2012年6月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》真題(單選)
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2012年6月證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題答案解析
1 以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本是( )。
A.實(shí)物資本
B.賬面資本
C.金融資本
D.虛擬資本
正確答案是 D ，
解析
本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有價(jià)證券。
有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價(jià)值，但因它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，客觀上具有了交易價(jià)格。
有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價(jià)證券形式存在，并能給投資者帶來一定收益的資本。虛擬資本是相對(duì)獨(dú)立于實(shí)際資本的一種資本存在形式。
通常，虛擬資本并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：有價(jià)證券
2 證券市場(chǎng)是指( )。
A.證券投資者博弈的場(chǎng)所
B.證券發(fā)行與交易的市場(chǎng)
C.證券交易市場(chǎng)
D.證券發(fā)行市場(chǎng)
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券市場(chǎng)。
證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)具有以下三個(gè)顯著特征：
(1)證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。有價(jià)證券都是價(jià)值的直接代表，它們本質(zhì)上是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式。
(2)證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所。
(3)證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券市場(chǎng)
3 根據(jù)規(guī)定，我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣( )。
A.政府債券和金融債券
B.政府債券和政府機(jī)構(gòu)債券
C.政府機(jī)構(gòu)債券和金融債券
D.信托投資基金
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資人。
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國(guó)家另有規(guī)定外，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資人
4 我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行( )。
A.行業(yè)自律管理
B.證監(jiān)會(huì)監(jiān)管
C.證券交易所監(jiān)管
D.證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。
證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。按照《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算實(shí)行行業(yè)自律管理。我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：自律性組織
5 外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由( )受理。
A.證券交易所
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.國(guó)務(wù)院
D.國(guó)家外匯管理局
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。
自2001年12月11日開始，我國(guó)正式加入世貿(mào)組織，標(biāo)志著我國(guó)的證券業(yè)對(duì)外開放進(jìn)入了全新階段。利用股票和債券在國(guó)際資本市場(chǎng)籌資的同時(shí)，我國(guó)也逐步放開了境內(nèi)資本市場(chǎng)。我國(guó)政府對(duì)我國(guó)證券業(yè)在5年過渡期內(nèi)對(duì)外開放的內(nèi)容向世貿(mào)組織作出承諾。
根據(jù)承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易和外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理;新建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：中國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開放
6 ( )是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
A.風(fēng)險(xiǎn)性
B.收益性
C.流動(dòng)性
D.參與性
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的特征。
股票是一種有價(jià)證券，是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。是一種所有權(quán)憑證。
股票具有五個(gè)方面的特征，包括收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性，其中收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。
股票的收益來源可分為兩類，一是來自股份公司，即公司派發(fā)的股息、紅利;二是來自股票流通，即股票持有者在證券市場(chǎng)低買高賣所賺取的差價(jià)收益，稱為資本利得。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：股票概述
7 配股的對(duì)象是( )。
A.原有股東
B.金融機(jī)構(gòu)
C.政府
D.社會(huì)公眾
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是配股。
配股是面向公司的原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股。原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)?，F(xiàn)實(shí)中，由于配股價(jià)通常低于市場(chǎng)價(jià)格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：與股票相關(guān)的部分資本管理概念
8 下列關(guān)于股票的清算價(jià)值的說法，正確的是( )。
A.股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值
B.股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相等
C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值
D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的清算價(jià)值。
股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。
只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能低價(jià)出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股票的價(jià)值
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9 股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的( )計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。
A.必要收益率
B.定期存款利息率
C.無風(fēng)險(xiǎn)利率
D.存款準(zhǔn)備金率
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的理論價(jià)格。
股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗碇找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來股息紅利。
股票及其它證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。股票及其它證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收益的現(xiàn)值。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：股票的價(jià)格
10 普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的( )。
A.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)力
B.營(yíng)銷權(quán)
C.基本權(quán)利和義務(wù)
D.特種經(jīng)營(yíng)權(quán)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是普通股票。
按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。
