證券發(fā)行與承銷復習資料:公開發(fā)行新股

上市公司公開發(fā)行新股的法定條件及關注事項

    1、 基本條件：（1）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；（2）具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；（3）公司在最近3年內(nèi)財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；（4）經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

    2、 一般規(guī)定，即上市公司申請發(fā)行新股的具體要求：

    （1）上市公司的組織機構(gòu)健全、運行良好：有5條具體規(guī)定（章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事制度健全；內(nèi)部控制制度健全；人員、資產(chǎn)、財務、機構(gòu)、業(yè)務獨立；最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保行為；現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高管人員具備任職資格，不存在違反規(guī)定的行為，規(guī)定期限內(nèi)沒有受到相關部門的處罰或公開譴責）

    （2）上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性：有7條具體規(guī)定（包括最近3個會計年度持續(xù)盈利；業(yè)務和盈利不存在嚴重依賴控股股東、實際控制人情形；主營業(yè)務可持續(xù)發(fā)展，市場前景好，行業(yè)環(huán)境和需求不存在重大不利變化；高管人員和核心技術人員穩(wěn)定；重要資產(chǎn)、核心技術和其他重要權益的取得合法，能持續(xù)使用；不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。）

    （3）上市公司財務狀況良好：具體有5條規(guī)定（主要是符合會計制度、會計準則要求，審計出具的是無保留意見，等等。）

    （4）上市公司最近36個月財務會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受證監(jiān)會行政處罰或刑事處罰；違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關法律法規(guī)或規(guī)章，受行政處罰且情節(jié)嚴重，或受刑事處罰；違反其他法律法規(guī)且情節(jié)嚴重的行為。

    （5）上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定：5條具體規(guī)定

    （6）上市公司不得公開發(fā)行證券的情形：本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；最近12個月內(nèi)受到過證交所的公開譴責；上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在不履行向投資者做出的公開承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高管人員因涉嫌犯罪被司法機構(gòu)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查；嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

    3、配股的特別規(guī)定。向原股東配售股份（簡稱“配股”），除符合上述一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：（1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；（3）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量的70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。

    4、增發(fā)的特別規(guī)定。向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合一般規(guī)定外，還應當符合：（1）最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；（2）除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易型金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招屯顿Y的情形；（3）發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。

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