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證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識點(diǎn):發(fā)行與上市

更新時(shí)間:2013-08-12 13:55:07 來源:|0 瀏覽0收藏0

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摘要 證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識點(diǎn):發(fā)行與上市

  課程推薦簽約保過 無限次重學(xué) 證券考試指南

  一、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

  (一)發(fā)行方式

  按照目前的做法,發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,股東大會應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售;如果優(yōu)先配售,應(yīng)明確進(jìn)行配售的數(shù)量和方式以及有關(guān)原則??赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。

  主要的四種發(fā)行方式類型(多選題):

  1.全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行;

  2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合;

  3.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售,剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行;

  4.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售,剩余部分采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式。

  經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后,可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商可向上海證券交易所、深圳證券交易所申請上網(wǎng)發(fā)行。

  (二)配售安排

  1.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類,對不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例,對同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

  2.主承銷商未對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的,應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制,回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。

  3.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售,優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

  (三)保薦要求

  發(fā)行可轉(zhuǎn)債,依法采取承銷方式的,應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

  (四)可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行程序

  T-5日,所有材料報(bào)上海證券交易所;

  T-4日,刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告;

  T日,上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日;

  T+1日,凍結(jié)申購資金;

  T+2日,驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所;

  T+3日,中簽率公告見報(bào);

  T+4日,搖號結(jié)果公告見報(bào);

  T+4日以后,做好上市前準(zhǔn)備工作。

  二、可轉(zhuǎn)換公司債券的上市

  (一)可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦

  1.可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行人股票上市的證券交易所上市。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的,應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

  2.發(fā)行人向證券交易所申請其可轉(zhuǎn)換公司債在證券交易所上市,應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)推薦。持續(xù)督導(dǎo)期為可轉(zhuǎn)換公司債上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后的1個(gè)完整會計(jì)年度。

  (二)可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件

  上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

  1.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上。

  2.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

  3.申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。

  (三)可轉(zhuǎn)換公司債券的上市申請(了解 P272)

  (四)停牌與復(fù)牌及轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)(P272~273)

  發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市公司涉及下列事項(xiàng)時(shí),證券交易所可以根據(jù)實(shí)際情況和證監(jiān)會的要求,決定可轉(zhuǎn)債的停牌與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)事宜:(9條)

  1.交易日披露涉及調(diào)整或修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的信息。

  2.行使可轉(zhuǎn)換公司債券贖回、回售權(quán)。

  3.公司實(shí)施利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案。

  4.作出發(fā)行新公司債券的決定。

  5.減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項(xiàng)。

  6.財(cái)務(wù)或信用狀況發(fā)生重大變化,可能影響如期償還公司債券本息。

  7.提供擔(dān)保的,擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化。

  8.國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定的其他可能影響上市公司償債能力的事項(xiàng)。

  9.中國證監(jiān)會和證券交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)停牌或者暫停轉(zhuǎn)股的其他事項(xiàng)。

  除上述規(guī)定外,證券交易所還可以根據(jù)實(shí)際情況或者中國證監(jiān)會的要求,決定上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券的停牌與復(fù)牌事宜。

  (五)停止交易

  證券交易所按照下列規(guī)定停止可轉(zhuǎn)換公司債券的交易:(多選題)

  1.可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬元時(shí),在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。

  2.可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的第10個(gè)交易日起停止交易。

  3.可轉(zhuǎn)換公司債券在贖回期間停止交易。

  除此之外,可轉(zhuǎn)換公司債券還應(yīng)當(dāng)在出現(xiàn)中國證監(jiān)會和證券交易所認(rèn)為必須停止交易的其他情況時(shí)停止交易。

  (六)暫停上市

  上市公司出現(xiàn)下列情形之一的,證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市:(P287)

  1.公司有重大違法行為;

  2.公司情況發(fā)生重大變化不符合可轉(zhuǎn)換公司債券上市條件;

  3.發(fā)行可轉(zhuǎn)債所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;

  4.未按照可轉(zhuǎn)債募集辦法履行義務(wù);

  5.公司最近兩年連續(xù)虧損;

  6.其他

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  證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識點(diǎn):信息披露概述

   

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