(1)普通股票。是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。
(2)優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股票的類型
11 按照優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)可以分為( )。
A.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票
C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
D.可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是優(yōu)先股票。
優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，大致可以分為以下幾類：
(1)根據(jù)優(yōu)先股股票股息在當(dāng)年未能足額分配時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。
(2)根據(jù)優(yōu)先股除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。
(3)根據(jù)優(yōu)先股票在一定條件下能否轉(zhuǎn)化為其它品種，分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。
(4)根據(jù)在一定條件下，該優(yōu)先股能否由原發(fā)行的股份公司出價(jià)贖回，分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股。
(5)根據(jù)股息率是否允許變動(dòng)，分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：優(yōu)先股票
12 下列關(guān)于債券的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象
B.債券和股票都屬于有價(jià)證券
C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段
D.憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通
正確答案是 A ，
解析： 本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券的票面利率。
A項(xiàng)：一般來說，期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高些;而期限較短的債券流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率就可能定得低一些。但是債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其它因素的影響，所以，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面低的現(xiàn)象。所以，A項(xiàng)表述錯(cuò)誤。
B項(xiàng)：股票和債券都屬于有價(jià)證券。所以，B項(xiàng)表述正確。
C項(xiàng)：從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。所以，C項(xiàng)表述正確。
D項(xiàng)：憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通。所以，D項(xiàng)表述正確。
本題為選非題，所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征
13 債券是一種( )。
A.有期證券
B.無期證券
C.永久證券
D.終生證券
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券的特征。
債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的特征包括：
(1)償還性，償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人償還本金和利息。債權(quán)債務(wù)關(guān)系隨償還期結(jié)束，還本付息手續(xù)完畢而不復(fù)存在，即債券是一種有期證券，這一特征與股票的永久性有很大區(qū)別。
(2)流動(dòng)性，指?jìng)钟腥丝砂葱枰褪袌?chǎng)實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。
(3)安全性，指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)穩(wěn)定，并且可按期收回本金。
(4)收益性，指?jìng)転橥顿Y者帶來一定的收入。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征
14 以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的( )有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。
A.短期國(guó)債
B.流通國(guó)債
C.非流通國(guó)債
D.中期國(guó)債
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是儲(chǔ)蓄國(guó)債。
儲(chǔ)蓄國(guó)債，是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。儲(chǔ)蓄國(guó)債采用代銷或包銷方式發(fā)行，通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷售。儲(chǔ)蓄國(guó)債自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩類。
儲(chǔ)蓄國(guó)債是2006年推出的國(guó)債新品種，具有以下特點(diǎn)：
(1)針對(duì)個(gè)人投資者，不對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。
(2)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓。
(3)采用電子方式記錄債權(quán)。
(4)收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)債還本付息，免繳利息稅。
(5)鼓勵(lì)持有到期。
(6)手續(xù)簡(jiǎn)化。
(8)付息方式較為多樣。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：中央政府債券
15 ( )年中央政府恢復(fù)發(fā)行國(guó)債。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是我國(guó)的國(guó)債。
在20世紀(jì)60年代和70年代，我國(guó)停止發(fā)行國(guó)債。進(jìn)入20世紀(jì)80年代以后，隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)國(guó)民收入分配格局發(fā)生變化，政府財(cái)政收入占國(guó)民收入的比重逐漸下降，部門、企業(yè)、個(gè)人收入所占比重上升，同時(shí)為了更好的利用國(guó)債調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，中央政府于1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：中央政府債券
16 中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的( )。
A.國(guó)債
B.政府債券
C.公司債券
D.金融債券
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是中央銀行票據(jù)。
2005年6月發(fā)布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，并未將中央銀行票據(jù)包括在內(nèi)，因此出于慣例，一般不將中央銀行票據(jù)列在金融債券之列。
我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行。中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的金融債券。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融債券
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17 國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.利率風(fēng)險(xiǎn)
B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
C.匯率風(fēng)險(xiǎn)
D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是國(guó)際債券。
國(guó)際債券是一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外觀貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。與國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定特殊性：
(1)資金來源廣，發(fā)行規(guī)模大。
(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)，且匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。
(3)有國(guó)家主權(quán)保障。
(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量依據(jù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：國(guó)際債券概述
