證券基礎知識課堂筆記:第六章(2)

　　3、證券上市制度

　　申請股票上市的條件 ：

　　(1)股票經(jīng)管理部門批準已向社會公開發(fā)行;

　　(2)公司股本總額不少于人民幣 3000 萬元;

　　(3)向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的 25% 以上，公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例可以適當降低，最低可為 10% ; (公司最近3年連續(xù)盈利; 持有股票面值達人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，)

　　(4)公司在最近 3 年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

　　公司申請債券上市交易，應當符合下列條件：

　　(1)公司債券期限為一年以上

　　(2)公司債券實際發(fā)行額度不少于人民幣5000萬

　　(3)公司申請債券上市時應符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　暫停(五個方面)和中止(五個方面)股票交易規(guī)定

　　暫停(五個方面)和中止(1、4之一后果嚴重或2、3、5之一整改未消除)債券交易規(guī)定

　　4、證券易所的運作系統(tǒng)

　　(1)交易系統(tǒng)：交易主機、交易者業(yè)務單元、通信網(wǎng)絡

　　(2)結算系統(tǒng)：對證券結算、交售、過戶

　　(3)信息系統(tǒng):交易通信網(wǎng)、信息服務網(wǎng)、證券報刊、因特網(wǎng)

　　(4)監(jiān)察系統(tǒng)：行情、交易、證券、資金

　　5、證券交易所交易原則和證券交易所交易規(guī)則

　　(1)證券交易所交易原則

　?、賰r格優(yōu)先原則。價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報

　　②時間優(yōu)先原則。同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定

　　(2)證券交易所交易規(guī)則

　　①交易時間

　?、诮灰讍挝?/P>

　?、蹆r位

　?、軋髢r方式

　?、輧r格決定

　?、逎q跌幅限制

　　⑦大宗交易

　　6、中小企業(yè)版(新)

　　2004年5月經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深交所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)版。遵循四個獨立：運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。

　　(1)發(fā)行制度

　　(2)交易及監(jiān)察制度

　　(3)公司監(jiān)管制度

　　7、上市公司非流通股轉讓：協(xié)議轉讓

　　(二)其他交易市場

　　1、場外交易市場定義和特征

　　場外交易市場定義：證券交易所以外的證券交易市場的總稱

　　場外交易市場特征：分散的無形市場 ;組織方式采取坐市商制，不采取經(jīng)紀制。這里的坐市商制不同于場內(nèi)交易中的坐市商 ;擁有眾多交易種類，參與的經(jīng)營機構眾多，通常的交易對象沒有在證券交易所上市 ;以議價方式進行交易 - 場內(nèi)是競價方式 ;管理寬松

　　2、場外交易市場的功能：

　　(1)場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所

　　(2)場外交易市場為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按規(guī)定公開發(fā)行又不能到二級是場交易的股票提供了流通場所，為投資者提供了兌現(xiàn)的機會

　　(3)場外交易市場是證券市場的必要補充

　　3、我國銀行間債券市場

　　(1)主要職能

　　(2)組織構架

　　(3)發(fā)展過程

　　(4)人民幣債券交易

　　4、代辦股份轉讓系統(tǒng)：又稱三版

　　證券公司以自有或租用的業(yè)務設施為非上市公司提供股份轉讓服務的市場。

　　為解決我國 STAQ 和 NET 系統(tǒng)原掛牌公司股份和退市公司的股份流通問題， 2001 年 6 月 29 日，中國證券業(yè)協(xié)會選擇部分證券公司開展上述公司流通股份的轉讓業(yè)務。

　　一家公司只能委托一家證券公司代辦轉讓業(yè)務

　　轉讓采取定期、非連續(xù)方式進行，每周轉讓1次、3次、5次，以集合競價方式配對撮合，設 5% 漲幅限制，不設跌幅限制 ，代辦公司及時披露公司的信息和交易信息

　　5、股份報價轉讓

　　(1)轉讓對象、掛牌條件及管理。

　　(2)轉讓方式

　　(3)登記屆算

　　(4)信息批露

　　(5)報價券商資格及職責

　　(6)投資者參與股份報價轉讓的環(huán)節(jié)

　　(7)股份報價轉讓的風險

?09年證券市場基礎知識重點與難點匯總