業(yè)績表現(xiàn)費(fèi)的方式收取管理費(fèi)。業(yè)績表現(xiàn)費(fèi)指固定管理費(fèi)之外的支付給基金管理人的與基金業(yè)績掛鉤的費(fèi)用。按固定費(fèi)率收取的管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)算，定期提取。l 每日計(jì)提的管理費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

　　(2)基金托管費(fèi)。指基金托管人托管基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)算，定期提取。每日計(jì)提的托管費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

　　(3)其他費(fèi)用。包括注冊登記費(fèi)、席位租用費(fèi)、證券交易傭金、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、信息披露費(fèi)

　　和持有人大會(huì)費(fèi)等。

　　目前我國基金的管理費(fèi)年率為基金資產(chǎn)凈值的1.25~1.5%?；鹜泄苜M(fèi)年率為基金資產(chǎn)凈值的0.25%。與發(fā)達(dá)市場的平均費(fèi)率水平基本接近。

　　上述基金營運(yùn)的費(fèi)用及收費(fèi)方式等都將在基金的招募說明書中公布。

　　證券投資基金稅收政策

　　經(jīng)營證券投資信托的基金管理人不完全等同一般的法人公司。從客觀上講，管理人不過是個(gè)委托代理機(jī)構(gòu)，其本身并沒有經(jīng)營信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)務(wù)。它只負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的日常投資和操作。基金資產(chǎn)由信托人名義持有，由投資者最終擁有。運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)投資證券所創(chuàng)造的收益，除扣除一定的管理費(fèi)和保管費(fèi)用及其他費(fèi)用后，應(yīng)按投資者的投資比例分配給基金單位持有人。稅收上，鑒于證券投資的特殊性(即收益的來源只有一個(gè)渠道--信托財(cái)產(chǎn))，為支持基金業(yè)的發(fā)展，各國和地區(qū)的稅法一般都規(guī)定管理人免稅。投資者在取得基金分配的收益后所需繳納的所得稅，可由基金公司代繳，也可由投資者自繳。

　　依法納稅是每個(gè)公民和法人的義務(wù)，同時(shí)也是投資人投資的成本因素，投資前應(yīng)該了解的有關(guān)基金的各項(xiàng)稅收政策。

　　目前我國根據(jù)財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知(1998年8月6日財(cái)稅字[1998]55號(hào))來征收有關(guān)基金投資方面的稅款。具體為：

　　(一)營業(yè)稅

　　1.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。

　　2.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，在2000年底以前暫免征收營業(yè)稅。

　　3.金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅;個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。

　　(二)印花稅

　　1.基金管砣嗽擻沒?鷴蚵艄善卑湊?.4‰的稅率征收印花稅。

　　2.對投資者(包括個(gè)人和企業(yè)，下同)買賣基金單位，在1999年底前暫不征收印花稅。

　　(三)所得稅

　　1.對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　2.對個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅;對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

　　3.對投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)

　　行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。

　　4.對投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入，在國債利息收入、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利息收入以及個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。

　　5.對個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳;對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(四)對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅以及其他相關(guān)稅收。

?09年證券市場基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總