18 按投資理念的不同，證券投資基金可分為( )。
A.契約型基金和公司型基金
B.封閉式基金和開放式基金
C.ETF和LOF
D.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的分類。
證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共但的集合投資方式?？煞譃椋?/P>
(1)按基金組織形式劃分，分為契約型基金和公司型基金。
(2)按基金運(yùn)作方式劃分，分為封閉式基金和開放式基金。
(3)按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金。
(4)按基金的資產(chǎn)配置劃分，可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置基金。
(5)按基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。
(6)按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券投資基金的分類
19 ( )是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份額持有人
D.基金營(yíng)銷人員
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金當(dāng)事人。
證券投資基金的當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人及基金托管人。
(1)基金份額持有人，即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。
(2)基金管理人，是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。
(3)基金托管人，又被稱為基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。基金托管人為基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托公司擔(dān)任。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資基金當(dāng)事人
20 我國(guó)股票基金大部分按照________比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于________。( )
A.2.5%;2%
B.2%;2.5%
C.1.5%;1%
D.1%;1.5%
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是基金管理費(fèi)。
基金管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即管理人為管理和運(yùn)作基金而收取的費(fèi)用。
基金管理費(fèi)通常按每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付?；鸸芾碣M(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。目前，我國(guó)股票基金大部分按1.5%的比率計(jì)提管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用
21 基金交易中的交易傭金由證券公司按( )的一定比例向基金收取。
A.成交金額
B.成交數(shù)量
C.成交凈額
D.成交價(jià)格
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是基金交易費(fèi)。
基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的主要交易費(fèi)用包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用
22 ( )是基金最普遍的分配方式。
A.分配基金份額
B.分配現(xiàn)金
C.分配股票
D.分配債券
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的利潤(rùn)分配。
證券投資基金的利潤(rùn)是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)驗(yàn)成果，利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失，也被稱為”基金收益“?；鹄麧?rùn)分配通常有兩種方式：
(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式。
(2)分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配
23 利率期貨以( )作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。
A.浮動(dòng)利率
B.固定利率
C.市場(chǎng)利率
D.各類固定收益金融工具
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融期貨的種類。
按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。
(1)外匯期貨，又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。
(2)利率期貨，是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類別，其基礎(chǔ)工具是一定數(shù)量的與利率有關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。
(3)股權(quán)類期貨，是以單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)
24 使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定零利率、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整指的是( )。
A.嵌入式衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC)交易的衍生工具
D.獨(dú)立衍生工具
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是嵌入式衍生工具。
金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。
嵌入式衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其它類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：金融衍生工具的概念和特征
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25 金融互換交易的主要用途是改變交易者( )的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
A.資產(chǎn)和負(fù)債
B.資產(chǎn)
C.負(fù)債
D.資產(chǎn)或負(fù)債
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融互換交易。
金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。從交易結(jié)構(gòu)上，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。
互換交易的主要用途是改變交易者資金或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融互換交易
26 金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以( )為交易對(duì)手。
A.買方
B.賣方
C.期貨經(jīng)紀(jì)公司
D.交易所(或期貨清算公司)
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融期貨。
期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)
27 ( )的特征是“一手交錢，一手交貨”。
A.現(xiàn)貨交易
B.互換交易
C.遠(yuǎn)期交易
D.期貨交易
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易。
通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割的關(guān)系，將交易市場(chǎng)的組織形態(tài)劃分為三類：
(1)現(xiàn)貨交易，特征是”一手交錢、一手交貨“，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。
(2)遠(yuǎn)期交易，是雙方約定在未來某時(shí)刻按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易。
(3)期貨交易，是指交易雙方在集中交易場(chǎng)所市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易
28 債券遠(yuǎn)期交易的( )品種最為活躍。
A.7天
B.15天
C.30天
D.60天
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融遠(yuǎn)期。
金融遠(yuǎn)期合約是最基本的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格(稱為”遠(yuǎn)期價(jià)格“)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的(或金融變量)的合約。
由于采用一對(duì)一的交易方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，但非集中交易也帶來了搜索困難、交易成本較高、存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。
