2009年證券投資基金考點串講(23)

　　第二節(jié)　基金費用

　　在基金運作過程中經(jīng)常提到的費用包括兩大類。

　　一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用，主要是申購費、贖回費及基金轉換費。

　　另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要有基金管理費、基金托管費、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔。對于不收取申購費、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于2。5‰的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務。

　　一、基金費用的種類

　　8類費用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費。

　　(二)基金托管人的托管費。

　　(三)銷售服務費(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費用。

　　(五)基金合同生效后的會計師費和律師費。

　　(六)基金份額持有人大會費用。

　　(七)基金的證券交易費用。

　　(八)按照國家有關規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　二、各種費用的計提標準及計提方式

　　(一)基金管理費、基金托管費和基金銷售費

　　基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。

　　1。計提標準

　　基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

　　目前，我國基金大部分按照1。5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0。33%。

　　目前，我國封閉式基金按照0。25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0。25%;股票型基金的托管費率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。

　　基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場基金的運作模式和其他開放式基金不同有關，費率大約為0。25%。

　　2。計提方法和支出方式

　　目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　(二)基金交易費

　　基金交易費指基金在進行證券買賣交易時應發(fā)生的相關交易費用。

　　目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

　　(三)基金運作費

　　基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

　　發(fā)生的費用小于基金凈值十萬分之一，應于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　三、不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　1?；鸸芾砣撕突鹜泄苋艘蛭绰男谢蛭赐耆男辛x務導致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失;

　　2?；鸸芾砣撕突鹜泄苋颂幚砼c基金運作無關的事項發(fā)生的費用;

　　3。基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。

?09年證券市場基礎知識重點與難點匯總