2014年證券從業(yè)資格發(fā)行與承銷考點串講:公開發(fā)行股票條件

　　2014證券從業(yè)資格《投資基金》練習(xí)題 

　　2014年證券從業(yè)資格考試標準模擬題匯總

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　　2014年證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考點串講

　　二、在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件基本條件如下：

　　(1)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。

　　(2)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長;或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收人增長率均不低于30%。

　　(3)最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。

　　(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

　　【考點三】首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)和內(nèi)核

　　1.首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)及驗收

　　中國證監(jiān)會分別于2006年5月、2008年12月實施了《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》。

　　根據(jù)規(guī)定，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當對發(fā)行人進行輔導(dǎo)。

　　保薦機構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行輔導(dǎo)驗收。

　　2.保薦機構(gòu)的內(nèi)核

　　為規(guī)范保薦機構(gòu)從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)活動，2001年3月17日中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券公司從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》(證監(jiān)發(fā)E2001]48號)，各保薦機構(gòu)應(yīng)按照該指導(dǎo)意見的要求進行內(nèi)核和推薦，開展股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)。

　　在發(fā)行完成后的15個工作日內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送承銷總結(jié)報告。

　　【考點四】首次公開發(fā)行股票的核準

　　一、首次公開發(fā)行股票的核準程序

　　(1)在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準程序：申報、受理、初審、預(yù)披露、發(fā)審委審核、決定。

　　(2)在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準程序：申報、受理、初審、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核、決定。發(fā)行人應(yīng)當自中國證監(jiān)會核準之日6個月內(nèi)發(fā)行股票;超過6個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。股票發(fā)行申請未獲核準的，發(fā)行人可fh中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起6 個月后再次提出股票發(fā)行申請。

　　二、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作

　　中國證監(jiān)會于 2006年5月發(fā)布實施了《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》(2009年5月13日修訂)。按照該辦法的規(guī)定，中國證監(jiān)會設(shè)立主板市場發(fā)行審核委員會(簡稱主板發(fā)審委)、創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行審核委員會(簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委)和上市公司并購重組審核委員會(簡稱并購重組委)。主板發(fā)審委、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委 (統(tǒng)稱發(fā)審委)審核發(fā)行人股票發(fā)行申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認可的其他證券的發(fā)行申請(統(tǒng)稱股票發(fā)行申請)，適用本辦法。內(nèi)容包括：發(fā)審委的組成和職責、發(fā)審委會議和對發(fā)審委審校工作的監(jiān)督。

　　【考點五】關(guān)于發(fā)行人報送申請文件后變更中介機構(gòu)的要求

　　發(fā)行人在報送申請文件后、股票未發(fā)行前更換保薦機構(gòu)(主承銷商)、簽字會計師或會計師事務(wù)所、簽字律師或律師事務(wù)所等其他中介機構(gòu)的，按下列原則和要求處理。

　　1.更換保薦機構(gòu)(主承銷商)

　　發(fā)行人更換保薦機構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新履行申報程序，并重新辦理發(fā)行人申請文件的受理手續(xù)。更換后的保薦機構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新制作發(fā)行人的申請文件.并對申請文件進行質(zhì)量控制。根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則第9號――首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》，對需由保薦機構(gòu)(主承銷商)出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。發(fā)審會后更換保薦機構(gòu)(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會。

　　2.更換簽字會計師或會計師事務(wù)所、簽字律師或律師事務(wù)所等其他中介機構(gòu)

　　更換后的會計師或會計師事務(wù)所應(yīng)對申請首次公開發(fā)行股票公司的審計報告出具新的專業(yè)報告，更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見書和律師工作報告。保薦機構(gòu)(主承銷商)對更換后的其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)報告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。發(fā)行人在通過發(fā)審會后更換中介機構(gòu)的，中國證監(jiān)會視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會。

　　解讀