債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長(zhǎng)為365天，其中7天品種最為活躍。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
29 A權(quán)證的上市數(shù)量是1萬份，行權(quán)價(jià)格是2元，行權(quán)比例是50%，擔(dān)保系數(shù)是0.5，則履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額是( )元。
A.4000
B.5000
C.6000
D.7000
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是權(quán)證。
權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期限內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。
由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：
(1)通過專用證券賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金。
履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額=權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價(jià)格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)，本題中即=10000×2×50%×0.5=5000。
(2)提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：權(quán)證
30 附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在( )時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例。
A.增發(fā)新股
B.合并
C.配股
D.正股除權(quán)除息
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是權(quán)證。
權(quán)證的存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過有效期，認(rèn)股權(quán)自動(dòng)失效。目前上海證券交易所和深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。
標(biāo)的證券發(fā)行后有除息、除權(quán)事項(xiàng)的，通常要對(duì)認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整;標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整，除息時(shí)行權(quán)比例不作調(diào)整。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：權(quán)證
31 根據(jù)我國(guó)的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起( )個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
A.3
B.4
C.5
D.6
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是可轉(zhuǎn)換債券。
可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按照一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。
我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券
32 ( )成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。
A.一級(jí)存托憑證
B.二級(jí)存托憑證
C.三級(jí)存托憑證
D.四級(jí)存托憑證
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是存托憑證。
存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票。
2004年后，隨著中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類公司海外上市速度的加快，二級(jí)存托憑證成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ市場(chǎng)的主要形式。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：存托憑證
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33 選定特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時(shí)，通常要求滿足所謂( )條件。
A.破產(chǎn)隔離
B.破產(chǎn)保護(hù)
C.財(cái)產(chǎn)保護(hù)
D.財(cái)產(chǎn)隔離
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是資產(chǎn)證券化。
資產(chǎn)證券化，是指以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括特定目的機(jī)構(gòu)和特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)。
選擇特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時(shí)，通常要求滿足所謂破產(chǎn)隔離條件，即發(fā)起人破產(chǎn)對(duì)其不產(chǎn)生影響。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：資產(chǎn)證券化與證券化產(chǎn)品
34 按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為( )。
A.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
B.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
C.收益保證型和非收益保證型
D.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。
(1)按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。
(2)按連接的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。
(3)按受益保障性分類，可分為收益保證型和非收益保證型;前者又可進(jìn)一步分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品
35 證券包銷是指( )。
A.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入的承銷方式
B.證券承銷商在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式
C.證券承銷商將發(fā)行人的證券先按照市場(chǎng)價(jià)格全部購(gòu)入，在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部退回的承銷方式
D.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券承銷制度。
發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：一是自行銷售，被稱為“自銷”;二是委托他人代為銷售，被稱為“承銷”。一般情況下，公開發(fā)行以承銷為主。承銷方式有代銷和包銷兩種：
(1)包銷，是證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入(全額包銷)，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式(余額包銷)。
(2)代銷，是承銷商代發(fā)行人發(fā)行證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券發(fā)行市場(chǎng)概述
36 債券發(fā)行的定價(jià)方式以( )最為典型。
A.公開招標(biāo)
B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式
C.協(xié)商定價(jià)方式
D.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券發(fā)行價(jià)格。
債券的發(fā)行價(jià)格是指投資者認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的債券實(shí)際支付的價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行，即債券的發(fā)行價(jià)格與面值相等;折價(jià)發(fā)行，即債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行;溢價(jià)發(fā)行，債券以高于面值的價(jià)格發(fā)行。
債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。按招標(biāo)的分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo);按價(jià)格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券發(fā)行市場(chǎng)
37 我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由( )決定。
