2012年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識重點(diǎn)：投資基金的費(fèi)用(1)

　　2012年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識重點(diǎn)：投資基金的費(fèi)用(1)

　　一、證券投資基金的費(fèi)用

　　(一)基金管理費(fèi)

　　基金管理費(fèi)通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計提，累計至每月月底，按月支付。管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險越小，管理費(fèi)率就越低;反之，則越高。不同的國家及不同種類的基金，管理費(fèi)率不完全相同。我國基金的年管理費(fèi)率最初為2.5%，隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大和競爭的加劇，管理費(fèi)有逐步調(diào)低的傾向。目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

　　(二)基金托管費(fèi)

　　基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中提取，費(fèi)率也會因基金種類不同而異。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須為此召開基金持有人大會。

　　(三)基金交易費(fèi)

　　基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　(四)基金運(yùn)作費(fèi)

　　基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　(五)基金銷售服務(wù)費(fèi)

　　目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費(fèi)，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)。收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購費(fèi)。

　　相關(guān)信息：2012年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識重點(diǎn)：投資基金的費(fèi)用(2)

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