A.國(guó)務(wù)院
B.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D.財(cái)政部
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券交易所。
我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
我國(guó)內(nèi)地有兩家證券交易所――上海證券交易所和深圳證券交易所，兩家證券交易所均按會(huì)員制方式組成，是非盈利法人。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券交易所
38 我國(guó)的二板市場(chǎng)指的是( )。
A.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
B.主板市場(chǎng)
C.中小企業(yè)板塊市場(chǎng)
D.創(chuàng)業(yè)板塊市場(chǎng)
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是二板市場(chǎng)。
根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)的需求和建立多層次資本市場(chǎng)的部署，我國(guó)以上海、深圳證券交易所作為證券市場(chǎng)主辦市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，又在深圳證券交易所設(shè)置了中小企業(yè)板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，從而形成了交易所內(nèi)的不同市場(chǎng)層次。
(1)主板市場(chǎng)，又稱“一板市場(chǎng)”，上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小板塊是我國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)。主板市場(chǎng)是證券市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。
(2)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，又稱“二板市場(chǎng)”，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券交易所
39 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行( )的漲跌幅限制。
A.5%
B.6%
C.7%
D.8%
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)。
代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行5%的漲跌幅限制。股份實(shí)行分類轉(zhuǎn)讓：
(1)股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值，股份每周轉(zhuǎn)讓5次。
(2)均為負(fù)值的，每周轉(zhuǎn)讓3次。
(3)未與主板券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的，股份每周轉(zhuǎn)讓1次。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：場(chǎng)外交易市場(chǎng)
40 ( )是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生送股、拆股、增發(fā)、配股時(shí)，通過變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)不受影響。
A.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)
B.加權(quán)股價(jià)平均數(shù)
C.修正股價(jià)平均數(shù)
D.綜合算術(shù)股價(jià)平均數(shù)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股價(jià)平均數(shù)。
股價(jià)平均數(shù)采用股價(jià)平均法，用來度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平的平均值，可分為簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)和修正股價(jià)平均數(shù)。
(1)簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)，是以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)。
(2)加權(quán)股價(jià)平均數(shù)，是將個(gè)樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算出來的股價(jià)平均數(shù)。
(3)修正股價(jià)平均數(shù)，是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)的基礎(chǔ)上，當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、或樣本股股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或樣本股市值出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，通過變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)保持連貫性。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)
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41 ( )一直是反映和衡量中國(guó)香港股市變動(dòng)趨勢(shì)的主要指標(biāo)。
A.恒生指數(shù)
B.恒生綜合指數(shù)系列
C.恒生流通綜合指數(shù)系列
D.恒生流通精選指數(shù)系列
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是恒生指數(shù)。
恒生指數(shù)是中國(guó)香港恒生銀行于1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反應(yīng)中國(guó)香港股票市場(chǎng)行情變動(dòng)最有代表性和影響最大的指數(shù)。
恒生指數(shù)具有基期選擇恰當(dāng)，成分股代表性強(qiáng)、計(jì)算頻率高、指數(shù)連續(xù)性好等特點(diǎn)，因此，一直是反映和衡量中國(guó)香港股市變動(dòng)趨勢(shì)的主要指標(biāo)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：我國(guó)主要的證券價(jià)格指數(shù)
42 上證國(guó)債指數(shù)采用( )計(jì)算加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)。
A.簡(jiǎn)單平均法
B.移動(dòng)平均法
C.派許法
D.幾何平均法
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是上證國(guó)債指數(shù)。
上海證券交易所自2003年1月2日起發(fā)布上證國(guó)債指數(shù)。上證國(guó)債指數(shù)是指在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國(guó)債和一次還本付息國(guó)債為樣本，按照國(guó)債發(fā)行量加權(quán)，基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。
上證國(guó)債指數(shù)采用派許法計(jì)算加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)，以樣本國(guó)債的發(fā)行量為權(quán)數(shù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：我國(guó)主要的證券價(jià)格指數(shù)
43 ( )是最普通、最基本的股息形式。
A.股票股息
B.財(cái)產(chǎn)股息
C.現(xiàn)金股息
D.負(fù)債股息
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票收益。
股票投資的收益是指投資者從購(gòu)入股票開始到售出股票為止整個(gè)期間的收入。它由股息收入、資本損益和公積金轉(zhuǎn)增收益組成。
股息作為股東的投資收益，用以股份為單位的貨幣金額表示，股息的具體形式可以有多種：
(1)現(xiàn)金股息，是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的股息形式。
(2)股票股息，是以股票的形式派發(fā)的股息。
(3)財(cái)產(chǎn)股息，是公司用現(xiàn)金以外的公司其他財(cái)產(chǎn)向股東分配股息，最常見的是公司持有的其他公司或子公司的股票、債券，也可以是實(shí)物。
(4)負(fù)債股息，是公司通過建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分配給股東。
(5)建業(yè)股息，是公司將部分股本作為股息派發(fā)給股東。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資收益
44 證券行情變動(dòng)的決定性的影響因素是( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)
B.政治因素
C.文化因素
D.投資者的心理變化
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)性投資。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)被稱為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
(1)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又被稱為“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”、“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。
證券行情變動(dòng)受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。
(2)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是可以抵消和回避的，因此被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)”，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資風(fēng)險(xiǎn)
45 因公司負(fù)債過多而破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為( )。
A.信用風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)性投資。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)被稱為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
(1)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又被稱為“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”、“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。
證券行情變動(dòng)受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。
(2)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是可以抵消和回避的，因此被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)”，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，也即公司因負(fù)債過多而虧損、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資風(fēng)險(xiǎn)
46 證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)( )批準(zhǔn)。
A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.財(cái)政部管理機(jī)構(gòu)
C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批機(jī)構(gòu)
D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批機(jī)構(gòu)
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券公司的設(shè)立。
我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。
證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券公司的設(shè)立
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47 證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)范圍內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)部時(shí)，上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前( )名。
A.10
B.15
C.20
D.30
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立。
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年修訂的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》，證券公司在住所地和在全國(guó)設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)符合一定的審慎性要求。
證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)范圍內(nèi)設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部，還須滿足下列條件之一：
(1)上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前20名，且證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上。
(2)上一年度公司證券營(yíng)業(yè)部代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前20名，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立
48 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中( )。
A.證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入
B.僅能通過柜臺(tái)代理買賣證券
C.建立的經(jīng)紀(jì)關(guān)系形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系
D.委托單的性質(zhì)上不同于委托合同
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒形成實(shí)際上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同，不僅具有委托合同應(yīng)具有的內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務(wù)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
49 IB制度起源于( )。
A.英國(guó)
B.中國(guó)中國(guó)香港
C.美國(guó)
D.德國(guó)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是IB。
IB即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。IB制度起源于美國(guó)。
根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)
50 證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的( )。
A.500%
B.100%
C.30%
D.5%
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。
證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額計(jì)算。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)
51 證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的( )計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
A.8%、8%、5%
B.10%、8%、8%
C.10%、8%、5%
D.8%、5%、5%
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。
證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理
52 下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員禁止的行為是( )。
A.提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失
C.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
D.代理委托人從事證券投資
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資咨詢機(jī)構(gòu)管理。
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券投資咨詢公司業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：
(1)代理委托人從事證券投資。
(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司的股票。
(4)提供、傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理
53 以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處( )有期徒刑或者拘役。
A.2年以下
B.3年以下
C.5年以上
D.1~3年
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券犯罪。
以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處3以下有期徒刑或者拘役，并處或單處罰金;給銀行或其它金融機(jī)構(gòu)造成特別重大損失或有其它特別嚴(yán)重情節(jié)的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：法律
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